IFRS 2 - Выплаты на основе долевых инструментов

МЕЖДУНАРОДНЫЙ СТАНДАРТ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ IFRS 2

---

Выплаты на основе долевых инструментов[*]

---

КРАТКОЕ СОДЕРЖАНИЕ

	Параграфы
Цель	1
Сфера применения	2-6
Признание	7-9
Сделки на основе долевых инструментов с выплатами долевыми инструментами	10-29
Общие положения	10-13
Сделки, при которых происходит получение услуг	14-15
Сделки, оцениваемые, исходя из справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов	16-25
Определение справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов	16-18
Учет условий наделения долевыми правами	19-21
Учет права на повторное получение опциона	22
После даты наделения долевыми правами	23
Если справедливая стоимость долевых инструментов не поддается достоверной оценке	24-25
Изменения условий, на которых были предоставлены долевые инструменты, включая отмену и расчеты.	26-29
Сделки на основе долевых инструментов с выплатами денежными средствами	30-33
Сделки на основе долевых инструментов с возможностью выплат денежными средствами	34-43
Сделки с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которых контрагенту предоставляется выбор способа расчета	35-40
Сделки с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которых компании предоставляется выбор способа расчета	41-43
Раскрытия информации	44-52
Переходные положения	53-59
Дата вступления в силу	60

ЦЕЛЬ

1.

Цель настоящего Стандарта состоит в определении содержания финансовой отчетности компании при совершении ею сделки с выплатами на основе долевых инструментов. В частности, представляя информацию о прибылях и убытках, а также о своем финансовом положении, компания должна отражать последствия сделок с выплатами на основе долевых инструментов, включая расходы по сделкам, условия которых предусматривают предоставление опционов на акции наемным работникам.

[*5]

СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ

2.	Компания должна применять настоящий Стандарт при ведении учета всех сделок с выплатами на основе долевых инструментов, включая:

(a)

сделки на основе долевых инструментов с выплатами долевыми инструментами, по условиям которых компания получает товары или услуги в качестве возмещения за свои долевые инструменты (в том числе акции или опционы на акции),

(b)

сделки на основе долевых инструментов с выплатами денежными средствами, по условиям которых компания получает товары или услуги, а взамен принимает на себя обязательства перед поставщиком этих товаров или услуг в сумме, основанной на цене (или оценке) своих акций или других долевых инструментов,

и

(c)

сделки, по условиям которых компания получает или приобретает товары или услуги, и эти условия предоставляют компании или поставщику таких товаров или услуг выбор между выплатами денежными средствами (или иными активами) или выпуском долевых инструментов,

кроме случаев, описанных в параграфах 5 и 6.

3.

В целях настоящего Стандарта, передача долевых инструментов компании ее акционерами сторонам, осуществившим поставку товаров или услуг этой компании (включая наемных работников) является сделкой с выплатами на основе долевых инструментов, если только не становится очевидно, что такая передача имеет иную цель, нежели оплату поставленных ей товаров или услуг. Это касается и передачи компанией долевых инструментов, принадлежащих ее материнской компании или другой компании в составе той же группы, сторонам, осуществившим поставку товаров или услуг.

4.

В целях настоящего Стандарта, сделка с наемным работником (или другой стороной) в качестве держателя долевых инструментов компании не является сделкой с выплатами на основе долевых инструментов. Например, если компания предоставляет всем держателям конкретного класса своих долевых инструментов право на приобретение дополнительного количества своих долевых инструментов по цене, меньшей, чем их справедливая стоимость, и наемный работник получает такое право, поскольку является держателем долевых инструментов данного конкретного класса, то предоставление или реализация такого права не подпадает под требования настоящего Стандарта.

5.

Как отмечалось в параграфе 2, настоящий Стандарт применяется к сделкам с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которых компания приобретает или получает товары или услуги. К товарам относятся запасы, расходные материалы, основные средства, нематериальные активы и другие нефинансовые активы. Однако, компании не следует применять настоящий Стандарт к сделкам, по условиям которых она приобретает товары в составе чистых активов, приобретаемых при объединении бизнеса, и в отношении которых следует применять Международный стандарт IAS 22 «Объединения предприятий». Соответственно, долевые инструменты, выпущенные при объединении бизнеса в обмен на контроль над приобретаемой компанией, находятся вне сферы применения настоящего Стандарта. Однако, долевые инструменты, предоставленные сотрудникам приобретаемой компании в качестве наемных работников (т.е. как вознаграждение за продолжение работы в компании), подпадают под действие настоящего Стандарта. Аналогичным образом, отмена, замена или другое изменение условий соглашений о выплатах на основе долевых инструментов по причине объединения бизнеса или другой схемы реструктуризации капитала, подлежит учету в соответствии с настоящим Стандартом.

6.

Настоящий Стандарт не применяется к сделкам с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которых компания получает или приобретает товары или услуги по контракту, подпадающему под действие параграфов 8-10 Международного стандарта IAS 32  «Финансовые инструменты - раскрытие и представление информации» (в редакции 2003 г.) или параграфов 5-7 Международного стандарта IAS 39 «Финансовые инструменты - признание и оценка» (в редакции 2003 г.).

ПРИЗНАНИЕ

7.

Компания должна признавать товары или услуги, получаемые или приобретаемые по условиям сделки с выплатами на основе долевых инструментов, на момент получения таких товаров или услуг. Компания должна признавать соответствующее увеличение капитала, если такие товары или услуги были получены в результате сделки на основе долевых инструментов с выплатами долевыми инструментами, или признавать обязательство, если такие товары или услуги были получены в результате сделки с выплатами денежными средствами на основе долевых инструментов.

8.	Если товары или услуги, полученные или приобретенные в результате сделки с выплатами на основе долевых инструментов, не удовлетворяют требованиям признания в качестве активов, они должны быть признаны в качестве расходов.

9.

[*6] Как правило, расходы возникают в связи с потреблением товаров или услуг. Например, услуги, как правило, потребляются незамедлительно, поэтому расход признается в момент оказания услуги контрагентом. Потребление товаров может занять некоторое время или, как это происходит с запасами, они могут быть впоследствии проданы и в этом случае расход признается в момент потребления или продажи товаров. Правда, иногда возникает необходимость в признании расхода еще до потребления или продажи товаров или услуг, ввиду того, что они не удовлетворяют критериям признания в качестве активов. Например, компания может приобрести товары на исследовательском этапе проекта, имеющего цель разработку нового продукта. И хотя такие товары еще не потреблены, они не подлежат признанию в качестве активов в рамках применимых МСФО.

СДЕЛКИ НА ОСНОВЕ ДОЛЕВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ С ВЫПЛАТАМИ
ДОЛЕВЫМИ ИНСТРУМЕНТАМИ

Общие положения

10.

Применительно к сделкам с выплатами долевыми инструментами, компания должна оценивать полученные товары или услуги, а также соответствующее увеличение собственного капитала напрямую по их справедливой стоимости, за исключением случаев, когда значение справедливой стоимости не поддается достоверной оценке. Если компания не в состоянии оценить справедливую стоимость полученных товаров или услуг с достаточной степенью достоверности, она должна оценить их стоимость и соответствующее увеличение в капитале опосредованно, т.е. исходя из справедливой стоимости1 предоставленных долевых инструментов.

11.

Для применения требований параграфа 10 к сделкам с наемными работниками и другими лицами, предоставляющими аналогичные услуги2, компания должна оценить справедливую стоимость полученных услуг, исходя из справедливой стоимости предоставленных ею долевых инструментов, поскольку, как поясняется в параграфе 12, справедливая стоимость полученных услуг обычно не поддается достоверной оценке. Справедливую стоимость таких долевых инструментов надлежит оценивать на дату их предоставления.

12.

Как правило, в дополнение к выплачиваемой в денежной форме заработной плате и другим выплатам и льготам, наемные работники получают в качестве вознаграждения за свой труд акции, опционы на акции или другие долевые инструменты. В большинстве случаев невозможно прямо оценить стоимость услуг, оказываемых наемными работниками в обмен на ту или иную составляющую получаемого ими пакета вознаграждения. Может отсутствовать возможность и независимой оценки справедливой стоимости всего пакета вознаграждения, без предварительной оценки справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов. Более того, акции или опционы на акции иногда предоставляются в составе бонусной схемы, а не основного вознаграждения, например, в качестве инструмента стимулирования работников к продолжению работы по договору найма с компанией или в качестве поощрения их усилий по повышению показателей эффективности компании. Предоставляя своим работникам акции или опционы на акции в дополнение к заработной плате, компания тем самым выплачивает дополнительное вознаграждение с целью получения дополнительных выгод. Оценка справедливой стоимости этих дополнительных выгод в большинстве случаев представляет собой непростую задачу. Ввиду трудности прямой оценки справедливой стоимости полученных услуг, компания должна оценивать справедливую стоимость полученных от работников услуг, исходя из справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов.

13.

Применение требований параграфа 10 к сделкам с другими, нежели наемные работники, сторонами возможно только при наличии опровержимого предположения о том, что справедливая стоимость полученных товаров или услуг поддается достоверной оценке. Эта справедливая стоимость должна оцениваться на дату получения компанией товаров или услуг от контрагента. В редких случаях, когда компания опровергает такое предположение, поскольку не может достаточно достоверно оценить справедливую стоимость полученных товаров или услуг, она должна оценивать полученные товары или услуги, равно как и соответствующее увеличение капитала, опосредованно, т.е. исходя из справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов, оцененных на дату получения компанией товаров или услуг от контрагента.

Сделки, при которых происходит получение услуг

14.

Если контрагент сразу вступает в права на предоставляемые долевые инструменты, от него не требуется завершения конкретного периода работы по договору как условия безоговорочного получения права владения этими долевыми инструментами. В отсутствие обстоятельств, указывающих на обратное, компания считает полученными услуги, оказанные контрагентом в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты. В данном случае, на дату предоставления долевых инструментов компания должна в полном объеме признать полученные услуги наряду с соответствующим увеличением капитала.

15.

[*7] Если контрагент не вступает в права на предоставляемые долевые инструменты до завершения им конкретного периода работы по договору, компания должна считать, что услуги, которые должны быть оказаны контрагентом в качестве возмещения за эти долевые инструменты, будут получены в будущем в течение периода наделения контрагента долевыми правами. Компания должна отражать в учете услуги, оказываемые контрагентом в течение периода его вступления в долевые права, и показывать соответствующее увеличение собственного капитала. Например:

(a)

если работнику предоставляются опционы на акции при условии завершения им трехлетнего срока работы по договору, то компания исходит из предположения о том, что услуги, которые должен оказать данный работник в качестве возмещения за предоставленные ему опционы на акции, будут получены в будущем, т.е. в течение этого трехлетнего периода его вступления в долевые права.

(b)

если работнику предоставляются опционы на акции при условии достижения им показателей эффективности и продолжения работы по договору найма с компанией до тех пор, пока такие показатели не будут им достигнуты, и при этом продолжительность периода вступления данного работника в долевые права может варьироваться в зависимости от выполнения им условия о показателях эффективности, то компания должна исходить из предположения о том, что услуги, которые должен оказать ей работник в качестве возмещения за предоставленные ему опционы, будут получены ею в будущем, т.е. в течение ожидаемого периода вступления данного работника в долевые права. Компания должна на дату предоставления опционов на акции рассчитывать продолжительность ожидаемого периода наделения долевыми правами, исходя из наиболее вероятного прогноза относительно выполнения условия о показателях эффективности. Если условие о показателях эффективности является рыночным условием, то расчетная продолжительность ожидаемого периода наделения долевыми правами должна соответствовать допущениям, применявшимся при оценке справедливой стоимости предоставленных работнику опционов, и не подлежит последующему пересмотру. Если условие о показателях эффективности не является рыночным условием, то компания должна при необходимости пересматривать расчетную продолжительность периода наделения долевыми правами, когда полученная впоследствии информация свидетельствует о том, что продолжительность этого периода расходится с ранее произведенными расчетами.

Сделки, оцениваемые, исходя из справедливой стоимости
предоставляемых долевых инструментов

Определение справедливой стоимости предоставляемых
долевых инструментов

16.

Применительно к сделкам, оцениваемым, исходя из справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов, компания должна оценивать справедливую стоимость предоставленных на дату оценки долевых инструментов на основе рыночных цен, если таковые имеются, и с учетом условий, на которых были предоставлены эти долевые инструменты (в соответствии с требованиями параграфов 19-22).

17.

В отсутствие рыночных цен компания должна оценивать справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов с помощью оценочной методики, позволяющей определить, какой была бы цена этих долевых инструментов на дату оценки при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми сторонами. Такая оценочная методика должна соответствовать общепринятым методологиям определения цены финансовых инструментов и должна применяться с учетом всех факторов и допущений, которые обычно учитываются осведомленными и готовыми к совершению сделок участниками рынка при установлении цены (в соответствии с требованиями параграфов 19-22).

18.	В Приложении B содержатся дополнительные рекомендации относительно оценки справедливой стоимости акций и опционов на акции, с акцентом на конкретные условия, которыми обычно сопровождается предоставление акций или опционов на акции наемным работникам.

Учет условий наделения долевыми правами

19.

Предоставление долевых инструментов может сопровождаться конкретными условиями наделения долевыми правами. Например, предоставление акций или опционов на акции наемному работнику, как правило, сопровождается условием продолжения его работы по договору с компанией в течение конкретного периода времени. Могут быть также выдвинуты условия достижения определенных показателей эффективности, например, условие увеличения прибыли компании или конкретного повышения цен на ее акции. Нерыночные условия наделения долевыми правами не должны приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости акций или опционов на акции на дату оценки. Напротив, условия наделения долевыми правами должны учитываться путем регулирования количества долевых инструментов, включаемых в оценку суммы сделки с тем, чтобы в конечном итоге признанная сумма, которую составляют товары и услуги, полученные в качестве возмещения за предоставленные долевые инструменты, была основана на количестве долевых инструментов, права на которые впоследствии передаются. Отсюда следует, что на кумулятивной основе не признается ни одна сумма, которую могут составлять полученные товары или услуги, если вступление в права на предоставленные долевые инструменты не состоялось из-за невыполнения того или иного условия вступления в долевые права, например, в случае, когда контрагент не завершил оговоренный период работы по договору найма, или когда не выполнено условие достижения определенных показателей эффективности, в соответствии с требованиями параграфа 21.

20.

Для того, чтобы требования параграфа 19 оказались применимыми, компания должна признать сумму, которую составляют товары и услуги, полученные в период наделения долевыми правами, исходя из наилучшей из имеющихся оценок количества долевых инструментов, права на которые, как ожидается, будут переданы, и при необходимости, пересмотреть эту оценку, если получаемая впоследствии информация свидетельствует о том, что количество долевых инструментов, права на которые, как ожидается, будут переданы, расходится с ранее произведенными расчетами. На дату наделения долевыми правами компания должна пересмотреть эту оценку с тем, чтобы она соответствовала окончательному количеству долевых инструментов, права на которые переданы в соответствии с параграфом 21.

21.

[*8] Рыночные условия, например целевая цена акций, являющаяся условием наделения долевыми правами (или их реализуемости), должны приниматься в расчет при оценке справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. Таким образом, применительно к предоставлению долевых инструментов с рыночными условиями, компания должна признавать товары или услуги, полученные от контрагента, выполняющего все остальные условия вступления в долевые права (например, услуги работника, который продолжает работать по договору найма в течение определенного срока), невзирая на то, выполняется данное рыночное условие, или нет.

Учет права на повторное получение опциона

22.

Применительно к опционам с правом повторного получения, такое право не подлежит учету при оценке справедливой стоимости опционов, предоставленных на дату оценки. Напротив, право на повторное получение опциона следует учитывать как предоставление нового опциона, если и когда такое право впоследствии предоставляется.

После даты наделения долевыми правами

23.

Признав полученные в соответствии с параграфами 10-22 товары или услуги и соответствующее увеличение собственного капитала, компания не вправе производить какие-либо последующие корректировки общей суммы собственного капитала после даты наделения долевыми правами. Например, компания не вправе реверсировать сумму, которую составили услуги, полученные ею от наемного работника, если долевые инструменты, правами на которые он был наделен, впоследствии изымаются или, в случае с опционами на акции, эти опционы не исполняются. Однако, это требование не запрещает компании признавать перенос внутри собственного капитала, т.е. перемещение из одного компонента капитала в другой.

Если справедливая стоимость долевых инструментов
не поддается достоверной оценке

24.

Требования параграфов 16-23 применяются, когда компания должна оценивать сделку с выплатами на основе долевых инструментов исходя из справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. В редких случаях, компания окажется неспособной достоверно оценить справедливую стоимость долевых инструментов, предоставленных на дату оценки, как это требуется в соответствии с параграфами 16-22. В этих и только в этих редких случаях компания вместо оценки инструментов по справедливой стоимости должна:

(a)

оценивать долевые инструменты по их внутренней стоимости, сначала на дату получения товаров или услуг от контрагента, а затем на каждую отчетную дату и дату окончательных расчетов, признавая любые изменения внутренней стоимости в отчете о прибылях и убытках. Когда речь идет о предоставлении опционов на акции, окончательный расчет по соглашению о выплатах на основе долевых инструментов производится после исполнения, изъятия (например, при увольнении работника) или прекращении опциона (например, по истечении срока его действия).

(b)

признавать полученные товары или услуги, исходя из количества долевых инструментов, права на которые окончательно переданы, или (там, где это применимо) которые окончательно исполнены. Для того чтобы применить данное требование, например, к опционам на акции, компания должна признать товары или услуги, полученные в период наделения долевыми правами, если такие товары или услуги были получены, в соответствии с параграфами 14 и 15, однако требования параграфа 15(b), касающиеся рыночного условия, при этом не применяются. Сумма, в которой признаны товары или услуги, полученные в период наделения долевыми правами, должна быть основана на количестве опционов на акции, права на которые, как ожидается, будут переданы. При необходимости компания должна пересмотреть эту оценку, если полученная впоследствии информация свидетельствует о том, что количество опционов на акции, права на которые, как ожидается, будут переданы, расходится с ранее произведенными оценками. На дату наделения долевыми правами компания должна пересмотреть данную оценку с тем, чтобы она соответствовала окончательному количеству долевых инструментов, права на которые передаются. По прошествии даты наделения долевыми правами компания должна реверсировать сумму, в которой она признала полученные товары или услуги, если впоследствии опционы на акции изымаются или прекращаются в связи с истечением срока действия.

25.

Если компания применяет параграф 24, то отпадает необходимость в применении параграфов 26-29, поскольку любые изменения условий, на которых были предоставлены долевые инструменты, будут учитываться при применении метода оценки по внутренней стоимости, описанного в параграфе 24. Однако, если компания получает расчет за предоставление долевых инструментов, к которым применены требования параграфа:24

(a)

если расчет происходит в течение периода наделения долевыми правами, то компания учитывает его как ускорение этого процесса и поэтому должна безотлагательно признать сумму, которая в противном случае была бы признана применительно к услугам, полученным за остальную часть периода наделения долевыми правами.

(b)

любую выплату, произведенную при расчете, надлежит учитывать как обратную покупку долевых инструментов, т.е. как вычет из капитала, кроме случаев, когда такая выплата превышает внутреннюю стоимость этих долевых инструментов, оцененную на дату обратной покупки. Любое такое превышение надлежит признавать в качестве расхода.

[*9]

Изменения условий, на которых были предоставлены долевые инструменты
включая отмену и расчеты

26.

Компания может изменить условия, на которых были предоставлены долевые инструменты. Например, она может снизить цену исполнения опционов, предоставленных наемным работникам (т.е. пересмотреть цену опционов), что в свою очередь повышает справедливую стоимость этих опционов. Требования параграфов 27-29 относительно учета последствий изменений сформулированы в контексте сделок с наемными работниками, предусматривающих выплаты на основе долевых инструментов. Тем не менее, эти требования должны применяться к сделкам с выплатами на основе долевых инструментов и с другими сторонами помимо наемных работников, оцениваемым, исходя из справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов. В последнем случае, любые ссылки в параграфах 27-29 на дату предоставления должны быть заменены ссылками на дату получения компанией товаров или услуг от контрагента.

27.

Компания должна, как минимум, признавать полученные ею услуги, оцененные по справедливой стоимости долевых инструментов на дату их предоставления, кроме случая, когда наделение правами на такие долевые инструменты не состоялось ввиду невыполнения одного из условий передачи (нерыночного условия), определенного на дату предоставления. Это требование применяется, невзирая ни на какие-либо изменения условий предоставления долевых инструментов, ни на отмену или расчет по факту предоставления долевых инструментов. Кроме того, компания должна признавать последствия изменений, которые ведут к повышению совокупной справедливой стоимости соглашения о выплатах на основе долевых инструментов или приносят другие выгоды наемному работнику. Рекомендации по применению данного требования содержатся в Приложении B.

28.	Если компания отменяет предоставление долевых инструментов или производит расчет по ним в течение периода наделения долевыми правами (в отличие от случаев с изъятием долевых инструментов по причине невыполнения условий наделения правами на них):

(a)

компания должна учитывать такую отмену или расчет как ускорение процесса наделения долевыми правами и поэтому должна безотлагательно признавать сумму, которая в противном случае была бы признана применительно к услугам, полученным за остальную часть периода наделения долевыми правами.

(b)

любая выплата работнику, произведенная при отмене предоставления долевых инструментов или расчете по ним, должна учитываться как обратная покупка доли в собственном капитале, кроме случаев, когда такая выплата превышает справедливую стоимость предоставленных долевых инструментов, оцененных на дату обратной покупки. Любое такое превышение надлежит признавать в качестве расхода.

(c)

если работнику предоставляются новые долевые инструменты, и на дату предоставления этих новых долевых инструментов компания идентифицирует их как замещающие отмененные долевые инструменты, она должна отражать в учете эти замещающие инструменты точно так же, как и изменения условий первоначального предоставления долевых инструментов, как это требуется в соответствии с параграфом 27 и рекомендациями, содержащимися в Приложении B. Увеличение справедливой стоимости получается за счет разности между справедливой стоимостью замещающих долевых инструментов и чистой справедливой стоимостью отмененных долевых инструментов, имеющей место на дату предоставления замещающих долевых инструментов. Чистая справедливая стоимость отмененных долевых инструментов - это их справедливая стоимость непосредственно перед отменой, минус сумма любой выплаты, произведенной работнику при отмене долевых инструментов и учтенной как списание с собственного капитала в соответствии с вышеприведенным пунктом (b). Если компания не идентифицирует новые долевые инструменты как замещающие отмененные долевые инструменты, она должна учитывать эти новые долевые инструменты как предоставляемые впервые.

29.

Если компания производит обратную покупку переданных работнику долевых инструментов, то выплата этому работнику должна учитываться как списание с капитала, кроме случаев, когда такая выплата превышает справедливую стоимость являющихся предметом обратной покупки долевых инструментов, оцененных на дату обратной покупки. Любое такое превышение надлежит признавать в качестве расхода.

СДЕЛКИ НА ОСНОВЕ ДОЛЕВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ С ВЫПЛАТАМИ
ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

30.

Применительно к сделкам на основе долевых инструментов с выплатами денежными средствами, компания должна оценивать приобретенные товары или услуги и взятое обязательство по справедливой стоимости этого обязательства. До погашения обязательства компания должна переоценивать справедливую стоимость обязательства на каждую отчетную дату и на дату погашения, признавая любые изменения справедливой стоимости в отчете о прибылях и убытках за период.

31.

Например, компания может в составе пакета вознаграждения предоставить работниками права на прирост фондовой стоимости, обладая которыми, работники могут рассчитывать на получение денежных выплат (а не долевого инструмента) в будущем в связи с повышением цены акций компании с определенного уровня в течение определенного периода времени. В качестве альтернативы компания может предоставить своим работникам право на получение денежных выплат в будущем, обеспечив им доступ к акциям (в том числе, акциям, выпускаемым после исполнения опционов на акции), которые являются погашаемыми либо на обязательной основе (например, при прекращении договора найма), либо по усмотрению работника.

32.

[*10] Компания должна признавать получаемые ею услуги, равно как и обязательство оплачивать эти услуги по мере оказания таких услуг наемными работниками. Например, некоторые права на прирост фондовой стоимости передаются сразу, поэтому для получения денежной выплаты работники не обязаны отрабатывать конкретный период по договору найма. В отсутствие доказательств обратного, компания должна исходить из того, что услуги, оказываемые работниками в обмен на предоставление им прав на прирост фондовой стоимости акций, ею получены. Таким образом, компания должна сразу признавать получаемые ею услуги и обязательство по оплате этих услуг. Если права на прирост фондовой стоимости акций не передаются до завершения работниками установленного срока работы по договору найма, компания должна признавать получаемые ею услуги и обязательство оплачивать их по мере оказания этих услуг наемными работниками в течение этого срока.

33.

Данное обязательство подлежит оценке в самом начале и затем на каждую отчетную дату вплоть до исполнения, по справедливой стоимости прав на прирост фондовой стоимости акций путем применения модели определения цены опциона и с учетом условий предоставления прав на прирост фондовой стоимости, а также объема услуг, предоставленных ей работниками на текущий момент.

СДЕЛКИ НА ОСНОВЕ ДОЛЕВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ С ВОЗМОЖНОСТЬЮ ВЫПЛАТ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

34.

Применительно к сделкам с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которых компания или ее контрагент может выбирать между выплатой денежными средствами (или иными активами) и выпуском долевых инструментов, компания должна учитывать любую такую сделку или ее компонент как сделку на основе долевых инструментов с выплатами денежными средствами, если и при условии, что компания приняла на себя обязательство произвести выплату денежными средствами или иными активами, либо как сделку на основе долевых инструментов с выплатами долевыми инструментами, если и при условии, что такое обязательство отсутствует.

Сделки с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которых
контрагенту предоставляется выбор способа расчета

35.

Если, применительно к сделке с выплатами на основе долевых инструментов, компания предоставила контрагенту право выбора между выплатой денежными средствами3 и выпуском долевых инструментов, то тем самым она предоставила комбинированный финансовый инструмент, включающий долговую составляющую (т.е. право контрагента на требование выплаты в денежной форме) и долевую составляющую (т.е. право контрагента на требование расчета долевыми инструментами, а не денежными средствами). Применительно к сделкам с другими сторонами, помимо наемных работников, когда справедливая стоимость получаемых товаров или услуг оценивается напрямую, компания должна оценивать долевую составляющую комбинированного финансового инструмента как разность между справедливой стоимостью получаемых товаров или услуг и справедливой стоимостью долговой составляющей на дату получения товаров или услуг.

36.	Применительно к другим сделкам, включая сделки с наемными работниками, компании надлежит оценивать справедливую стоимость комбинированного финансового инструмента на дату оценки с учетом условий предоставления прав на выбор способа расчета между денежными средствами и долевыми инструментами.

37.

Для применения параграфа 36 компания должна сначала определить справедливую стоимость долговой составляющей, а затем справедливую стоимость долевой составляющей, исходя из того, что для получения долевого инструмента контрагент должен отказаться от права на получение денежных средств. Справедливая стоимость комбинированного финансового инструмента представляет собой сумму справедливых стоимостей двух его составляющих. Правда, сделки с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которых у контрагента есть выбор способа расчета, зачастую структурированы таким образом, что справедливая стоимость одного способа расчета тождественна справедливой стоимости другого. Например, у контрагента может быть выбор между получением опционов на акции и денежных выплат по правам на прирост фондовой стоимости. В таких случаях справедливая стоимость долевой составляющей равна нулю, а, следовательно, справедливая стоимость комбинированного финансового инструмента тождественна справедливой стоимости долговой составляющей. И, наоборот, если справедливые стоимости альтернативных способов расчета отличаются друг от друга, то справедливая стоимость долевой составляющей, как правило, будет выше нуля, а это означает, что справедливая стоимость комбинированного финансового инструмента будет выше справедливой стоимости долговой составляющей.

38.

Компания должна отдельно учитывать полученные или приобретенные товары или услуги применительно к каждой составляющей комбинированного финансового инструмента. Применительно к долговой составляющей, компания должна признавать приобретенные товары или услуги, равно как и обязательство по оплате этих товаров или услуг по мере поставки товаров и оказания услуг контрагентом, руководствуясь требованиями, касающимися сделок на основе долевых инструментов с выплатами денежными средствами (параграфы 30-33). Применительно к долевой составляющей (при наличии таковой), компания должна признавать полученные товары или услуги, равно как и увеличение капитала, по мере поставки товаров или оказания услуг контрагентом, руководствуясь требованиями, касающимися сделок на основе долевых инструментов с выплатами долевыми инструментами (параграфы 10-29).

39.

[*11] На дату расчета компания должна произвести переоценку своего обязательства по его справедливой стоимости. Если компания выпускает долевые инструменты при расчете вместо выплаты денежных средств, то обязательство должно быть отнесено непосредственно на капитал в качестве возмещения за выпущенные долевые инструменты.

40.

Если компания производит расчет путем выплаты денежных средств, а не выпуска долевых инструментов, то такой расчет должен обеспечивать погашение обязательства в полном объеме. Любая ранее признанная долевая составляющая должна оставаться на счетах учета капитала. Сделав выбор в пользу получения денежных средств при расчете, контрагент тем самым отказывается от права на получение долевых инструментов. Однако, это требование не запрещает компании признавать перенос внутри собственного капитала, т.е. перемещение из одного компонента капитала в другой.

Сделки с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которых
компании предоставляется выбор способа расчета

41.

Применительно к сделке с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которой компания может выбирать между расчетом путем выплаты денежных средств или выпуска долевых инструментов, она должна определить наличие у нее текущего обязательства произвести расчет денежными средствами и соответствующим образом отразить в учете сделку с расчетом на основе долевых инструментов. Компания имеет текущее обязательство произвести расчет денежными средствами, если выбор в пользу расчета долевыми инструментами не имеет под собой коммерческого основания (например, потому что компании по закону запрещено выпускать акции), или компания имеет прошлую практику или заявленную политику осуществления расчетов денежными средствами, или всегда производит расчет денежными средствами в ответ на требование контрагента о расчете таким способом.

42.	Если компания имеет текущее обязательство произвести расчет денежными средствами, она должна учитывать данную сделку в соответствии с требованиями параграфов 30-33., применяемыми к сделкам на основе долевых инструментов с выплатами денежными средствами.

43.	В отсутствие такого обязательства, компания должна учитывать сделку в соответствии с требованиями параграфов 10-29, применяемыми к сделкам на основе долевых инструментов с выплатами долевыми инструментами. После расчета:

(a)

если компания выбрала расчет денежными средствами, то такая выплата денежных средств должна учитываться как обратная покупка доли в собственном капитале, т.е. как списание с капитала, за исключением случая, описанного ниже (с).

(b)

если компания выбрала расчет путем выпуска долевых инструментов, то дальнейший учет не требуется (речь может идти лишь о переносе из одного компонента капитала в другой, если это необходимо), за исключением случая, описанного ниже (с).

(c)

если компания выбрала альтернативный способ расчета с более высоким значением справедливой стоимости на дату расчета, она должна признать дополнительный расход в размере превышения стоимости, т.е. разность между выплаченными денежными средствами и справедливой стоимостью долевых инструментов, которые были бы выпущены при другом способе расчета, либо разность между справедливой стоимостью выпущенных долевых инструментов и суммой денежных средств, которые были бы выплачены в противном случае, в зависимости от того, какой из этих вариантов является применимым.

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ

44.	Компания должна раскрывать информацию, способствующую пониманию пользователями финансовой отчетности характера и масштаба существовавших в течение отчетного периода соглашений о выплатах на основе долевых инструментов.

45.	Для приведения в действие принципа, установленного в параграфе 44, компания должна представлять, по меньшей мере, следующую информацию:

(a)

описание каждого типа соглашения о выплатах на основе долевых инструментов, существовавшего в любой момент в течение отчетного периода, включая общие условия каждого соглашения, в том числе требования, касающиеся вступления в долевые права, максимальный срок действия предоставляемых опционов и метод расчета (например, денежными средствами или долевыми инструментами). Компания, реализующая практически аналогичные соглашения о выплатах на основе долевых инструментов, вправе обобщать такую информацию, за исключением случая, когда соблюдение сформулированного в параграфе 44 принципа требует отдельного раскрытия по каждому соглашению.

(b)

количество и средневзвешенные цены исполнения опционов на акции применительно к каждой из следующих групп опционов:

(i)

находящихся в обращении на начало отчетного периода;

(ii)

предоставленных в течение отчетного периода;

(iii)

изъятых в течение отчетного периода;

(iv)

[*12] исполненных в течение периода;

(v)

истекших в течение отчетного периода;

(vi)

находящихся в обращении на конец отчетного периода;

и

(vii)

исполняемых на конец отчетного периода.

(c)

применительно к исполненным в течение отчетного периода опционам на акции, средневзвешенная цена акций на дату исполнения. Если бы опционы исполнялись на регулярной основе в течение отчетного периода, то компания могла бы вместо этого раскрывать средневзвешенную цену акций в течение периода.

(d)

применительно к опционам на акции, находящимся в обращении на конец отчетного периода, диапазон цен исполнения и остающийся средневзвешенный срок действия по договору. Если наличествует широкий диапазон цен исполнения, то находящиеся в обращении опционы должны быть разделены на поддиапазоны, имеющие значение для оценки количества и времени возможного выпуска дополнительных акций, а также суммы денежных средств, которые могут быть получены в результате исполнения этих опционов.

46.	Компания должна раскрывать информацию, обеспечивающую понимание пользователями финансовой отчетности способов определения справедливой стоимости полученных в течение отчетного периода товаров или услуг, или справедливой стоимости предоставленных в течение отчетного периода долевых инструментов.

47.

Если компания оценила справедливую стоимость полученных в качестве возмещения за долевые инструменты компании товаров или услуг косвенным методом, исходя из справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов с целью приведения в действие принципа, сформулированного в параграфе 46, то она должна раскрыть, по меньшей мере, следующее:

(a)

применительно к опционам на акции, предоставленным в течение отчетного периода, средневзвешенную справедливую стоимость этих опционов на дату оценки, а также информацию о том, как производилась оценка этой справедливой стоимости, включая:

(i)

примененную модель определения цены опциона и исходные данные для этой модели, включая средневзвешенную цену акций, цену исполнения, ожидаемую волатильность, срок действия опциона, ожидаемые дивиденды, безрисковую ставку процента и любые другие исходные данные для данной модели, включая метод и допущения, использованные для встраивания в данную модель последствий ожидаемого досрочного исполнения;

(ii)

способ определения ожидавшейся волатильности, включая пояснения относительно степени привязки ожидавшейся волатильности к исторической волатильности;

и

(iii)

факт и способ включения любых элементов предоставленного опциона, например, рыночного условия, в оценку справедливой стоимости.

(b)

применительно к другим долевым инструментам, предоставленным в течение отчетного периода (т.е. кроме опционов на акции), количество и средневзвешенную справедливую стоимость этих долевых инструментов на дату оценки, а также информацию о способе определения этой справедливой стоимости, включая:

(i)

способ определения справедливой стоимости в случае, если для этого не использовалась имевшаяся на данный момент рыночная цена;

(ii)

факт и способ включения ожидавшихся дивидендов в оценку справедливой стоимости;

и

(iii)

факт и способ включения любых других элементов предоставленных долевых инструментов в оценку справедливой стоимости.

(c)

применительно к соглашениям о выплатах на основе долевых инструментов, подвергшимся изменениям в течение отчетного периода:

(i)

пояснение этих изменений;

(ii)

[*13] увеличение справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов (как результат таких изменений);

и

(iii)

информацию о том, каким способом определялось это увеличение справедливой стоимости, согласно требованиям, сформулированным выше в пунктах (a) и (b), там, где это применимо.

48.	Если компания напрямую оценивала справедливую стоимость полученных в течение отчетного периода товаров или услуг, она должна показать, каким способом определялась эта справедливая стоимость, например, использовалась ли для этого рыночная цена этих товаров или услуг.

49.	Если компания опровергла предположение, о котором идет речь в параграфе 13, она должна раскрыть данный факт и пояснить, почему это предположение было опровергнуто.

50.	Компания должна раскрывать информацию, способствующую пониманию пользователями финансовой отчетности последствий сделок с выплатами на основе долевых инструментов для ее прибыли или убытка за отчетный период, а также для ее финансового положения.

51.	Для приведения в действие принципа, установленного в параграфе 50, компания должна представлять, по меньшей мере, следующую информацию:

(a)

признанный за отчетный период совокупный расход, являющийся следствием сделок с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которых полученные товары или услуги не могли быть признаны в качестве активов и поэтому были сразу признаны в качестве расхода, и, в том числе, отдельную информацию о той части совокупного расхода, которая является следствием сделок, отраженных в учете как сделки на основе долевых инструментов с выплатами долевыми инструментами;

(b)

применительно к обязательствам, возникающим по сделкам с выплатами на основе долевых инструментов:

(i)

совокупную балансовую стоимость на конец отчетного периода;

и

(ii)

(ii) совокупную внутреннюю стоимость обязательств на конец отчетного периода, по которым контрагент к концу отчетного периода наделен правом на получение денежных средств или иных активов (например, правом на прирост фондовой стоимости).

52.	Если информация, раскрытия которой требует данный Стандарт, не отвечает принципам, сформулированным в параграфах 44, 46 и 50, компания должна раскрывать дополнительную информацию в объеме, позволяющем обеспечить соблюдение указанных принципов.

ПЕРЕХОДНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

53.	Когда речь идет о сделках с выплатами на основе долевых инструментов, компания должна применять настоящий Стандарт к акциям, опционам на акции или другим долевым инструментам, предоставленным после 7 ноября 2002 г. но не перешедшим в собственность на дату вступления в силу настоящего Стандарта.

54.	Приветствуется, но не требуется применение компанией настоящего Стандарта к другим предоставляемым долевым инструментам, при условии публичного раскрытия компанией информации о справедливой стоимости этих долевых инструментов, определенной на дату оценки.

55.	В случае с любыми предоставленными долевым инструментам, к которым применяется настоящий Стандарт, компания должна производить пересчет сравнительных показателей и там, где это применимо, корректировать начальное сальдо нераспределенной прибыли в самом первом из представленных периодов.

56.	Тем не менее, в случае с любыми долевыми инструментами, к которым не применялся настоящий Стандарт (например, предоставленными, начиная с 7 ноября 2002 г.), компания должна раскрывать информацию в соответствии с требованиями параграфов 44 и 45.

57.	Если, после вступления в силу настоящего Стандарта, компания изменит сроки или условия предоставления долевых инструментов, к которым не применялся настоящий Стандарт, она должна, тем не менее, должна применить параграфы 26-29 для отражения в учете любых подобных изменений.

58.

[*14] В отношении обязательств, возникших по сделкам с выплатами на основе долевых инструментов, осуществлявшимся на дату вступления в силу настоящего Стандарта, компания должна применять настоящий Стандарт на ретроспективной основе. Применительно к таким обязательствам, компания должна производить пересчет сравнительных показателей, включая корректировку начального сальдо нераспределенной прибыли в самый первый из представленных периодов по которому производился пересчет сравнительных показателей, однако компания не обязана пересчитывать сравнительные показатели, если они относятся к периоду или дате, предшествовавшим 7 ноября 2002 г.

59.	Приветствуется, но не требуется, чтобы компания применяла настоящий Стандарт ретроспективно к другим обязательствам, возникшим по сделкам с выплатами на основе долевых инструментов, например, обязательствам, погашенным в течение периода, для которого представляется сравнительная информация.

ДАТА ВСТУПЛЕНИЯ В СИЛУ

60.

Организации надлежит применять настоящий Стандарт в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Досрочное применение стандарта приветствуется. Если организация применит настоящий Стандарт в отношении периодов, начинающихся до 1 января 2005 г., она обязана раскрыть этот факт.

[*15]

ПРИЛОЖЕНИЕ A

Определения терминов

Настоящее Приложение составляет неотъемлемую часть Стандарта.

сделка на основе долевых инструментов с выплатами денежными средствами		сделка с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которой компания приобретает товары или услуги путем принятия на себя обязательства передать денежные средства или иные активы поставщику этих товаров или услуг в сумме, ооснованной на цене (или стоимости) акций или других долевых инструментов компании.
наемные работники и другие лица, оказывающие аналогичные услуги		Лица, оказывающие личные услуги компании, при этом либо (а) такие лица, исходя из юридических и налоговых целей, относятся к категории наемных работников, (b) такие лица работают на компанию под ее руководством точно так же, как и лица, относимые к категории наемных работников, или (c) оказываемые услуги аналогичны услугам, оказываемым наемными работниками. Например, данный термин распространяется на весь управленческий персонал, т.е. лиц, облеченных полномочиями и ответственностью в вопросах планирования, руководства и контроля деятельностью компании, включая неисполнительных директоров.
долевой инструмент_		Любой договор, подтверждающий право на остаточную долю в активах предприятия, оставшихся после вычета всех его обязательств1.
предоставленный долевой инструмент		Право (условное или безусловное) на долевой инструмент компании, предоставляемое компанией другой стороне по соглашению о выплатах на основе долевых инструментов.
сделка на основе долевых инструментов с выплатами долевыми инструментами		Сделка с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которой компания получает товары или услуги в качестве возмещения за предоставленные ею долевые инструменты (включая акции или опционы на акции).
справедливая стоимость		Сумма, на которую можно обменять актив, погасить обязательство или обменять предоставленный долевой инструмент при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку, независимыми сторонами.
дата предоставления долевых прав		Дата, на которую компания и другая сторона (в том числе, наемный работник) заключают соглашение о выплатах на основе долевых инструментов, при этом между компанией и ее контрагентом имеется взаимопонимание относительно условий такого соглашения. На дату предоставления долевых прав компания наделяет своего контрагента правом на получение денежных средств, иных активов или долевых инструментов компании при выполнении им конкретных условий вступления в долевые права, если такие условия имеют место. Если такая договоренность подлежит одобрению (например, со стороны акционеров), то датой предоставления долевых прав считается дата получения такого одобрения.
внутренняя стоимость		Разность между справедливой стоимостью акций, на которые контрагент имеет (условное или безусловное) право подписаться или которые он имеет право получить, и ценой (если таковая имеется), которую контрагент должен (или будет должен) заплатить за эти акции. Например, опцион на акции с ценой исполнения, составляющей 15 у.е.2в котором справедливая стоимость акции составляет 20 у.е., имеет внутреннюю стоимость 5 у.е.
рыночное условие		Условие, определяющее цену исполнения, передачу или исполняемость долевого инструмента и связанное с рыночной ценой долевых инструментов компании, например, установление конкретной цены на акции или конкретного значения внутренней стоимости опциона на акции, или установление конкретного показателя, основанного на рыночной цене долевых инструментов компании относительно индекса рыночных цен на долевые инструменты других компаний.
[*16] дата оценки		Дата, на которую справедливая стоимость предоставленных долевых инструментов оценивается для целей настоящего Стандарта. Применительно к сделкам с наемными работниками и другими лицами, оказывающими аналогичные услуги, датой оценки является дата предоставления долевых прав. Применительно к сделкам с другими сторонами, нежели наемными работниками (и лицами, оказывающими аналогичные услуги), датой оценки является дата получения товаров компанией или оказания услуг контрагентом.
право на повторное получение опциона		Условие автоматического получения дополнительных опционов на акции во всех случаях, когда держатель опциона исполняет ранее предоставленные ему опционы, производя погашение цены исполнения акциями компании, а не денежными средствами.
повторно предоставляемый опцион		Новый опцион на акции, предоставляемый в случаях, когда цена исполнения ранее предоставленного опциона погашается акциями.
соглашение о выплатах на основе долевых инструментов		Соглашение между компанией и другой стороной (в том числе, наемным работником) о заключении сделки с выплатами на основе долевых инструментов, по условиям которой другая сторона получает денежные средства или иные активы в сумме, основанной на цене акций или других долевых инструментов компании, либо получает долевые инструменты компании при соблюдении оговоренных условий передачи долевых прав, если такие условия имеют место.
сделка с выплатами на основе долевых инструментов		Сделка, по условиям которой компания получает товары или услуги в качестве возмещения за предоставленные ею долевые инструменты (в том числе, акции или опционы на акции), либо приобретает товары или услуги, принимая обязательства перед поставщиком этих товаров или услуг в суммах, основанных на цене акций или других долевых инструментов компании.
опцион на акции		Контракт, предоставляющий держателю право, но не налагающий на него обязательство произвести подписку на акции компании по фиксированной или определяемой цене на определенный период времени.
вступление в права		Превращение в гарантированное право. В рамках соглашения о выплатах на основе долевых инструментов право контрагента на получение денежных средств, иных активов или долевых инструментов компании превращается в гарантированное право при выполнении им любых оговоренных условий вступления в долевые права.
условия вступления в долевые права		Условия, выполнение которых контрагентом гарантирует ему право на получение денежных средств, иных активов или долевых инструментов компании в рамках соглашения о выплатах на основе долевых инструментов. Условия вступления в долевые права включают условия работы по договору, согласно которым другая сторона обязана отработать определенный период времени, а также условия эффективности такой работы, согласно которым должны быть достигнуты определенные показатели (например, конкретное увеличение прибыли компании в течение определенного периода времени).
период вступления в долевые права		Период, в течение которого должны быть выполнены все оговоренные условия соглашения о выплатах на основе долевых инструментов, касающиеся вступления в долевые права.

1Концепция МСФО определяет обязательство как текущее обязательство компании, возникающее из прошлых событий, урегулирование которого ожидается в результате выбытия из компании ресурсов, заключающих экономические выгоды (т.е. выбытия денежных средств или иных активов компании). 2В данном Приложении денежные суммы выражены в „условных единицах" (у.е.)

[*17]

Приложение В

Руководство по применению

Настоящее Приложение составляет неотъемлемую часть Стандарта.

Определение справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов

B1.

В параграфах B2-B41 данного Приложения обсуждается оценка справедливой стоимости акций и опционов на акции, с акцентом на конкретные условия, которыми обычно сопровождается предоставление акций или опционов на акции наемным работникам. Таким образом, данное Приложение не является исчерпывающим. Более того, поскольку обсуждаемые ниже вопросы оценки сфокусированы на акциях и опционах на акции, предоставляемые наемным работникам, предполагается, что оценка справедливой стоимости акций или опционов на акции производится на дату их предоставления. Тем не менее, многие из обсуждаемых ниже вопросов оценки (например, определение ожидаемой волатильности) актуальны и в контексте оценки справедливой стоимости акций или опционов на акции предоставленных другим сторонам (не наемным работникам) на дату получения компанией товаров или услуг от контрагента.

Акции

B2.

Справедливая стоимость акций, предоставляемых наемным работникам, должна оцениваться по рыночной цене акций компании (или по расчетной рыночной цене, если акции компании не находятся в свободном обращении на рынке) с учетом условий предоставления этих акций (кроме условий вступления в долевые права, которые исключаются из оценки справедливой стоимости, согласно параграфам 19-21).

B3.

Например, если наемному работнику не положены дивиденды в течение периода вступления в долевые права, то данное обстоятельство следует принимать во внимание при оценке справедливой стоимости предоставляемых акций. Аналогичным образом, если после наступления даты вступления в долевые права в отношении передачи самих акций начинают действовать ограничения, то это обстоятельство также должно учитываться, но только при условии, что устанавливаемые после вступления в долевые права ограничения влияют на цену, которую готов заплатить за такие акции осведомленный и желающий совершить такую сделку участник рынка. Например, если эти акции являются предметом активной торговли на глубоком и ликвидном рынке, устанавливаемые после вступления в долевые права ограничения могут оказывать незначительное воздействие или вообще не оказывать воздействия на цену, которую готов заплатить за эти акции осведомленный и желающий совершить такую сделку участник рынка. Ограничения на передачу акций или другие ограничения, существующие в период вступления в долевые права не должны приниматься во внимание при оценке справедливой стоимости предоставляемых акций на дату их предоставления, поскольку эти ограничения являются следствием условий наделения долевыми правами, а эти условия отражаются в учете в соответствии с параграфами 19-21.

Опционы на акции

B4.

Во многих случаях рыночные цены предоставляемых наемным работникам опционов на акции неизвестны, поскольку предоставляемые опционы являются предметом условий, не применяемых к опционам, обращающимся на фондовом рынке. Если на рынке не обращаются опционы с аналогичными условиями, то справедливая стоимость предоставляемых опционов должна оцениваться путем применения одной из моделей определения цены опциона.

B5.

Компания должна принимать во внимание обстоятельства, которые, как правило, учитывает осведомленный, желающий совершить сделку участник рынка при выборе применимой модели определения цены опциона. Например, многие из предоставляемых наемным работникам опционов имеют долгий срок действия и обычно исполняются в период между датой вступления в долевые права и окончанием срока действия, причем зачастую это происходит досрочно. Эти обстоятельства следует принимать во внимание при оценке справедливой стоимости опционов на дату их предоставления. В связи с этим многие компании не смогут воспользоваться формулой Блэка-Шоулса-Мертона, которая не позволяет исполнять опцион до истечения срока его действия и может давать искаженную картину последствий досрочного исполнения. Кроме того, это исключает возможность изменения ожидаемой волатильности и других исходных данных для данной модели в течение срока действия опциона. Правда, вышеприведенные обстоятельства могут не иметь отношения к опционам на акции со сравнительно непродолжительным сроком действия или опционам, которые должны быть исполнены в течение короткого времени после даты вступления в долевые права. В таких случаях применение формулы Блэка-Шоулса-Мертона может привести к получению значения, практически тождественного значению, которое могло быть получено с помощью более гибкой модели определения цены опциона.

B6.	При применении любых моделей определения цены опциона следует учитывать, по меньшей мере, следующие факторы:

(a)

цену исполнения опциона;

(b)

срок действия опциона;

(c)

[*18] текущую цену базовых акций;

(d)

ожидаемую волатильность цен на акции;

(e)

величину ожидаемых по этим акциям дивидендов (если это необходимо);

и

(f)

безрисковую ставку процента до конца срока действия опциона.

B7.

Другие факторы, как правило, учитываемые осведомленными, желающими совершить сделку участниками рынка, также должны приниматься во внимание (кроме условий наделения долевыми правами и прав на повторное получение опционов, которые подлежат исключению из оценки справедливой стоимости, согласно параграфам 19-22).

B8.

Так, предоставленный наемному работнику опцион на акции обычно не может быть исполнен в течение конкретных периодов (например, в течение периода передачи долевых прав или в течение периодов, установленных органами по регулированию рынка ценных бумаг). Это обстоятельство должно приниматься во внимание, поскольку в противном случае выбранная модель определения цены опциона будет применяться на основе предположения о том, что данный опцион может быть исполнен в любой момент на протяжении всего срока его действия. Однако, если компания применяет модель определения цены опциона к таким опционам, которые могут быть исполнены только в конце срока их действия, то необходимость в корректировке на невозможность их исполнения в течение периода вступления в долевые права (или других периодов на протяжении срока действия этих опционов) отпадает, поскольку при применении данной модели заведомо предполагается невозможность исполнения этих опционов в течение указанных периодов.

B9.

Аналогичным образом, еще одним общим фактором для предоставляемых наемным работникам опционов на акции является возможность досрочного исполнения опциона, например, потому, что конкретный опцион не подлежит свободной передаче, или потому, что наемный работник обязан исполнить все полученные им опционы после прекращения действия договора найма. Последствия ожидаемого досрочного исполнения надлежит принимать во внимание, как об этом сказано в параграфах B16-B21.

B10.

Факторы, не учитываемые осведомленным, желающим совершить сделку участником рынка при установлении цены опциона на акции (или другого долевого инструмента) не принимаются во внимание при оценке справедливой стоимости предоставляемых опционов на акции (или других предоставляемых долевых инструментов. Так, применительно к опционам на акции, предоставляемым наемным работникам, факторы, влияющие на стоимость опциона, с позиции одного отдельно взятого наемного работника, не имеют отношения к определению цены, установленной осведомленным, желающим совершить сделку участником рынка.

Исходные данные для моделей определения цена опционов

B11.

При оценке ожидаемой волатильности базовых акций и дивидендов по ним, задача состоит в аппроксимации ожиданий, которые найдут свое отражение в текущей рыночной или согласованной биржевой цены опциона. Аналогичным образом, при оценке последствий досрочного исполнения предоставленных наемным работникам опционов задача состоит в аппроксимации ожиданий, которые появятся у внешней стороны, имеющей доступ к подробной информации о поведении наемных работников в вопросах исполнения опционов, на основе информации, имеющейся на дату предоставления.

B12.	Во многих случаях вероятно наличие диапазона обоснованных ожиданий относительно будущей волатильности, дивидендов и поведения в вопросах исполнения. Если это так, то ожидаемое значение следует рассчитывать путем взвешивания каждой величины относительно своего значения вероятности.

B13.

Ожидания относительно будущего, как правило, основаны на опыте, модифицируемом при наличии обоснованных ожиданий того, что будущее будет отличаться от прошлого. В некоторых обстоятельствах идентифицируемые факторы могут указывать на то, что нескорректированный исторический опыт представляет собой относительно небогатую основу для прогнозирования опыта будущего. Например, если компания, осуществляющая два заметно отличающихся друг от друга вида деятельности, прекращает тот из них, который был сопряжен с гораздо меньшим риском, чем другой, то, возможно, что историческая волатильность и не станет самой лучшей информацией, на которой можно строить обоснованные ожидания относительно будущего.

B14.	В других обстоятельствах исторической информации может просто не быть. Например, недавно получившая листинг компания имеет мало или вообще не имеет исторической информации о волатильности цен на свои акции. Не имеющие биржевого листинга или недавно получившие его компании обсуждаются ниже.

B15.	Суммируя вышесказанное, следует отметить, что, оценивая волатильность, поведение в вопросах исполнения и дивиденды, компания должна опираться не только на историческую информацию, но и учитывать степень, в которой прошлый опыт может быть обоснованно использован для прогнозирования опыта будущего.

[*19]

Ожидаемое досрочное исполнение

B16.

В силу ряда причин, наемные работники зачастую досрочно исполняют полученные ими опционы на акции. Так, предоставляемые наемным работникам опционы на акции, как правило, не подлежат передаче. Во многих случаях это приводит к тому, что наемные работники исполняют полученные ими опционы досрочно, поскольку для них это - единственный способ ликвидировать свою позицию. Наряду с этим, наемные работники, прекращающие работу по договору найма, как правило, обязаны исполнить любые полученные ими в долевую собственность опционы в течение короткого периода времени, иначе эти опционы на акции будут отменены. Это - еще одна причина досрочного исполнения опционов, предоставляемых наемным работникам. К числу других факторов, приводящих к досрочному исполнению, относят неприятие риска и отсутствие диверсификации богатства.

B17.

Способ учета последствий ожидаемого досрочного исполнения зависит от применяемой модели определения цены опциона. Например, ожидаемое досрочное исполнение может быть учтено через использование оценки ожидаемого срока действия опциона (который, в случае с предоставленным наемному работнику опционом на акции, равен периоду с даты предоставления до ожидаемой даты исполнения опциона) в качестве исходной информации для модели определения цены опциона (например, формулы Блэка-Шоулса-Мертона). Или же, ожидаемое досрочное исполнение может быть смоделировано посредством биномиальной или аналогичной модели определения цены опциона, в которой в качестве исходных данных используется срок действия контракта.

B18.	К факторам, которые следует учитывать при оценке досрочного исполнения, относятся следующие:

(a)

продолжительность периода вступления в долевые права, поскольку опцион на акции, как правило, не может быть исполнен до окончания этого периода. Следовательно, определение последствий оценки ожидаемого досрочного исполнения опирается на предположение о том, что права на опционы будут переданы. Последствия, вытекающие из условий вступления в долевые права, обсуждаются в параграфах 19-21.

(b)

средняя продолжительность времени, в течение которого аналогичные опционы оставались неисполненными в прошлом.

(c)

цена базовых акций. Имеющийся опыт может указывать на то, что наемные работники стремятся исполнить опционы, когда цена акций достигает определенного уровня, находящегося выше цены исполнения.

(d)

уровень, на котором находится наемный работник внутри организации. Например, имеющийся опыт может указывать на то, что наемные работники более высокого уровня стремятся исполнить опционы позднее, чем работники более низкого уровня (подробнее этот вопрос обсуждается в параграфе B21).

(e)

ожидаемая волатильность базовых акций. В среднем, наемные работники склонны к исполнению опционов на акции с высокой волатильностью в более короткие сроки, чем на акции с низкой волатильностью.

B19.

Как отмечалось в параграфе B17, последствия досрочного исполнения могут учитываться путем использования оценки ожидаемого срока действия опциона в качестве исходной информации для модели определения цены опциона. При оценке ожидаемого срока действия опционов на акции, предоставленных группе наемных работников, компания может опираться на соответствующим образом взвешенный средний ожидаемый срок действия опционов для всей группы работников или на соответствующим образом взвешенные средние ожидаемые сроки действия применительно к подгруппам в составе этой группы наемных работников, исходя из более подробных данных о поведении наемных работников в вопросах исполнения опционов (см. более подробное обсуждение далее по тексту).

B20.

Вероятно, что разделение предоставляемых опционов между группами наемных работников с относительно однородным поведением в вопросах исполнения будет иметь важное значение. Стоимость опциона не является линейной функцией срока его действия; по мере увеличения срока стоимость увеличивается с убывающим коэффициентом. Например, при всех прочих равных допущениях, стоимость двухлетнего опциона превышает стоимость годичного опциона, но менее чем в два раза. Это означает, что расчет стоимости опциона на основе единичного средневзвешенного срока действия, который включает в себя сильно отличающиеся друг от друга индивидуальные сроки, привел бы к завышению совокупной справедливой стоимости предоставленных опционов на акции. Разделение предоставленных опционов на несколько групп, средневзвешенный срок действия каждой из которых складывается из относительно узкого диапазона сроков, способствует уменьшению такого завышения.

B21.

Аналогичные соображения верны и в случаях, когда используется биномиальная или похожая модель. Например, опыт компании, широко практикующей предоставление опционов наемным работникам всех уровней, может указывать на то, что руководители высшего уровня склонны к удержанию опционов в течение более продолжительного времени, чем работники среднего звена, а работники более низкого уровня склонны к исполнению своих опционов в более короткие сроки, чем представители любой другой группы. Кроме того, работники, поощряемые или понуждаемые к владению минимальным количеством долевых инструментов работодателя, в том числе и опционов, в среднем исполняют опционы позднее, чем работники, не связанные таким условием. В таких ситуациях разделение опционов на группы реципиентов с относительно однородным поведением в вопросах исполнения позволило бы получить более точную оценку совокупной справедливой стоимости предоставленных опционов на акции.

[*20]

Ожидаемая волатильность

B22.

Ожидаемая волатильность представляет собой величину, на которую, как ожидается, будет отклоняться цена в течение периода. Коэффициент волатильности, используемый в моделях определения цены опциона, представляет собой стандартное общегодовое отклонение норм дохода, непрерывно начисляемых на акцию в течение определенного периода времени. Волатильность, как правило, выражается в общегодовых показателях, сопоставимых вне зависимости от периода времени, использованного при расчете, например, ежедневных, еженедельных или ежемесячных наблюдений за ценами.

B23.	Норма дохода (которая может быть как положительной, так и отрицательной) на акцию за период показывает размер выгоды, полученную держателем акции в виде дивидендов и в результате повышения (или понижения) цены этой акции.

B24.

Ожидаемая общегодовая волатильность акции представляет собой диапазон, в котором, как ожидается, будет примерно в течение двух третей времени находиться непрерывно начисляемая норма дохода. Например, если говорится, что акция с постоянно начисляемой нормой дохода 12 процентов имеет 30-процентную волатильность, то это означает, что вероятность того, что величина дохода на эту акцию за один год будет находиться между 18 процентами (12% - 30%) и 42 процентами (12% + 30%), составляет примерно две трети. Если на начало года цена акций составляет 100 у.е., и дивиденды не выплачиваются, то можно ожидать, что цена акций на конец года будет находиться между 83.53 у.е. (100 у.е. x e-0.18) и 152.20 у.е. (100 у.е. x e0.42) на протяжении примерно двух третей времени.

B25.	При оценке предполагаемой волатильности необходимо принимать во внимание следующие факторы:

(a)

подразумеваемую волатильность по находящимся в обращении опционам на акции компании или другим обращающимся на рынке инструментам компании, включая опционные права (например право на конвертацию долговых обязательств), если таковые имеются.

(b)

историческую волатильность цены акций за самый последний период, который, как правило, соизмерим с ожидаемым сроком действия опциона (с учетом времени, оставшегося до конца предусмотренного договором срока опциона и последствий ожидаемого досрочного исполнения).

(c)

срок, в течение которого акции компании находятся в свободном обращении на рынке. Получившая новый листинг компания может иметь высокую историческую волатильность по сравнению с аналогичными компаниями, акции которых обращаются на фондовой бирже в течение более продолжительного времени. Дополнительные рекомендации для получивших новый листинг компаний приведены ниже.

(d)

тенденцию возвращения волатильность к своему среднему долгосрочному уровню, а также других факторов, указывающих на то, что предполагаемая будущая волатильность, возможно, будет отличаться от той волатильности, которая имела место в прошлом. Например, если цена акций компании отличалась чрезвычайно высокой волатильностью на протяжении определенного идентифицируемого периода времени как следствие неудачной попытки приобретения акций другой компании ли масштабной реструктуризации, то при расчете исторической среднегодовой волатильности такой период можно не принимать во внимание.

(e)

наличие соответствующих и регулярных интервалов для статистического наблюдения за ценами. Наблюдения за ценами должны вестись последовательно от периода к периоду. Например, компания может использовать цену акций на момент закрытия биржи каждую неделю или самую высокую цену за эту неделю, однако ей не следует использовать цену акций на момент закрытия биржи в течение одних недель и самую высокую цену за другие недели. Кроме того, наблюдения за ценами следует выражать в той же валюте, что и цену исполнения.

Компании, получившие новый листинг

B26.

Как отмечается в параграфе B25, компании следует принимать во внимание историческую волатильность цены акций за самый последний период, который в целом соизмерим с предполагаемым сроком действия опциона. Если получившая новый листинг компания не располагает достаточной информацией об исторической волатильности, то ей следует, тем не менее, рассчитать историческую волатильность за самый продолжительный период, за который имеются данные о биржевой активности. Она может также принять во внимание историческую волатильность схожих с ней компаний применительно к сопоставимому периоду в их деятельности. Так, компания, получившая листинг всего год тому назад и предоставляющая опционы со средней продолжительностью действия, равной пяти годам, может принять во внимание характер и уровень исторической волатильности компаний в той же отрасли за первые шесть лет, в течение которых акции этих компаний свободно обращались на биржевом рынке.

Компании, не имеющие листинга

B27.	Компания, не имеющая листинга, не располагает исторической информацией, которую она могла бы принять во внимание при оценке предполагаемой волатильности. Некоторые факторы, которые вместо этого может учесть компания, рассматриваются ниже.

B28.	В некоторых случаях не имеющая листинга компания, которая регулярно предоставляет опционы или акции наемным работникам (или другим сторонам) может организовать внутренний рынок для свои акций. Волатильность цен этих акций может быть принята во внимание при оценке предполагаемой волатильности.

B29.

[*21] В других случаях при оценке предполагаемой волатильности компания может испольовать данные об исторической или подразумеваемой волатильности схожих компаний, которые имеют биржевой листинг и располагают информацией о ценах на акции или ценах на опционы. Это целесообразно, если стоимость акций компании базируется на ценах акций схожих с ней компаний, имеющих биржевой листинг.

B30.

Если компания не базирует стоимость своих акций на ценах акций схожих с ней компаний, имеющих биржевой листинг, а вместо этого использует другую оценочную методику для определения стоимости своих акций, то она может получить оценку предполагаемой волатильности, соответствующую такой оценочной методике. Например, компания может оценивать свои акции исходя из стоимости чистых активов или чистой прибыли. Компания может принять во внимание предполагаемую волатильность таких чистых активов или прибыли.

Ожидаемые дивиденды

B31.	Ответ на вопрос о том, следует ли принимать во внимание ожидаемые дивиденды при оценке справедливой стоимости предоставляемых акций или опционов, зависит от того, имеет ли контрагент право на получение дивидендов или их эквивалентов.

B32.

Например, если наемным работникам предоставлены опционы и им положены дивиденды или их эквиваленты по базовым акциям (которые могут выплачиваться денежными средствами или применяться для снижения цены исполнения) в интервале между датой предоставления и датой исполнения, то предоставленные опционы следует оценивать так, как если бы по базовым акциям не была положена выплата дивидендов, т.е. входные данные применительно к ожидаемым дивидендам следует принимать равными нулю.

B33.	Аналогичным образом, при оценке справедливой стоимости предоставляемых наемных работникам акций на дату предоставления, корректировка ожидаемых дивидендов не требуется, при условии, что наемному работнику положено получение дивидендов, выплачиваемых в течение периода его вступления в долевые права.

B34.

И, наоборот, если в течение периода вступления в долевые права (или перед исполнением, в случае опциона) наемным работникам не положены дивиденды или эквиваленты дивидендов, то при оценке прав на акции или опционов на дату предоставления следует принимать в расчет ожидаемые дивиденды. Иными словами, при оценке справедливой стоимости предоставленного опциона следует включать ожидаемые дивиденды в применяемую модель определения цены опциона. При оценке справедливой стоимости предоставленных акций из определяемой величины следует вычесть дисконтированную стоимость дивидендов, ожидаемых к выплате в течение периода передачи долевых прав.

B35.

В общем случае модели определения цены опциона требуют наличия данных о доходности на базе дивиденда. Правда, такие модели могут быть видоизменены с целью использования суммы ожидаемого дивиденда вместо величины доходности. Компания может использовать величину ожидаемой доходности или своих ожидаемых выплат. Если компания использует последнюю из указанных величин, то ей следует принять во внимание прошлую практику увеличений размеров дивидендов. Например, если компания в целом проводит политику увеличения размеров дивидендов примерно на 3 процента в год, то в предполагаемую стоимость опционов не следует заведомо включать фиксированную величину дивидендов на весь срок действия опционов, за исключением случаев, когда такое допущение имеет под собой основание.

B36.

В общем случае, допущение относительно величины ожидаемых дивидендов должно быть основано на общедоступной информации. Компания, не выплачивающая дивиденды и не планирующая их выплату, должна исходить из того, что ожидаемый дивиденд составляет нулевую величину. Правда, молодая компания, не имеющая прошлой практики выплаты дивидендов, может предполагать их выплату в течение ожидаемого срока действия опционов на акции, которыми владеют ее наемные работники. Такие компании могут использовать среднюю величину прошлой доходности своих акций на базе дивиденда (нуль) и среднюю величину доходности акций надлежащим образом сопоставимых групп компаний.

Безрисковая ставка процента

B37.

Как правило, безрисковая ставка процента представляет собой подразумеваемую текущую доходность, обеспечиваемую государственными ценными бумагами с нулевым купоном, выпущенными страной, в валюте которой выражена цена исполнения, при этом оставшийся срок равен предполагаемому сроку действия опциона, являющегося предметом оценки (исходя из оставшегося срока действия опциона по договору, а также с учетом последствий ожидаемого досрочного исполнения). Может возникнуть необходимость в использовании соответствующего заменителя, если такие государственные ценные бумаги не существуют или обстоятельства указывают на то, что подразумеваемая доходность по государственным ценным бумагам с нулевым купоном не является типичной для безрисковой ставки процента (например, в условиях экономики с высоким уровнем инфляции). Наряду с этим, соответствующий заменитель следует использовать и если участники рынка определяют безрисковую ставку процента путем использования такого заменителя, а не подразумеваемой доходности государственных ценных бумаг с нулевым купоном при оценке справедливой стоимости опциона, срок действия которого равен предполагаемому сроку опциона, являющегося предметом оценки.

[*22]

Эффекты структуры капитала

B38.

Как правило, торгуемые опционы на акции выписываются не самой компанией, а третьими сторонами. При исполнении этих опционов на акции, выписавшая их сторона предоставляет акции держателю опциона. Эти акции приобретаются у существующих акционеров. Отсюда следует, что исполнение торгуемых опционов на акции не имеет разводняющего эффекта.

B39.

И, наоборот, если опционы на акции выписывает сама компания, то эмиссия новых акций осуществляется после исполнения этих опционов (они выпускаются на самом деле или фактически, если в ход идут ранее выкупленные акции, которые до этого момента находились в распоряжении компании). Поскольку такие акции выпускаются по цене исполнения, а не текущей рыночной цене на дату исполнения, то такое фактическое или потенциальное разводнение может привести к снижению цены акций, поэтому держатель опциона не получает такую же значительную прибыль от исполнения такого опциона, которую он получил бы от исполнения схожего торгуемого опциона, не оказывающего разводняющего эффекта на цену акций.

B40.

Производит ли это значительный эффект на стоимость предоставленных опционов на акции или нет, зависит от различных факторов, таких как количество новых акций, которые будут выпущены после исполнения опционов, по сравнению с количеством уже выпущенных акций. Кроме того, если рынок уже находится в ожидании грядущего предоставления опционов, он, возможно, уже включил потенциальное разводнение в цену акций на дату предоставления опционов.

B41.

Тем не менее, компании следует задуматься, не скажется ли возможный разводняющий эффект будущего исполнения предоставленных опционов на их расчетной справедливой стоимости на дату предоставления. Модели определения цены опционов могут быть адаптированы с учетом такого потенциального разводняющего эффекта.

Изменения в условиях соглашений о выплатах на основе долевых инструментов с выплатами долевыми инструментами

B42.

В параграфе 27содержится требование о том, чтобы, вне зависимости от каких-либо изменений в условиях предоставления долевых инструментов, либо отмены предоставления долевых инструментов или расчета по ним, компании надлежит признавать, как минимум, полученные ею услуги, оцениваемые по справедливой стоимости долевых инструментов на дату их предоставления, кроме случая, когда права на долевые инструменты не передаются ввиду невыполнения одного из условий вступления в долевые права (т.е. нерыночного условия), установленного на дату предоставления долевых инструментов. Кроме того, компании надлежит признавать последствия изменений, которые ведут к повышению совокупной справедливой стоимости соглашения о выплатах на основе долевых инструментов или приносят другие выгоды наемному работнику.

B43.	Для применения требований параграфа 27:

(a)

если в результате такого изменения увеличивается справедливая стоимость предоставляемых долевых инструментов (например, за счет снижения цены исполнения), оцененная непосредственно до и после изменения, то компания должна включить это увеличение справедливой стоимости в расчет суммы, в которой признаются услуги, полученные в качестве возмещения за предоставляемые долевые инструменты. Увеличение справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов представляет собой разность между справедливой стоимостью долевого инструмента с измененными условиями и долевого инструмента с первоначальными условиями, при том, что оба они оцениваются на дату внесения такого изменения. Если изменение вносится уже в течение периода вступления в долевые права, то увеличение справедливой стоимости включается в расчет суммы, в которой признаются услуги, полученные за период с даты внесения изменения и до даты передачи прав на долевые инструменты с измененными условиями, в дополнение к сумме, основанной на справедливой стоимости долевых инструментов с первоначальными условиями на дату предоставления и признаваемой в течение времени, оставшегося до окончания первоначально установленного периода вступления в долевые права. Если же изменение условий происходит после даты вступления в долевые права, то увеличение справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов подлежит немедленному признанию, либо по истечении периода вступления в долевые права, если наемному работнику вменено в обязанность отработать дополнительный срок прежде, чем ему будет предоставлено безусловное право на приобретение таких долевых инструментов с измененными условиями.

(b)

Аналогичным образом, если вследствие такого изменения увеличивается количество предоставляемых долевых инструментов, то компании надлежит включать справедливую стоимость дополнительного количества предоставляемых долевых инструментов, оцененных на дату предоставления, в расчет суммы, в которой признаются услуги, полученные в качестве возмещения за предоставляемые долевые инструменты, в соответствии с изложенными в пункте (а) требованиями. Например, если изменение внесено в течение периода вступления в долевые права, то справедливую стоимость дополнительного количества предоставляемых долевых инструментов следует включать в расчет суммы, в которой признаются услуги, полученные за период с даты внесения изменения до даты передачи прав на дополнительное количество долевых инструментов, в дополнение к сумме, основанной на справедливой стоимости долевых инструментов, предоставляемых на первоначальных условиях, которая признается на протяжении оставшейся части первоначально установленного периода вступления в долевые права.

(c)

если компания вносит такое изменение в условия вступления в долевые права, которое выгодно наемному работнику, например, путем сокращения этого периода или путем изменения или отмены одного из условий достижения показателей эффективности (т.е. нерыночного условия, изменения которого отражаются в учете в соответствии с пунктом (а)), то, применяя требования параграфов 19-21, она должна принимать во внимание эти измененные условия вступления в долевые права.

B44.

[*23] Более того, если компания изменяет условия предоставления долевых инструментов таким образом, что это либо снижает совокупную справедливую стоимость соглашения о выплатах на основе долевых инструментов, либо становится невыгодным для наемного работника, то она должна, тем не менее, и дальше отражать в учете услуги, полученные в качестве возмещения за предоставляемые долевые инструменты, так, как если бы такое изменение не вносилось (кроме случаев отмены предоставления некоторых или всех долевых инструментов, поскольку в таких случаях учет ведется в соответствии с параграфом 28). Например:

(a)

если в результате внесенного изменения снижается справедливая стоимость предоставляемых долевых инструментов, оцененных непосредственно до и после изменения условий, то компании следует, не отражая в учете такое снижение справедливой стоимости, продолжать оценивать услуги, полученные в качестве возмещения за долевые инструменты, в сумме, основанной на справедливой стоимости предоставляемых долевых инструментов, оцененной на дату их предоставления.

(b)

если внесенное изменение приводит к уменьшению количества предоставляемых наемному работнику долевых инструментов, то такое уменьшение следует отражать в учете как отмену предоставления на данное количество инструментов, согласно требованиям параграфа 28.

(c)

если компания вносит такое изменение в условия передачи долевых прав, которое невыгодно наемному работнику, например, путем увеличения периода вступления в долевые права или путем изменения или добавления условия достижения показателей эффективности (т.е. нерыночного условия, изменения которого отражаются в учете в соответствии с пунктом (а)), то, применяя требования параграфов 19-21, она не должна принимать во внимание эти измененные условия вступления в долевые права.

[*24]

ПРИЛОЖЕНИЕ C

Поправки к другим Международным стандартам

Изменения, о которых идет речь в данном приложении, подлежат применению в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Если компания применяет настоящий Стандарт в отношении более раннего периода, то указанные изменения будут действовать в отношении этого более раннего периода.

C1.	В IAS 12 «Налоги на прибыль» вносятся следующие изменения:

В параграфе 57 ссылка на параграфы 68-58 заменена ссылкой на параграфы 68-68 С.

Параграфы 68A-68C и подзаголовок вносятся следующим образом:

„Текущий и отложенный налог, возникающий из сделок с выплатами на основе долевых инструментов

68A. В некоторых налоговых юрисдикциях компания получает налоговую льготу (т.е. право на вычет определенной суммы при определении налогооблагаемой прибыли), которая касается вознаграждения, выплачиваемого акциями, опционами на акции или другими долевыми инструментами компании. Сумма такого налогового вычета может отличаться от соответствующего совокупного расхода на выплату вознаграждения и может возникать в более позднем учетном периоде. Например, в некоторых юрисдикциях компания может признавать расход на потребление услуг наемных работников, полученных в качестве возмещения за предоставленные им опционы на акции, как это предусмотрено Международным стандартом IFRS 2 «Выплаты на основе долевых инструментов», и не получать налоговой льготы до исполнения этих опционов, при этом основой для расчета налоговой льготы является цена акций компании на дату исполнения.

68B. Как и в случае с затратами на исследования, о которых идет речь в параграфах 9 и 26(b) настоящего Стандарта, разница между налоговой базой услуг, полученных на текущую дату от наемных работников (т.е. суммой, которую налоговые органы разрешат к вычету в будущих периодах), и нулевой балансовой стоимостью, представляет собой вычитаемую временную разницу, которая образует отложенное налоговое требование. Если сумма, которую налоговые органы разрешат вычитать в будущих периодах, не известна на конец периода, ее следует рассчитать на основе информации, имеющейся на конец периода. Например, если сумма, которую налоговые органы разрешат вычитать в будущих периодах, зависит от цена акций компании на какую-то будущую дату, то при расчете вычитаемой временной разницы следует исходить из цены акций компании на конец периода.

[*Данный параграф был изменен Международным стандартом IFRS 3. Это изменение применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений .]

68C. Как отмечено в параграфе 68A, сумма налогового вычета (или предполагаемого будущего налогового вычета, рассчитываемого в соответствии с параграфом 68B) может отличаться от соответствующего совокупного расхода на выплату вознаграждения. В параграфе 58 настоящего Стандарта содержится требование, согласно которому текущий и отложенный налоги следует признавать как доход или расход и включать в прибыль или убыток за период, кроме случаев, когда такие налоги возникают в связи (а) со сделкой или событием, признаваемом в тот же или другой период непосредственно в капитале, или (b) в связи с объединением бизнеса, суть которого состоит в приобретении. Если сумма налогового вычета (или предполагаемого будущего налогового вычета) превышает сумму соответствующего совокупного расхода на выплату вознаграждения, это указывает на то, что данный налоговый вычет относится не только к расходу на выплату вознаграждения, но и к одной из статей капитала. В данной ситуации сумму превышения соответствующего текущего или отложенного налога следует признавать непосредственно в капитале."

C2.	В параграфе 6 Международного стандарта IAS 16 «Основные средства», параграфе 8 Международного стандарта IAS 38 «Нематериальные активы», и параграфе 5 Международного стандарта IAS 40 «Инвестиционная недвижимость», в редакции 2003 г., определение термина „себестоимость" изменено следующим образом:

„Себестоимость - это сумма уплаченных денежных средств или эквивалентов денежных средств, или справедливая стоимость другого возмещения, переданного для приобретения актива на момент его приобретения или сооружения, либо, там, где это применимо, сумма оценки такого актива при его первоначальном признании в соответствии с конкретными требованиями других Международных стандартов, например, IFRS 2 «Выплаты на основе долевых инструментов»."

C3.	[*25] IAS 19, Вознаграждения работникам, внесены следующие изменения.

Введение

Формулировка параграфа 2 изменена следующим образом:

„2. Стандарт определяет четыре категории вознаграждений работникам:

..."

(c) ...;

и

(d) выходные пособия."

Изъят параграф 11

Стандарт

Формулировка параграфа 1 изменена следующим образом:

`1. Настоящий Стандарт должен применяться работодателем для учета всех вознаграждений работникам, кроме тех, в отношении которых применяется Международный стандарт IFRS 2 Выплаты на основе долевых инструментов."

Формулировка параграфа 3 изменена следующим образом:

„3. Вознаграждения работникам, в отношении которых применяется настоящий Стандарт, включают: ..."

Формулировка параграфа 4 изменена следующим образом:

„4. Вознаграждения работникам включают:

..."

(c) ...;

и

(d) выходные пособия.

В силу того, что каждая из категорий, указанных в (a)-(d) имеет разные характеристики, ..."

В параграфе 7:

- Удалены определения компенсационных выплат долевыми инструментами и планов компенсационных выплат долевыми инструментами.

- Из определений краткосрочных вознаграждений работникам, вознаграждений по окончании трудовой деятельности и прочих долгосрочных вознаграждений работникам исключены ссылки на компенсационные выплаты долевыми инструментами.

Удалено последнее предложение параграфа. 22

Удалены параграфы 144-152

C4.	[*26] В Международном стандарте IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» включен новый параграф 4(f):

`(f) финансовые инструменты, контракты и обязательства по сделкам с выплатами на основе долевых инструментов, к которым применяется Международный стандарт IFRS 2 «Выплаты на основе долевых инструментов», за исключением

(i) договоров, находящихся в сфере действия параграфов 8-10 настоящего Стандарта, к которым применяется настоящий Стандарт,

(ii) параграфов 33 и 34 настоящего Стандарта, которые должны применяться в отношении выкупленных акций, приобретенных, проданных, выпущенных или погашенных в связи с планами предоставления опционов на акции работникам, планами приобретения акций работниками и прочими соглашениями о выплатах на основе долевых инструментов."

C5.	В Международный стандарт IAS 33 «Прибыль на акцию» внесены следующие изменения.

Добавлен параграф 47A, имеющий следующую формулировку:

„47A. Для опционов на акции и прочих соглашений о выплатах на основе долевых инструментов, в отношении которых применяется IFRS 2 «Выплаты на основе долевых инструментов», цена размещения, о которой идет речь в параграфе 46, и цена исполнения, упоминаемая в параграфе 47, должна включать справедливую стоимость любых товаров или услуг, которые подлежат поставке компании в будущем по опциону на акции или по другому соглашению с выплатами на основе долевых инструментов."

C6.	В Международном стандарте IAS 38 «Нематериальные активы» параграф 26 удален.

C7.	В IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», введен новый параграф 2(j):

`(j) финансовые инструменты, контракты и обязательства по сделкам с выплатами на основе долевых инструментов, к которым применяется Международный стандарт IFRS 2 «Выплаты на основе долевых инструментов», за исключением контрактов, находящихся в сфере действия параграфов 5-7 настоящего Стандарта, к которым применяется настоящий Стандарт."

C8.	В Международный стандарт IFRS 1 «Принятие международных стандартов финансовой отчетности впервые» вносятся следующие изменения.

В параграфе 12 ссылка на параграфы 25-13A заменена ссылкой на 13-25C.

Параграф 13(f) и (g) изменен и добавлен новый пункт (h) в следующей формулировке:

„(f) активы и обязательства дочерних организаций, ассоциированных организаций и совместной деятельности (параграфы 24 и 25);

(g) классификация ранее признанных финансовых инструментов (параграф 25A);

и

(h) (сделки с выплатами на основе долевых инструментов (параграфы 25B и 25C)."

Введены новые параграфы 25B и 25C, имеющие следующую формулировку:

„25B. Поощряется, но не требуется, чтобы компания, впервые принявшая Международные стандарты, применяла IFRS 2 «Выплаты на основе долевых инструментов» к долевым инструментам, предоставленным 7 ноября 2002 г. или до этой даты 2002. Наряду с этим, поощряется, но не требуется, чтобы компания, впервые принявшая Международные стандарты, применяла IFRS 2 к долевым инструментам, предоставленным после 7 ноября 2002 г. и перешедшим в собственность до более поздней из следующих двух дат: (а) даты перехода на МСФО и (b) 1 января 2005 г. Однако, если компания, впервые принявшая Международные стандарты, делает выбор в пользу применения IFRS 2 к таким долевым инструментам, она может сделать это только при условии публичного раскрытия справедливой стоимости этих долевых инструментов, определенной на дату оценки, как это предусмотрено IFRS 2. В отношении всех предоставленных долевых инструментов, к которым не применялся IFRS 2 (например, долевым инструментам, предоставленным 7 ноября 2002 г. или до этой даты), компания, впервые принявшая Международные стандарты, должна, тем не менее, раскрывать информацию в соответствии в требованиями параграфов 44 и 45 IFRS 2. Если компания, впервые принявшая Международные стандарты, изменяет сроки или условия предоставления долевых инструментов, в отношении которых не применялся IFRS 2, то она не обязана применять параграфы 26-29 IFRS 2, при условии, что такое изменение было произведено до более поздней из следующих двух дат: (а) даты перехода на МСФО и (b) 1 января 2005 г.

25C. [*27] Поощряется, но не требуется, чтобы компания, впервые принявшая Международные стандарты, применяла IFRS 2 к обязательствам, возникающим по сделкам с выплатами на основе долевых инструментов, расчеты по которым произведены до даты перехода на МСФО. Наряду с этим, поощряется, но не требуется, чтобы компания, впервые принявшая Международные стандарты, применяла IFRS 2 к обязательствам, погашенным до 1 января 2005 г. В отношении обязательств, к которым применяется IFRS 2, компания, впервые принявшая МСФО не обязана производить пересчет сравнительной информации, если такая информация относится к периоду или дате, предшествовавшим 7 ноября 2002 г." 

¹В настоящем Стандарте используется формулировка „исходя из справедливой стоимости", а не „по справедливой стоимости", поскольку в конечном итоге результаты сделки оцениваются путем умножения справедливой стоимости предоставленных долевых инструментов, оцененных на определенную в параграфе 11 или 13 (в зависимости от их применимости) дату, на число переданных долевых инструментов, как об этом сказано в параграфе 19.

² Далее по тексту настоящего Стандарта при упоминании наемных работников имеются ввиду и другие лица, предоставляющие аналогичные услуги.

³Во всех случаях, когда в параграфах 35-43 упоминаются денежные средства, то имеются в виду и другие активы компании.

Настоящая публикация воспроизводит полный официальный текст стандарта в том виде, как он опубликован в OJ 2005 L 41/4. Для целей точного цитирования ссылки на номера последующих страниц приведены в тексте в квадратных скобках, после звездочки.

ДНК этой копии: 994AH-RLZOO

Однопользовательская лицензия