IAS 39 - Финансовые инструменты - признание и оценка

МЕЖДУНАРОДНЫЙ СТАНДАРТ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ IAS 39

---

Финансовые инструменты - признание и оценка [*]

---

СОДЕРЖАНИЕ

	Параграфы
Цель	1
Сфера применения	2-7
Определения	8-9
Встроенные производные инструменты	10-13
Признание и прекращение признания	14-42
Первоначальное признание	14
Прекращение признания финансового актива	15-23
Передача активов, подпадающая под прекращение признания	24-28
Передача активов, не подпадающая под прекращение признания	29
Продолжающееся участие в переданных активах	30-35
Все передачи	36-37
Типовая покупка или продажа финансового актива	38
Прекращение признания финансового обязательства	39-42
Оценка	43-70
Первоначальная оценка финансовых активов и финансовых обязательств	43-44
Последующая оценка финансовых активов	45-46
Последующая оценка финансовых обязательств	47
Соображения, принимаемые во внимание при оценке справедливой стоимости	48-49
Переклассификация	50-54
Прибыли и убытки	55-57
Обесценение и безнадежная задолженность по финансовым активам	58-62
Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости	63-65
Финансовые активы, учитываемые по себестоимости	66
Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	67-70
Хеджирование	71-102
Инструменты хеджирования	72-77
Квалифицируемые инструменты	72-73
Определение инструментов хеджирования	74-77
Хеджируемые статьи	78-84
Квалифицируемые статьи	78-80
[*6] Определение финансовых статей в качестве хеджируемых	81
Определение нефинансовых статей в качестве хеджируемых	82
Определение групп статей в качестве хеджируемых статей	83-84
Учет хеджирования	85-101
Хеджирование справедливой стоимости	89-94
Хеджирование денежных потоков	95-101
Хеджирование чистой инвестиции	102
Дата вступления в силу и условия переходного периода	103-108
Отмена других решений	109-110

Данная пересмотренная редакция Стандарта заменяет собой IAS 39 (пересмотренный в 2000 г.) «Финансовые инструменты: признание и оценка» и подлежит применению в отношении годовых периодов, начинающихся с 1 января 2005 г. или после этой даты. Применение Стандарта ранее этой даты не возбраняется.

ЦЕЛЬ

1.

Цель настоящего Стандарта состоит в установлении принципов признания и оценки финансовых активов, финансовых обязательств и некоторых договоров о покупке или продаже нефинансовых статей. Требования, предъявляемые к представлению и раскрытию информации о финансовых инструментах, изложены в Международном стандарте IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации».

СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ

2.	Настоящий стандарт должен применяться всеми организациями ко всем типам финансовых инструментов, за исключением:

(a)

тех долей участия в дочерних организациях, ассоциированных организациях и совместной деятельности, которые учитываются в соответствии с Международными стандартами IAS 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность», IAS 28 «Инвестиции в ассоциированные организации» или IAS 31 «Участие в совместной деятельности». Тем не менее, организации обязаны применять настоящий Стандарт к тем долям участия в дочерней организации, ассоциированной организации или совместной деятельности, которые, согласно Международным стандартам IAS 27, IAS 28 или IAS 31, учитываются в соответствии с настоящим Стандартом. Организации также обязаны применять настоящий Стандарт к производным инструментам от доли участия в дочерней организации, ассоциированной организации или совместной деятельности, за исключением случаев, когда такой производный инструмент отвечает содержащемуся в Международном стандарте IAS 32 определению долевого инструмента организации.

(b)

прав и обязательств по договорам аренды, к которым применяется IAS 17 «Аренда». Однако:

(i)

дебиторская задолженность по аренде, признанная арендодателем, подпадает под действие положений настоящего Стандарта о прекращении признания и обесценении (см. параграфы 15-37, 58, 59, 63-65 и параграфы AG36-AG52 и AG84-AG93 Приложения А).

(ii)

кредиторская задолженность по финансовой аренде, признанная арендатором, подпадает под действие данного Стандарта в части, касающейся прекращения признания (см. параграфы 39-42 и параграфы AG57-AG63 Приложения А);

и

(iii)

производные инструменты, встроенные в договоры аренды, подпадают под действие положений настоящего Стандарта о встроенных производных инструментах (см. параграфы 10-13 и параграфы AG27-AG33 Приложения А).

(c)

прав и обязательств работодателей по программам вознаграждения работникам, к которым применяется Международный стандарт IAS 19 «Вознаграждения работникам».

[*Параграфы 2(c)-2(e) были изменены Международным стандартом IFRS 4. Это изменение применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений .]

(d)

[*7] прав и обязательств, возникающих по договорам страхования. Однако организации обязаны применять настоящий Стандарт к тем финансовым инструментам, которые принимают форму договоров страхования (или перестрахования), как это определено в параграфе 6 Международного стандарта IAS 32, но при этом преимущественно влекут за собой передачу финансовых рисков, описанных в параграфе 52 указанного стандарта. Кроме того, те производные инструменты, которые встроены в договоры страхования, подпадают под действие положений настоящего Стандарта о встроенных производных инструментах (см. параграфы10-13 и параграфы AG28-AG33 Приложения).

(e)

выпущенных организацией финансовых инструментов, которые отвечают содержащемуся в Международном стандарте IAS 32 определению долевого инструмента (включая опционы и варранты). Однако владелец таких долевых инструментов обязан применять настоящий Стандарт к этим инструментам, за исключением случаев, когда они подпадают под вышеупомянутое исключение пункта (a).

[*Данный параграф был изъят Международным стандартом IFRS 4. Это изъятие применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений.]

(f)

договоров финансовых гарантий (включая аккредитивы и прочие гарантии возврата кредита), которые обеспечивают выплаты конкретных сумм владельцу в возмещение убытка, понесенного им в результате неисполнения конкретным должником денежных обязательств в срок, предусмотренный первоначальными или измененными условиями долгового инструмента (см. параграф 3). Эмитент такой гарантии первоначально признает ее по справедливой стоимости, а впоследствии оценивает по наибольшему из значений: (i) сумме определенной в соответствии с Международным стандартом IAS 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы или (ii) первоначально признанной сумме за вычетом, если это целесообразно, накопленной амортизации, признанной в соответствии с Международным стандартом IAS 18 «Выручка». Финансовые гарантии подпадают под действие положений настоящего Стандарта о прекращении признания (см. параграфы 39-42 и параграфы AG57-AG63 Приложения А).

(g)

договоров об обусловленном будущими событиями возмещении при объединении предприятий (см. параграфы65-67 Международного стандарта IAS 22 «Объединения предприятий»). Данное исключение действует исключительно в отношении организации-покупателя.

[*Данный параграф был изъят Международным стандартом IFRS 4. Это изъятие применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений.]

(h)

договоров, которые содержат требование осуществлять выплаты, обусловленные климатическими, геологическими или иными физическими переменными (см. параграф AG1 Приложения А). Однако, под действие положений настоящего Стандарта, касающихся встроенных производных инструментов, подпадают и другие виды производных инструментов, встроенных в такие договоры, (например, если процентный своп находится в зависимости от климатической переменной, такой как дневной индекс повышения температуры воздуха, то он представляет собой производный инструмент, подпадающий под действие настоящего Стандарта - см. параграфы10-13 и параграфы AG27-AG33 Приложения А).

(i)

обязательства по ссудам, кроме описанных в параграфе 4, не могут погашаться путем зачета встречных требований денежными средствами или другим финансовым инструментом. Обязательство по ссуде нельзя считать погашенным путем зачета встречных требований только потому, что заимствованные средства выплачивались по частям (например, заем под строительство, который погашается по частям пропорционально стадии завершения строительства). Эмитент обязательства о предоставлении ссуды по процентной ставке ниже рыночной должен первоначально признать его по справедливой стоимости, а впоследствии оценивать его по наибольшему из значений: (i) сумме, признанной в соответствии с Международным стандартом IAS 37 или (ii) первоначально признанной сумме за вычетом, если это целесообразно, накопленной амортизации, признанной в соответствии с Международным стандартом IAS 18. Эмитент обязательств по ссудам должен применять IAS 37 и к другим обязательствам по ссудам, не входящим в сферу применения настоящего Стандарта. Обязательства по ссудам подпадают под действие положений данного Стандарта, касающихся прекращения признания (см. параграфы 15-42 и параграфы AG36-AG63 Приложения А).

[*Параграф 2A был включен Международным стандартом IFRS 2. Текст изменений

[*Данный параграф был изменен Международным стандартом IFRS 4. Это изменение применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений .]

3.

Договоры финансовых гарантий являются предметом настоящего Стандарта в случае, если они предусматривают осуществление выплат в результате изменений конкретной процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, либо иной переменной (иногда называемой „базисной"). Например, договор финансовой гарантии, которым предусматривается выплата в том случае, когда кредитный рейтинг должника опускается ниже определенного уровня, находится в сфере применения настоящего Стандарта.

4.

Обязательства по ссудам, определяемые организацией в качестве финансовых обязательств, подлежащих оценке по справедливой стоимости через прибыль или убыток, находятся в сфере применения настоящего Стандарта. Организация, у которой имеется прошлый опыт продажи активов, возникших вследствие ее обязательств по ссудам, вскоре после предоставления ссуды, должна применять настоящий Стандарт ко всем своим обязательствам по ссудам в той же категории.

5.

Настоящий Стандарт должен применяться к тем договорам на покупку или продажу нефинансового актива, расчеты по которым могут производиться путем зачета встречных требований денежными средствами, другим финансовым инструментом или путем обмена финансовыми инструментами, за исключением договоров, заключенных и действующих с целью получения или поставки нефинансового актива для удовлетворения ожидаемых потребностей организации в его покупке, продаже или потреблении.

6.	Существуют различные варианты расчетов по договорам о покупке или продаже нефинансовых активов путем зачета встречных требований денежными средствами, другим финансовым инструментом или путем обмена финансовыми инструментами. К ним относятся следующие:

(a)

когда условия договора позволяют каждой из сторон произвести расчет путем зачета встречных требований денежными средствами, другим финансовым инструментом или путем обмена финансовыми инструментами;

(b)

[*8] когда в договоре отсутствует прямое указание на возможность расчета путем зачета встречных требований денежными средствами, иным финансовым инструментом или путем обмена финансовыми инструментами, но организация имеет практику расчетов по таким договорам путем зачета встречных требований денежными средствами, иным финансовым инструментом или путем обмена финансовыми инструментами (либо путем заключения договоров о взаимозачете с контрагентом, либо путем продажи договора до его исполнения или истечения);

(c)

когда, применительно к таким договорам, организация имеет практику продажи базисного актива в скором времени после его приобретения с целью извлечения прибыли из краткосрочных колебаний цены или маржи дилера;

и

(d)

когда нефинансовый актив, являющийся предметом договора, может быть сразу конвертирован в денежные средства.

Договор, подпадающий под пункты (b) или (c), не имеет целью получение или поставку нефинансового актива для удовлетворения ожидаемых потребностей организации в покупке, продаже или использовании такого актива и, следовательно, находится в сфере применения настоящего Стандарта. Другие договоры, на которые распространяется параграф 5, оцениваются на предмет выяснения, были ли они заключены и продолжают ли они действовать с целью получения или поставки нефинансового актива для удовлетворения ожидаемых потребностей организации в покупке, продаже или потреблении такого актива, и, соответственно, находятся ли они в сфере применения настоящего Стандарта.

7.

В соответствии с параграфом 6(a) или (d), выписанный на покупку или продажу нефинансового актива опцион, расчеты по которому могут производиться путем зачета встречных требований денежными средствами, иным финансовым инструментом, либо путем обмена финансовыми инструментами, находится в сфере применения настоящего Стандарта. Такой договор не может быть заключен с целью получения или поставки нефинансового актива для удовлетворения ожидаемых потребностей организации в его покупке, продаже или потреблении.

ОПРЕДЕЛЕНИЯ

8.	Термины, определенные в Международном стандарте IAS 32, используются в настоящем стандарте в значениях, указанных в параграфе 11 Международного стандарта IAS 32. В IAS 32 определены следующие термины:

-

финансовый инструмент

-

финансовый актив

-

финансовое обязательство

-

долевой инструмент

и даны рекомендации по применению этих определений.

[*Параграфы 9 и 10 были изменены Международным стандартом IFRS 4. Это изменение применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений .]

9.	Следующие термины используются в настоящем Стандарте в указанных значениях:

Определение производного инструмента

Производный инструмент - это финансовый инструмент или иной договор, входящий в сферу применения настоящего Стандарта (см. параграфы 2-7) и обладающий всеми тремя приведенными ниже характеристиками:

(a)

его стоимость меняется в результате изменения конкретной процентной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного курса, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга или кредитного индекса, другой переменной (иногда называемой „базисной");

(b)

для его приобретения не требуются первоначальные инвестиции или необходимы первоначальные чистые инвестиции, которые меньше, чем потребовались бы в сравнении с другими типами договоров, которые, как ожидается, аналогичным образом зависят от изменений рыночных факторов;

и

(c)

расчеты по нему осуществляются в будущем.

[*9] Определения четырех категорий финансовых инструментов

Финансовый актив или финансовое обязательство, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, должны отвечать любому из перечисленных ниже условий.

(a)

Они классифицируются как предназначенные для торговли. Финансовый актив или финансовое обязательство классифицируются как предназначенные для торговли, если он/оно:

(i)

приобретается или принимается главным образом с целью продажи или обратной покупки в краткосрочной перспективе;

(ii)

является частью портфеля идентифицируемых финансовых инструментов, которые управляются на совокупной основе и недавние сделки с которыми свидетельствуют о фактическом получении прибыли на краткосрочной основе;

или

(iii)

является производным инструментом (кроме случая, когда производный инструмент определен в качестве эффективного инструмента хеджирования).

(b)

[....] Любые финансовые активы [....] находящиеся в сфере применения данного Стандарта, могут определяться при первоначальном признании как финансовые активы [...] по справедливой стоимости через прибыль или убыток, за исключением инвестиций в долевые инструменты, которые не имеют котировки на активном рынке и справедливая стоимость которых не может быть достоверно оценена (см. параграф 46(c и параграфы AG80 и AG81 Приложения А).

Удерживаемые до погашения инвестиции представляют собой непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которые организация твердо намерена и способна удерживать до погашения (см. параграфы AG16-AG25 Приложения А), кроме:

(a)

тех, которые после первоначального признания определяются организацией как подлежащие отражению в учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

(b)

тех, которые организация определяет в качестве имеющихся в наличии для продажи;

и

(c)

тех, которые отвечают определению ссуд и дебиторской задолженности.

Организация не должна классифицировать какие-либо финансовые активы как удерживаемые до погашения, если в течение текущего финансового года или двух предыдущих финансовых годов объем удерживаемых до погашения инвестиций, которые организация продала или переклассифицировала до наступления срока погашения, выражается более чем незначительной суммой (более чем незначительной по отношению ко всему портфелю инвестиций, удерживаемых до погашения), за исключением продаж и переклассификаций, которые:

(i)

произведены настолько близко к сроку погашения или дате отзыва финансового актива (например, менее чем за три месяца до погашения), что изменения рыночной ставки процента не оказали бы существенного влияния на справедливую стоимость финансового актива;

(ii)

произошли после того, как организация собрала практически всю первоначальную основную сумму финансового актива посредством регулярных платежей или предоплат;

(iii)

имели место в результате особого события, которое произошло по независящим от организации причинам, носило чрезвычайный характер и не могло быть обоснованно предвосхищено организацией.

Ссуды и дебиторская задолженность представляют собой непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, которые не котируются на активном рынке, за исключением:

(a)

тех, которые организация намерена продать немедленно или в ближайшее время и которые должны классифицироваться как предназначенные для торговли, и тех, которые после первоначального признания определяются организацией как подлежащие отражению в учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

(b)

[*10] тех, которые организация после первоначального признания определяет в качестве имеющихся в наличии для продажи;

или

(c)

тех, по которым владелец, в силу других, нежели ухудшение качества кредита, причинам, может не получить обратно значительную часть своей первоначальной инвестиции, и которые должны классифицироваться как имеющиеся в наличии для продажи.

Доля участия, приобретенная в пакете активов, не являющихся ссудами или дебиторской задолженностью (например, доля участия во взаимном фонде или аналогичном фонде), не считается ссудой или дебиторской задолженностью.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи, представляют собой те непроизводные финансовые активы, которые определены как имеющиеся в наличии для продажи или не классифицированы ни как (a) ссуды и дебиторская задолженность, ни как (b) инвестиции, удерживаемые до погашения, ни как (с) финансовые активы, отражаемые в учете по справедливой стоимости через прибыль или убыток.

Определения, относящиеся к признанию и оценке

Амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства - это стоимость, по которой финансовый актив или финансовое обязательство оцениваются при первоначальном признании, за вычетом выплат основной суммы, плюс или минус накопленная амортизация, с применением метода эффективной ставки процента, разницы между первоначальной стоимостью и стоимостью на момент погашения, минус частичное списание (осуществляемое напрямую или с использованием резервного счета) на обесценение или безнадежную задолженность.

Метод эффективной ставки процента представляет собой метод расчета амортизированной стоимости финансового актива или финансового обязательства (либо группы финансовых активов или финансовых обязательств) и начисления процентного дохода или расходов на выплату процентов в течение соответствующего периода. Эффективная ставка процента представляет собой ставку, которая обеспечивает точное дисконтирование ожидаемой суммы будущих денежных выплат или поступлений вплоть до наступления срока погашения по данному финансовому инструменту, либо, когда это уместно, в течение более короткого периода, до чистой балансовой стоимости финансового актива ли финансового обязательства. При расчете эффективной ставки процента организация должна определять потоки денежных средств с учетом всех договорных условий финансового инструмента (например, предоплаты, опциона на покупку и аналогичных опционов), но не принимая во внимание будущие кредитные убытки. В расчет принимаются все вознаграждения и прочие выплаченные или полученные сторонами суммы, являющиеся неотъемлемой частью эффективной ставки процента (см. IAS 18), а также затраты по сделке и все другие премии или скидки. Предполагается, что потоки денежных средств и расчетный срок группы аналогичных финансовых инструментов могут быть достоверно оценены. Однако, в тех редких случаях, когда не представляется возможным произвести оценку потоков денежных средств или ожидаемого срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инструментов), организация должна использовать предусмотренные договором денежные потоки в течение всего договорного срока финансового инструмента (или группы финансовых инструментов).

Прекращение признания представляет собой списание ранее признанного финансового актива или финансового обязательства с баланса организации.

Справедливая стоимость - та сумма, на которую можно обменять актив или урегулировать обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую сделку и независимыми друг от друга сторонами.¹

Типовая сделка по покупке или продаже финансовых активов представляет собой покупку или продажу финансового актива по договору, условия которого требуют поставить данный актив в срок, устанавливаемый законодательством или правилами, принятыми на данном конкретном рынке.

Затраты по сделке представляют собой дополнительные издержки, прямо связанные с приобретением, выпуском или выбытием финансового актива или финансового обязательства (см. параграф AG13 Приложения А). Дополнительные издержки не возникают, если организация не приобретает, не выпускает или не реализует финансовый инструмент.

Определения, связанные с учетом хеджирования

Твердое соглашение - имеющий обязательную силу договор обмена указанным количеством ресурсов по указанной цене в определенный день (определенные дни) в будущем.

[*11] Прогнозируемая сделка - это не совершенная, но ожидаемая будущая сделка.

Инструмент хеджирования - это определенный производный инструмент или (применительно к хеджированию риска изменений только валютно-обменных курсов) определенный непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство, справедливая стоимость или потоки денежных средств которого, как ожидается, будут компенсировать изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств определенной хеджируемой статьи (в параграфах 72-77 и параграфах AG94-AG97 Приложения А подробно рассматривается определение инструмента хеджирования).

Хеджируемая статья - это актив, обязательство, твердое соглашение, высоковероятная прогнозируемая сделка или чистая инвестиция в зарубежную деятельность, в связи с которыми (а) организация подвергается риску изменений справедливой стоимости или будущих денежных потоков и (b) которая определяется как хеджируемая (определение хеджируемой статьи более подробно рассматривается в параграфах 78-84 и параграфах AG98-AG101 Приложения А)).

Эффективность хеджирования - это степень, в которой относящиеся к хеджируемому риску изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемой статьи компенсируются изменениями справедливой стоимости или денежных потоков инструмента хеджирования (см. параграфы AG105-AG113 Приложения А).

ВСТРОЕННЫЕ ПРОИЗВОДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ

10.

Встроенный производный инструмент - это компонент гибридного (сложного) финансового инструмента, в состав которого входит как производный компонент, так и основной контракт, в результате чего некоторые денежные потоки сложного инструмента и самостоятельного производного финансового инструмента изменяются схожим образом. Встроенный производный инструмент приводит к изменению некоторых или всех предусмотренных договором денежных потоков в соответствии с указанной ставкой процента, курсом ценной бумаги, ценой товара, валютным курсом, индексом цен или ставок, кредитным рейтингом или кредитным индексом или другой переменной. Производный финансовый инструмент, который прикреплен к финансовому инструменту, но по договору может передаваться независимо от этого инструмента, или имеет иного контрагента, чем по данному инструменту, является не встроенным производным инструментом, а отдельным финансовым инструментом.

11.	В соответствии с настоящим Стандартом, встроенный производный финансовый инструмент следует выделять из основного договора и учитывать как производный инструмент, но только при условии, что:

(a)

экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не находятся в тесной связи с экономическими характеристиками и рисками основного договора (см. параграфы AG30 и AG33 Приложения А);

(b)

отдельный инструмент с теми же самыми условиями, что и встроенный производный инструмент, соответствует определению производного инструмента;

и

(c)

оценка гибридного (комбинированного) инструмента не проводится по справедливой стоимости, а изменения справедливой стоимости не относятся на прибыль или убыток (т.е. производный инструмент, встроенный в финансовый актив или финансовое обязательство и оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, не отделяется).

При отделении встроенного производного инструмента основной договор должен учитываться в соответствии с настоящим Стандартом, если договор представляет собой финансовый инструмент, или на основании соответствующих стандартов, если договор не является финансовым инструментом. В настоящем Стандарте не рассматривается вопрос о том, должен ли встроенный производный инструмент отдельно представляться в финансовой отчетности.

12.

Если, согласно настоящему Стандарту, организация обязана отделить встроенный производный инструмент от соответствующего основного договора, но не может определить стоимость встроенного производного финансового инструмента на момент приобретения или на какую-либо последующую отчетную дату, то весь сложный контракт необходимо учитывать как финансовый инструмент, предназначенный для торговли.

13.

Если организация не может надежно определить справедливую стоимость встроенного производного инструмента на основании его срока и условий (например, потому что встроенный производный инструмент основан на некотируемом долевом инструменте), справедливая стоимость встроенного производного инструмента равна разнице между справедливой стоимостью гибридного инструмента и справедливой стоимостью основного договора, если они могут быть определены в соответствии с настоящим Стандартом. Если организация не может определить справедливую стоимость встроенного производного инструмента, используя этот метод, то применяется параграф 12, и комбинированный инструмент учитывается как финансовый инструмент, предназначенный для торговли.

[*12]

ПРИЗНАНИЕ И ПРЕКРАЩЕНИЕ ПРИЗНАНИЯ

Первоначальное признание

14.	Организация должна признавать финансовый актив или финансовое обязательство в своем балансе только в том случае, когда она становится стороной по договору в отношении данного финансового инструмента. (См. параграф 38 применительно к типовым покупкам финансовых активов.)

Прекращение признания финансового актива

15.

При составлении консолидированной финансовой отчетности параграфы 16-23 и параграфы AG34-AG52 Приложения А применяются на консолидированном уровне. Таким образом, организация сначала консолидирует все дочерние организации в соответствии с Международным стандартом IAS 27 и Интерпретацией SIC-12 «Консолидация - организации специального назначения», а затем применяет параграфы 16-23 и параграфы AG34-AG52 Приложения А к образовавшейся группе.

16.

прежде чем оценивать, необходимо ли прекращение признания в соответствии с параграфами 17-23, и, если да, то в какой степени, организация должна определить, следует ли применять эти параграфы к части финансового актива (или части группы аналогичных финансовых активов), либо к финансовому активу в полном объеме (или группе аналогичных финансовых активов во всей их совокупности), как показано ниже.

(a)

Параграфы 17-23 применяются к части финансового актива (или части группы аналогичных финансовых активов), тогда и только тогда, когда рассматриваемая на предмет прекращения признания часть отвечает одному из следующих трех условий.

(i)

Эта часть включает в себя только специально обозначенные потоки денежных средств по финансовому активу (или группе аналогичных финансовых активов); Например, когда организация вступает в договор процентного стрипа, согласно которому организация-контрагент получает право на денежные потоки по процентным платежам, но не по основной сумме долгового инструмента, то к денежным потокам по процентным платежам применяются параграфы 17-23.

(ii)

Эта часть составляет только полностью пропорциональную (pro rata) долю денежных потоков по финансовому активу (или группе сходных финансовых активов). Например, когда организация заключает соглашение, по которому организация-контрагент получает права на 90-процентную долю всех потоков денежных средств по долговому инструменту, то к 90 процентам этих денежных потоков применяются параграфы 17-23. Если контрагентов несколько, то не требуется, чтобы каждый из них имел право на пропорциональную долю денежных потоков, при условии, что передающая права организация обладает полностью пропорциональной долей.

(iii)

Эта часть составляет только полностью пропорциональную (pro rata) долю специально обозначенных денежных потоков по финансовому активу (или группе аналогичных финансовых активов). Например, когда организация заключает соглашение, по которому организация-контрагент получает права на 90-процентную долю денежных потоков процентных платежей по финансовому активу, то к 90 процентам этих денежных потоков процентных платежей применяются параграфы 17-23. Если контрагентов несколько, то не требуется, чтобы каждый из них имел право на пропорциональную долю специально обозначенных денежных потоков, при условии, что передающая права организация обладает полностью пропорциональной долей.

(b)

Во всех прочих случаях параграфы 17-23 применяются к финансовому активу в полном объеме (или к группе финансовых активов во всей их совокупности). Например, когда организация передает (i) права на первые или последние 90 процентов денежных средств, получаемых по финансовому активу (или группе финансовых активов), или (ii) права на 90 процентов денежных потоков по группе дебиторской задолженности, но при этом гарантирует компенсацию покупателю любых кредитных убытков до 8 процентов основной суммы дебиторской задолженности, параграфы 17-23 применяются к данному финансовому активу (или группе аналогичных финансовых активов) во всей их совокупности.

В параграфах 17-26 термин „финансовый актив" относится либо к части финансового актива (или части группы аналогичных финансовых активов) как об этом сказано выше в пункте (а), либо к финансовому активу (или группе аналогичных финансовых активов) во всей их совокупности.

17.	[*13] Организация должна прекратить признание финансового актива только в том случае, когда:

(a)

истекает срок договорных прав требования на потоки денежных средств по финансовому активу;

или

(b)

организация передает финансовый актив, как это определено в параграфах 18 и 19 и такая передача отвечает критериям прекращения признания, установленным в параграфе 20.

(См. параграф 38 на предмет типовых сделок по продаже финансовых активов.)

18.	Финансовый актив считается переданным организацией только в том случае, когда она:

(a)

передает договорные права на получение потоков денежных средств по финансовому активу;

или

(b)

сохранила за собой договорные права на получение потоков денежных средств по финансовому активу, но при этом приняла на себя договорное обязательство выплачивать эти денежные средства одному или нескольким получателям в рамках соглашения, отвечающей трем конкретным условиям, установленным в параграфе 19.

19.

Когда организация сохраняет за собой договорные права требования на получение денежных потоков по финансовому активу („первоначальному активу"), но при этом принимает на себя договорное обязательство перечислять эти денежные потоки одной или нескольким организациям („конечным получателям"), то в этом случае организация может учитывать данную сделку как передачу финансового актива, но только при соблюдении следующих трех условий.

(a)

Организация не имеет обязательства по выплате денежных средств конечным получателям, если только она не получила эквивалентные суммы с первоначального актива. Производимые организацией краткосрочные авансовые платежи с правом полного возмещения суммы заемных средств, плюс начисленные по рыночным ставкам проценты, не являются нарушением этого условия.

(b)

По условиям договора передачи, организация не вправе продавать первоначальный актив или закладывать его для других целей, кроме гарантийного обеспечения своего обязательства по выплате денежных потоков конечным получателям.

(c)

Организация не должна допускать существенных задержек с перечислением любых денежных потоков, получаемых ею от лица конечных получателей. Кроме того, организация не вправе реинвестировать такие денежные потоки, за исключением инвестиций в денежных средствах или эквивалентах денежных средств (как определено в Международном стандарте IAS 7 «Отчеты о движении денежных средств») в течение короткого расчетного периода с даты получения до даты требуемого перечисления конечным получателям, при этом процентный доход от таких инвестиций подлежит передаче конечным получателям.

20.	Передавая финансовый актив (см. параграф 18), организация должна оценивать степень, в которой за ней сохраняются риски и выгоды, связанные с владением этим финансовым активом. В этом случае:

(a)

если организация передает значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением финансовым активом, она должна прекратить признание этого финансового актива и отдельно признать в качестве активов или обязательств любые права и обязательства, возникшие или сохраненные при передаче.

(b)

Если организация сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением финансовым активом, она должна и дальше признавать этот финансовый актив.

(c)

если организация не передает и не сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением финансовым активом, она должна определить, сохранила ли она контроль над этим финансовым активом. В этом случае:

(i)

если организация не сохранила за собой такой контроль, она должна прекратить признание переданного финансового актива и признать отдельно в качестве активов или обязательств любые права и обязательства, возникшие или сохраненные при передаче.

(ii)

[*14] если же организация сохраняет за собой контроль, она должна и дальше признавать переданный финансовый в той степени, в которой она продолжает в нем участвовать (см. параграф 30).

21.

Передача рисков и выгод (см. параграф 20) оценивается путем сопоставления риска, под которым находится организация до и после передачи, с изменениями сумм и сроков чистых денежных потоков, связанных с переданным активом. Считается, что организация передала значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением финансовым активом, если ее подверженность риску изменений дисконтированной стоимости будущих чистых денежных потоков по данному финансовому активу не претерпевает существенных изменений вследствие передачи (например, потому что организация продала финансовый актив при условии его обратной покупки по фиксированной цене или цене продажи, плюс доход заимодателя). Считается, что организация передала значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением финансовым активом, если ее подверженность риску таких изменений уже не носит существенного характера относительно общей вариативности дисконтированной стоимости будущих чистых денежных потоков, относящихся к данному финансовому активу (например, потому что организация продала финансовый актив, оставив за собой только право на его обратную покупку по справедливой стоимости, или передала полностью пропорциональную долю денежных потоков по более крупному финансовому активу в рамках соглашения, например, о второстепенном участии, отвечающего условиям параграфа 19).

22.

Во многих случаях перенос или сохранение организацией значительной части всех рисков и выгод, связанных с владением активом является настолько очевидным, что необходимость в каких-либо расчетах отпадает сама собой. Но иногда бывает необходимо рассчитывать и сопоставлять подверженность организации риску изменений дисконтированной стоимости будущих чистых денежных потоков до и после передачи. В ходе таких расчетов и сопоставлений соответствующая текущая рыночная ставка процента используется в качестве ставки дисконтирования. Во внимание принимаются все в достаточной степени возможные изменения чистых денежных потоков, при этом упор делается на наиболее вероятные последствия.

23.

Ответ на вопрос, сохранила организация контроль над переданным активом или нет (см. параграф 20(c)), зависит от того, может организация-получатель продать его или нет. Если организация-получатель актив может продать такой актив в полном объеме не связанной с ней третьей стороне, причем может сделать это в одностороннем порядке, не налагая дополнительных ограничений на процесс передачи, это означает, что передавшая актив организация контроль над ним не сохранила. Во всех других случаях считается, что контроль над активом организацией сохранен.

Передача активов, подпадающая под прекращение признания
(см. параграф 20(a) и (c)(i))

24.

Если организация передает финансовый актив таким образом, что такая передача подпадает под прекращение признания этого актива в полном объеме, и при этом сохраняет за собой право на его обслуживание за отдельную плату, она должна признать либо актив, либо обязательство, возникающие по такому договору обслуживания. Если ожидается, что полагающаяся организации оплата не будет в достаточной степени компенсировать организации ее деятельность по обслуживанию, то в этом случае обязательство по такому обслуживанию актива подлежит признанию по справедливой стоимости. Если же ожидается, что полагающаяся организации оплата будет более чем достаточной компенсацией за обслуживание, то в отношении права на обслуживание будет признан актив по обслуживанию в сумме, определяемой на основе распределения балансовой стоимости более крупного финансового актива, в соответствии с параграфом 27.

25.

Если в результате передачи происходит прекращение признания финансового актива в полном объеме, но такая передача приводит к появлению у организации нового финансового актива, финансового обязательства или обязательства по обслуживанию, организация должна признать новый финансовый актив, финансовое обязательство или обязательство по обслуживанию по справедливой стоимости.

26.	После прекращения признания финансового актива в полном объеме, разница между:

(a)

балансовой стоимостью

и

(b)

суммой (i) полученного возмещения за часть, признание которой прекращено(включая любой новый актив за вычетом любого нового обязательства) и (ii) любых полученных прибыли или убытка, которые были распределены на эту часть и признаны непосредственно в капитале (см. параграф 55(b))

должна признаваться в прибыли или убытке.

27.

[*15] Если переданный актив является частью более крупного финансового актива (например, когда организация передает денежные потоки по процентным платежам, являющиеся частью долгового инструмента (см. параграф 16(a)), и переданная часть подпадает под прекращение признания в полном объеме, предыдущая балансовая стоимость более крупного финансового актива должна быть распределена между той частью, которая продолжает признаваться, и частью, признание которой прекращено, исходя из относительных значений справедливой стоимости этих частей на дату передачи. С этой целью сохраняемый актив по обслуживанию следует учитывать как часть, которая продолжает признаваться. Разница между:

(a)

балансовой стоимостью, распределенной на часть, признание которой прекращено, и

(b)

суммой (i) полученного возмещения за часть, признание которой прекращено(включая любой новый актив за вычетом любого нового обязательства) и (ii) любых полученных прибыли или убытка, которые были распределены на эту часть и признаны непосредственно в капитале (см. параграф 55(b))

должна признаваться в прибыли или убытке. Полученные прибыль или убыток, которые были признаны в капитале, распределяются между частью, которая продолжает признаваться, и частью, признание которой прекращено, исходя из относительных значений справедливой стоимости этих частей.

28.

Когда организация распределяет предыдущую балансовую стоимость основообразующего финансового актива между частью, признание которой продолжается, и частью, признание которой прекращено, ей надлежит определить справедливую стоимость той части, признание которой продолжается. Когда у организации уже есть прошлая практика продажи частей, аналогичных той, признание которой продолжается, или когда применительно к таким частям совершаются другие рыночные сделки, наиболее достоверная оценка справедливой стоимости такой части может быть получена на основе последних цен фактически совершенных сделок. В отсутствие котировок цен или недавних операций на рынке, на основе которых можно было бы определить справедливую стоимость по-прежнему признаваемой части, наиболее достоверную оценку справедливой стоимости такой части представляет собой разность между справедливой стоимостью основообразующего финансового актива как единого целого и полученного возмещения от приобретающей стороны за часть, признание которое прекращено.

Передача активов, не подпадающая под прекращение признания
(см. параграф 20(b))

29.

Если передача актива не приводит к прекращению его признания ввиду того, что организация сохранила за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением переданным активом, она должна и дальше признавать переданный актив в полном объеме, равно как и финансовое обязательство в отношении полученного возмещения. В последующие периоды организация должна признавать любые доходы по переданному активу и любые расходы по данному финансовому обязательству.

Дальнейшее участие в переданных активах
(см. параграф 20(c)(ii))

30.

Если организация ни передала, ни сохранила значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением переданным активом, и сохраняет за собой контроль над ним, она продолжает признавать этот актив соразмерно своему дальнейшему участию в нем. Степень продолжающегося участия организации в переданном активе - это степень, в которой она подвергается риску изменений стоимости этого актива. Например:

(a)

когда продолжающее участие организации принимает форму гарантийного обеспечения переданного актива, то степень такого участия организации определяется как наименьшая из двух величин: (i) суммы актива и (ii) максимальной суммы полученного возмещения, которая может быть истребована с организации („сумма гарантии").

(b)

когда продолжающее участие организации принимает форму выписанного или купленного опциона (или и того, и другого) на переданный актив, степень такого участия организации определяется суммой, на которую организация может совершить обратную покупку переданного актива. Однако, в случае с выписанным опционом на актив, оцененный по справедливой стоимости, степень продолжающегося участия организации ограничивается наименьшей из двух величин: справедливой стоимости переданного актива и цены исполнения опциона (см. параграф AG48).

(c)

когда продолжающее участие организации принимает форму опциона с расчетами в денежных средствах или аналогичного условия в отношении переданного актива, то степень продолжающегося участия организации определяется таким же образом, как и в результате опционов с неденежными расчетами, о которых шла речь выше в пункте (b).

31.

[*16] Когда организация продолжает признавать актив соразмерно степени своего продолжающегося участия в нем, она признает и сопутствующее обязательство. При том, что настоящим Стандартом предусмотрены и другие требования к оценке, переданный актив и сопутствующее обязательство оцениваются на основе прав и обязательств, которые сохранила за собой передавшая актив организация. Сопутствующее обязательство оценивается таким образом, чтобы чистая балансовая стоимость переданного актива и соответствующего обязательства:

(a)

представляло собой амортизированную стоимость прав и обязательств, сохраненных организацией, если переданный актив оценен по амортизированной стоимости;

или

(b)

было равно справедливой стоимости прав и обязательств, сохраненных организацией при оценке на отдельной основе, если переданный актив оценен по справедливой стоимости.

32.	Организация должна и дальше признавать любой доход, возникающий в связи с переданным активом, соразмерно своему продолжающемуся участию в нем, и признавать любые расходы, понесенные в связи с сопутствующим обязательством.

33.	В целях последующей оценки, признанные изменения справедливой стоимости переданного актива и сопутствующего обязательства учитываются сообразно друг с другом в соответствии с параграфом 55 и взаимозачету не подлежат.

34.

Если продолжающееся участие организации связано лишь с частью финансового актива (например, когда организация сохраняет за собой возможность выкупить часть переданного актива, или сохраняет за собой остаточную долю, что не приводит с сохранению значительной части всех рисков и выгод, связанных с владением, при этом контроль организации над активом сохраняется), она распределяет предыдущую балансовую стоимость данного финансового актива между частью, которую она продолжает признавать в рамках продолжающегося участия, и часть, которую она больше не признает, исходя из относительных значений справедливой стоимости этих частей на дату передачи. Для этих целей применяются требования, установленные в параграфе28. Разница между:

(a)

балансовой стоимостью, распределенной на часть актива, признание которой прекращено;

и

(b)

суммой (i) возмещения, полученного по части актива, признание которой прекращено, и (ii) любых полученных прибыли или убытка, распределенных на эту часть, которые были признаны непосредственно в капитале (см. параграф 55(b))

должна признаваться в прибыли или убытке. Полученные прибыль или убыток, которые были признаны в капитале, распределяются между частью, которая продолжает признаваться, и частью, признание которой прекращено, исходя из относительных значений справедливой стоимости этих частей.

35.

[...]

Все передачи

36.

Если признание переданного актива продолжается, то он не может зачитываться против сопутствующего ему обязательства. Аналогичным образом, организация не вправе зачитывать какой-либо доход, возникающий в связи с переданным активом, против каких-либо расходов, понесенных в связи с сопутствующим обязательством (см. параграф 42 Международного стандарта IAS 32).

37.

Если передающая сторона предоставляет неденежный залог (например, в виде долговых и долевых инструментов) приобретающей стороне, порядок учета залога передающей и приобретающей сторонами зависит от того, имеет ли право приобретающая сторона продать или перезаложить предмет залога, и нарушила ли передающая сторона свои обязательства. Передавшая актив организация и организация-получатель должны отражать такой залог в учете следующим образом:

(a)

Если приобретающая сторона имеет предусмотренное договором право продать или перезаложить предмет залога, передавшая актив сторона должна переклассифицировать этот актив в своем балансе (например, как заемный актив, заложенные долевые инструменты или как дебиторскую задолженность по сделкам РЕПО) отдельно от других активов.

(b)

Если организация-получатель продает предоставленное ей залоговое обеспечение, она должна признать поступления от его продажи и оцениваемое по справедливой стоимости обязательство в отношении своего обязательства вернуть залог.

(c)

[*17] Если передавшая актив сторона не выполняет условия договора и утрачивает право на выкуп залога, она должна прекратить признание этого залога, а получившая актив сторона должна признать залог в качестве своего актива, первоначально оцениваемого по справедливой стоимости, или, если она уже продала залог, прекратить признание своего обязательства по его возвращению.

(d)

За исключением ситуации, оговоренной в (c), передающая сторона должна продолжать учитывать залог как свой актив, а приобретающая сторона не должна признавать залог как актив.

Типовая покупка или продажа финансового актива

38.	Признание и прекращение признания типовой покупки или продажи финансовых активов должно, когда это применимо, отражаться методом учета на дату сделки или на дату расчетов (см. параграфы-AG56 Приложения А53).

Прекращение признания финансового обязательства

39.	Организация должна списывать финансовое обязательство (или часть финансового обязательства) с баланса тогда и только тогда, когда оно погашено, то есть, когда указанное в договоре обязательство исполнено, аннулировано или срок его действия истек.

40.

Происходящий между заемщиком и кредитором обмен долговыми инструментами с существенно отличными условиями должен учитываться как погашение первоначального финансового обязательства, и признание нового финансового обязательства. Точно так же существенное изменение условий существующего финансового обязательства (независимо от того, относится ли это на финансовые трудности должника или нет) должно учитываться как погашение первоначального финансового обязательства и признание нового финансового обязательства.

41.	Разность между балансовой стоимостью финансового обязательства (или части финансового обязательства) погашенного или переданного другой стороне, и выплаченным возмещением, включая любые переданные неденежные активы или принятые обязательства, следует относить на счет прибылей и убытков.

42.

Если организация осуществляет обратную покупку части финансового обязательства, организация должна распределить предыдущую балансовую стоимость финансового обязательства между частью, признание которой продолжается, и частью, признание которой прекращено, исходя из относительных значений справедливой стоимости этих частей на дату обратной покупки. Разность между (a) балансовой стоимостью, распределенной на часть, признание которой прекращено, и (b) выплаченным возмещением, включая любые переданные неденежные активы или принятые обязательства, применительно к части, признание которой прекращено, следует относить на счет прибылей и убытков.

ОЦЕНКА

Первоначальная оценка финансовых активов и финансовых обязательств

43.

При первоначальном признании финансового актива или финансового обязательства организация должна оценивать его по справедливой стоимости, плюс, в случае финансового актива или финансового обязательства, которые не оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток, затраты по сделке, прямо связанные с приобретением или выпуском финансового актива или финансового обязательства.

44.	Когда организация применяет метод учета на дату расчетов в отношении актива, впоследствии оцениваемого по себестоимости или амортизированной стоимости, то первоначально актив признается по справедливой стоимости на дату сделки (см. параграфы AG53-AG56 Приложения А).

Последующая оценка финансовых активов

45.	В целях последующих оценок финансового актива после первоначальной оценки настоящим Стандарте предусмотрена классификация финансовых активов по следующим четырем категориям, определенным в параграфе 9:

(a)

финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток;

(b)

инвестиции, удерживаемые до погашения;

(c)

ссуды и дебиторская задолженность;

и

(d)

финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

[*18] Данные категории распространяются на оценку и признание прибыли или убытка в рамках настоящего Стандарта. Организация может использовать другие термины применительно к указанным категориям при представлении информации в самой финансовой отчетности. Организация должна раскрывать в примечаниях к отчетности информацию, требуемую в соответствии с Международным стандартом IAS 32.

46.

После первоначального признания организация должна оценивать финансовые активы, в том числе являющиеся активами производные инструменты, по их справедливой стоимости без вычета затрат по сделке, которые она может понести при продаже и прочих выбытиях активов, за исключением следующих финансовых активов:

(a)

ссуд и дебиторской задолженности, как это определено в параграфе 9, которые должны оцениваться по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента;

(b)

удерживаемых до погашения инвестиций, как это определено в параграфе 9, которые должны оцениваться по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента;

и

(c)

инвестиций в долевые инструменты, по которым нет котируемых рыночных цен на активном рынке, и чья справедливая стоимость не может быть надежно оценена, а также связанных с ними производных инструментов, расчеты по которым должны производиться путем поставки таких некотируемых долевых инструментов, которые должны оцениваться по себестоимости (см. параграфы 80 и AG81 Приложения А.

финансовые активы, определенные в качестве хеджируемых статей, подлежат оценке согласно содержащимся в параграфах 89-102 требованиям к учету при хеджировании. Все финансовые активы, за исключением оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, должны, в соответствии в параграфами 58-70 и параграфами AG84-AG93 Приложения А, тестироваться на предмет обесценения.

Последующая оценка финансовых обязательств

47.	После первоначального признания организация должна оценивать все финансовые обязательства по амортизированной стоимости с применением метода эффективной ставки процента, за исключением:

(a)

финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Такие обязательства, включая являющиеся обязательствами производные инструменты, должны оцениваться по справедливой стоимости, за исключением производного обязательства, которое связано с некотируемым долевым инструментом и расчеты по которому должны производиться путем поставки такого инструмента, справедливая стоимость которого не может быть надежно определена и которое поэтому должно оцениваться по себестоимости.

(b)

финансовых обязательств, возникающих, когда передача финансового актива не подпадает под прекращение признания или когда для отражения ее в учете используется подход, основанный на продолжающемся участии в активе. К оценке таких финансовых обязательств применяются параграфы 29 и 31.

Финансовые обязательства, которые определены как хеджируемые статьи, оцениваются в соответствии с требованиями к порядку учета хеджирования, изложенными в параграфах 89 - 102..

Соображения, принимаемые во внимание при определении
справедливой стоимости

48.	При определении справедливой стоимости финансового актива или финансового обязательства для целей применения настоящего стандарта или Международного стандарта IAS 32 организация должна применять параграфы AG69-AG82 Приложения А.

49.	Справедливая стоимость финансового обязательства с правом востребования (например депозита до востребования), не может быть меньше суммы, подлежащей выплате по требованию и дисконтируемой с самого первого дня, когда может быть предъявлено требование на эту сумму.

Переклассификация

50.	Организация не должна вводить или выводить финансовый инструмент в категорию или из категории инструментов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в период владения этим инструментом или его выпуска.

51.

[*19] Если в результате изменения намерения или возможностей организации классификация инвестиции в качестве удерживаемой до погашения далее не представляется уместной, она должна быть переклассифицирована в имеющуюся в наличии для продажи и переоценена по справедливой стоимости, а разность между ее балансовой и справедливой стоимостью должна быть отражена в учете в соответствии с параграфом 55(b).

52.

Если продажи или переклассификации более чем незначительной суммы удерживаемых до погашения инвестиций не отвечают ни одному из условий параграфа 9, все остальные удерживаемые до погашения инвестиции должны быть переклассифицированы в категорию имеющихся в наличии для продажи. После такой переклассификации разность между их балансовой и справедливой стоимостью должна отражаться в учете в соответствии с параграфом 55(b).

53.

Если применительно к финансовому активу или финансовому обязательству появляется достоверная оценка, которая ранее не могла быть получена, и при наличии такой достоверной оценки этот актив или это обязательство должны оцениваться по справедливой стоимости (см. параграфы 46(c) и 47), то данный актив (или обязательство) подлежит переоценке по справедливой стоимости, а разность между его балансовой и справедливой стоимостью должна быть отражена в учете в соответствии с параграфом 55.

54.

Если в результате изменения намерений или возможностей организации, либо, в редких случаях, из-за отсутствия достоверной оценки справедливой стоимости (см. параграфы 46(c) и 47), либо вследствие истечения периода, определенного в параграфе 9 как „два предыдущих финансовых года", возникает необходимость учета финансового актива или финансового обязательства по амортизированной стоимости, а не по справедливой стоимости, балансовая стоимость, основанная на справедливой стоимости финансового актива, с этого момента становится новой величиной амортизированной стоимости. Любые прибыль или убыток прошлых периодов, полученные от данного актива и отнесенные непосредственно на счета капитала в соответствии с параграфом 55(b), необходимо учитывать следующим образом:

(a)

Применительно к финансовому активу с фиксированным сроком погашения, полученные в связи с этим активом прибыль или убыток следует амортизировать в течение оставшегося срока удерживаемой до погашения инвестиции, используя метод эффективной ставки процента. Любая разница между новой величиной амортизированной стоимости и суммой к погашению должна также амортизироваться в течение оставшегося срока финансового актива с помощью метода эффективной ставки процента, аналогично амортизации премии и скидки. Если впоследствии происходит обесценение финансового актива, то признанные непосредственно в капитале прибыль или убыток следует относить на счет прибылей и убытков, как это предусмотрено параграфом 67.

(b)

В случае, когда для финансового актива не установлен фиксированный срок погашения, прибыль или убыток по нему должны оставаться на счетах учета капитала вплоть до продажи или любого другого выбытия данного финансового актива, после чего они должны быть отнесены на счет прибылей и убытков. Если впоследствии происходит обесценение финансового актива, то признанные непосредственно в капитале прибыль или убыток следует относить на счет прибылей и убытков, как это предусмотрено параграфом 67.

Прибыли и убытки

55.	Прибыль или убыток от изменения справедливой стоимости финансового актива или финансового обязательства, который/которое не является частью отношения хеджирования (см. параграфы 89-102), должна отражаться следующим образом.

(a)

Прибыль или убыток по финансовому активу или финансовому обязательству, классифицированному по справедливой стоимости через прибыль или убыток, следует относить на счет прибылей и убытков.

(b)

Прибыль или убыток по имеющемуся в наличии для продажи финансовому активу следует признавать непосредственно в капитале через отчет об изменениях в собственном капитале (см. IAS 1 «Представление финансовой отчетности», за исключением убытков от обесценения (см. параграфы 67-70) и положительных и отрицательных курсовых разниц (см. параграф AG83 Приложения А), вплоть до прекращения признания данного финансового актива, после чего полученные прибыль или убыток, ранее признанные в капитале, следует относить на счет прибылей и убытков. Однако, проценты, рассчитанные с помощью метода эффективной ставки процента (см. параграф 9), признаются в отчете о прибылях и убытках (см. IAS 18, «Выручка»). Дивиденды по имеющемуся в наличии для продажи долевому инструменту относятся на счет прибылей и убытков, когда установлено право организации на получение выплаты (см. IAS 18).

56.

Прибыль или убыток по финансовым активам и финансовым обязательствам, отраженным по амортизированной стоимости (см. параграфы 46 и 47), признаются в отчете о прибылях и убытках в случае прекращения признания финансового актива или финансового обязательства, либо его обесценения, в том числе и в процессе амортизации. Однако, применительно к финансовым активам или финансовым обязательствам, определенным в качестве хеджируемых статей (см. параграфы 78-84 и параграфы AG98-AG101 Приложения А), учет прибыли или убытка осуществляется в соответствии с параграфами 89-102.

57.

[*20] Если организация признает финансовые активы на дату расчетов (см. параграф 38и параграфы AG53 и AG56 Приложения А), то любое изменение справедливой стоимости актива, подлежащего получению в период между датой заключения сделки и датой расчетов, не признается в отношении активов, отражаемых по себестоимости или амортизированной стоимости (за исключением убытков от обесценения активов). Однако в отношении активов, оцениваемых по справедливой стоимости, изменение справедливой стоимости должно относиться либо на прибыль или убыток, либо на капитал, как это предусмотрено параграфом 55.

Обесценение и безнадежная задолженность по финансовым активам

58.

По состоянию на каждую отчетную дату организации следует оценивать наличие объективных признаков обесценения финансового актива или группы финансовых активов. При наличии таких признаков, организация должна применять параграф 63(для финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости), параграф 66 (для финансовых активов, учитываемых по себестоимости) или параграф 67 (для финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи), с целью определения величины любого убытка от обесценения.

59.

Финансовый актив или группа финансовых активов обесценивается, и убытки от обесценения возникают только в том случае, если существуют объективные признаки обесценения в результате одного или нескольких событий, имевших место после первоначального признания актива („событие убытка") и, если это событие (или события) убытка оказывает такое воздействие на предполагаемые будущие потоки денежных средств по финансовому активу или группе финансовых активов, которое поддается достоверной оценке. Не всегда возможно назвать единичное дискретное событие, вызвавшее обесценение. Скорее всего, причиной обесценения является комбинированный эффект нескольких событий. Убытки, ожидаемые в результате будущих событий, не подлежат признанию, вне зависимости от вероятности наступления таких событий. К объективным признакам обесценения финансового актива или группы активов, относится ставшая известной владельцу актива информация о следующих событиях убытка:

(a)

значительных финансовых трудностях, испытываемых эмитентом или должником;

(b)

нарушении договора, например, отказе или уклонении от уплаты процентов или основной суммы долга;

(c)

предоставлении кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

(d)

вероятности банкротства или финансовой реорганизации заемщика;

(e)

исчезновении активного рынка для данного финансового актива по причине финансовых трудностей;

или

(f)

наличие доступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшении предполагаемых будущих потоков денежных средств по группе финансовых активов с момента первоначального признания этих активов, при том, что такое уменьшение еще не может быть отождествлено с отдельными финансовыми активами в составе этой группы, включая:

(i)

неблагоприятные изменения в платежном статусе заемщиков в группе (например, увеличение числа просроченных платежей или владельцев кредитных карт, достигших своего кредитного лимита и производящих минимальные ежемесячные платежи);

или

(ii)

национальные или местные экономические условия, соотносимые с неисполнением обязательств по активам в составе группы (например, рост безработицы в географическом регионе заемщиков, снижение цен на недвижимость применительно к состоянии ипотеки в соответствующем районе, снижение цен на нефть применительно к получению заемных активов производителями нефти, или неблагоприятные изменения отраслевой конъюнктуры, имеющие последствия для заемщиков в составе группы).

60.

Исчезновение активного рынка в связи с тем, что финансовые инструменты организации прекратили свободное обращение на рынке, не свидетельствует об обесценении актива. Ухудшение рейтинга кредитоспособности организации само по себе не свидетельствует об обесценении, хотя оно может служить признаком обесценения с учетом другой доступной информации. Уменьшение справедливой стоимости финансового актива ниже его себестоимости или амортизированной стоимости не обязательно является признаком обесценения (например, снижение справедливой стоимости инвестиции в долговой инструмент, которое является следствием увеличения безрисковой ставки процента).

61.

[*21] В дополнение к тем видам событий, о которых говорится в параграфе 59, объективные признаки обесценения инвестиции в долевой инструмент включают информацию о существенных изменениях с неблагоприятными последствиями, имевшие место в технической, рыночной, экономической или юридической среде, в которой ведет деятельность эмитент, и показывают, что стоимость инвестиции в долевой инструмент, возможно, не будет возмещена. Значительное и продолжительное уменьшение справедливой стоимости инвестиции в долевой инструмент ниже себестоимости также является объективным признаком обесценения.

62.

В некоторых случаях доступные данные, требуемые для оценки величины убытка от обесценения финансового актива, может носить ограниченный характер или более не соответствовать текущим обстоятельствам. Это может иметь место, например, когда заемщик испытывает финансовые трудности, а по аналогичным заемщикам имеется недостаточно данных из прошлого опыта. В таких случаях организация сумма оценивает величину любого убытка от обесценения, исходя из собственного опыта. Аналогичным образом, организация полагается на собственный опыт при использовании доступной информации применительно к группе финансовых активов для отражения текущих обстоятельств (см. параграф AG89). Использование обоснованных оценок является важной частью подготовки финансовых отчетов и не подрывает их надежности.

Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости

63.

При наличии объективных признаков убытка от обесценения ссуд и дебиторской задолженности или удерживаемых до погашения инвестиций, учитываемых по амортизированной стоимости, величина убытка определяется как разность между балансовой стоимостью актива и дисконтированной стоимостью предполагаемых будущих потоков денежных средств (за исключением еще не понесенных будущих кредитных убытков), рассчитанной по исходной для данного финансового актива эффективной ставке процента (т.е. эффективной ставке процента, рассчитанной при первоначальном признании). Балансовая стоимость актива должна уменьшаться непосредственно или посредством счета оценочного резерва. Сумму убытка следует признавать в прибыли или убытке за период.

64.

Сначала организация определяет наличие объективных признаков обесценения на индивидуальной основе применительно к финансовым активам, имеющим самостоятельное значение, и на индивидуальной или совокупной основе применительно к финансовым активам, не имеющим самостоятельного значения (см. параграф 59). Если организация констатирует отсутствие объективных признаков обесценения применительно к индивидуально оцениваемому финансовому активу, как имеющему, так и не имеющему самостоятельное значение, то она включает такой актив в группу финансовых активов со схожими характеристиками кредитного риска и на совокупной основе оценивает их на предмет обесценения. Индивидуально оцениваемые на предмет обесценения активы, по которым признан или по-прежнему признается убыток от обесценения, не включаются в совокупную оценку обесценения.

65.

Если, в последующий период величина убытка от обесценения активов уменьшается, и это уменьшение может быть объективно соотнесено с событием, имевшим место после признания обесценения (например, повышением кредитного рейтинга дебитора), то ранее признанный убыток от обесценения следует реверсировать либо напрямую, либо посредством счета оценочного резерва. В результате такого реверсирования балансовая стоимость данного финансового актива не должна превышать ту величину, которую составила бы амортизированная стоимость, если бы обесценение не было признано на дату его реверсирования. Величина реверсирования должна признаваться в прибыли или убытке.

Финансовые активы, учитываемые по себестоимости

66.

При наличии объективных признаков убытка от обесценения некотируемого долевого инструмента, не учитываемого по справедливой стоимости, поскольку она не может быть достоверно определена, или производного актива, который связан с таким некотируемым долевым инструментом и расчеты по которому должны производиться путем поставки такого инструмента, величина убытка от обесценения определяется как разность между балансовой стоимостью финансового актива и дисконтированной стоимостью предполагаемых будущих потоков денежных средств, рассчитанной с использованием текущей рыночной ставки процента, установленной для аналогичных финансовых активов (см. параграф 46(c) и параграфы AG80 и AG81 Приложения А). Такие убытки от обесценения реверсированию не подлежат.

Финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

67.

Когда снижение справедливой стоимости имеющегося в наличии для продажи финансового актива, признается непосредственно в капитале, и существуют объективные доказательства того, что данный актив обесценился (см. параграф 59), накопленный убыток, признанный непосредственно в капитале, должен быть списан из капитала и признан как прибыль или убыток за период, несмотря на то, что сам финансовый актив не списан с баланса.

68.

Сумма убытка, которая списывается со счетов учета капитала и отражается в прибыли или убытке, как это определено в параграфе 67, представляет собой разность между затратами на приобретение актива (за вычетом каких-либо выплат основной суммы и амортизации) и текущей справедливой стоимостью за вычетом убытка от обесценения этого актива, ранее отраженного в прибыли или убытке.

69.	[*22] Убытки от обесценения, признанные в отчете о прибылях и убытках для инвестиции в долевой инструмент, классифицированный в качестве имеющегося в наличии для продажи, не должны быть обращены через прибыль или убыток.

70.

Если в последующий период справедливая стоимость долгового инструмента, классифицированного в качестве имеющегося в наличии для продажи, увеличивается, и это увеличение может быть объективно соотнесено с событием, имевшим место после признания убытка от обесценения в прибыли или убытке, то убыток от обесценения подлежит реверсированию, а реверсируемая сумма - признанию в прибыли или убытке.

ХЕДЖИРОВАНИЕ

71.

Если между инструментом хеджирования и хеджируемой статьей определено отношение хеджирования, как об этом сказано в параграфах 85-88 и параграфах AG102-AG104 Приложения А, то учет прибыли или убытка по инструменту хеджирования и хеджируемой статье следует осуществлять в соответствии с порядком, определенным в параграфах89-102..

Инструменты хеджирования

Квалифицируемые инструменты

72.

В настоящем Стандарте при условии соблюдения положений параграфа 88не установлено ограничений на использование производного инструмента в качестве инструмента хеджирования, за исключением продажи определенных опционов (см. Приложение А, параграф AG94). Однако, непроизводный финансовый актив или непроизводное финансовое обязательство могут быть определены в качестве инструмента хеджирования только для хеджирования валютного риска.

73.

В целях учета хеджирования в качестве инструментов хеджирования могут определяться только те инструменты, в которых участвует внешняя по отношению к отчитывающейся организации сторона (т.е. внешняя по отношению к группе, сегменту или отдельной организации, по которым представляется отчетность). При том, что отдельные организации в рамках консолидированной группы или подразделения в рамках одной организации могут заключать сделки по хеджированию с другими организациями в рамках группы организаций или другими подразделениями в рамках одной организации, прибыли и убытки от таких сделок исключаются в процессе консолидации отчетности. Поэтому такие сделки по хеджированию не отвечают требованиям учета хеджирования в рамках консолидированной финансовой отчетности. Правда, они могут быть квалифицированы как отвечающие таким требованиям в рамках индивидуальной или отдельной финансовой отчетности отдельно взятых организаций в составе группы или сегментной отчетности, при условии, что они являются внешними по отношению к отдельной организации или сегмента, по которым предоставляется отчетность.

Определение инструментов хеджирования

74.

Как правило, можно всегда однозначно определить справедливую стоимость всего инструмента хеджирования в целом, при этом факторы, вызывающие изменения справедливой стоимости, являются взаимозависимыми. Таким образом, организация при отношении хеджирования использует весь инструмент хеджирования в целом. Исключения допускаются только в следующих случаях:

(a)

разделение внутренней и временной стоимостей опциона и определение в качестве инструмента хеджирования только изменения внутренней стоимости опциона, без учета изменения его временной стоимости;

и

(b)

разделение курса форвардного контракта на процентный элемент и цену «спот».

Эти исключения возможны потому, что внутренняя стоимость опциона и премия по форвардному договору могут, как правило, быть рассчитаны отдельно друг от друга. Требованиям учета хеджирования может соответствовать динамическая стратегия хеджирования, при которой проводится оценка как внутренней, так и временной стоимостей опциона.

75.	При отношении хеджирования может использоваться определенная часть инструмента хеджирования, например, 50% его номинальной стоимости. Однако, использовать отношение хеджирования в течение неполного периода обращения инструмента хеджирования не разрешается.

76.

Один и тот же инструмент хеджирования может использоваться для хеджирования двух и более видов риска при условии, что (а) можно достаточно четко определить хеджируемые риски; (b) степень эффективности хеджирования может быть наглядно продемонстрирована; и (c) можно обеспечить конкретное использование инструмента хеджирования, а также точно определить позиции по различным рискам.

77.

[*23] Два или более производных финансовых инструмента или их части (или - в случае хеджирования валютного риска - два или более непроизводных финансовых инструмента или их части, или сочетания производных и непроизводных финансовых инструментов или их частей) можно рассмотреть в сочетании и совместно определить как инструмент хеджирования, включая случаи, когда риск(и), возникающий/ие в связи с одними инструментами, компенсирует/ют риски, возникающие в связи с другими инструментами. Тем не менее, процентные ошейники или иные производные инструменты, которые сочетают выписанный опцион и приобретенный опцион, не квалифицируются как инструменты хеджирования, если они по сути представляют собой чистые выписанные опционы (т.е. по ним получается чистая премия). Аналогично два или более инструмента (или их части) могут быть определены как инструмент хеджирования только если ни один из них не представляет собой выписанный опцион или чистый выписанный опцион.

Хеджируемые статьи

Квалифицируемые статьи

78.

Хеджируемой статьей может выступать признанный в балансе актив или обязательство, непризнанное твердое соглашение, ожидаемая сделка в отношении которой существует высокая вероятность ее совершения, или чистая инвестиция в зарубежную операцию. Такой хеджируемой статьей может являться (a) отдельный актив, обязательство, твердое соглашение, высоковероятная прогнозируемая сделка или чистая инвестиция в зарубежную деятельность, либо (b) группа активов, обязательств, твердых соглашений, высоковероятных прогнозируемых сделок или чистых инвестиций в зарубежную деятельность со схожими характеристиками риска, либо (c) при портфельном хеджировании только риска процентной ставки - та часть портфеля финансовых активов или финансовых обязательств, которая подвержена данному хеджируемому риску.

79.

В отличие от ссуд и дебиторской задолженности, удерживаемые до погашения инвестиции не могут выступать в качестве хеджируемой статьи в части, касающейся хеджирования процентного риска или риска предоплаты, так как определение инвестиций в категорию удерживаемых до погашения требует намерения удерживать инвестицию до погашения безотносительно изменений в справедливой стоимости или потоках денежных средств по такой инвестиции, относимых к изменениям в процентных ставках. Однако удерживаемая до погашения инвестиция может выступать в качестве хеджируемой статьи в части, касающейся хеджирования валютных и кредитных рисков.

80.

В целях учета хеджирования, в качестве хеджируемых статей могут определяться только те активы, обязательства, твердые соглашения или высоковероятные прогнозируемые сделки, в которых участвует внешняя по отношению к отчитывающейся организации сторона. Отсюда следует, что учет хеджирования может осуществляться в отношении сделок между организациями или сегментами в составе одной и той же группы только в индивидуальной или отдельной финансовой отчетности этих организаций или сегментов, а не в консолидированной финансовой отчетности группы в целом. В качестве исключения, валютный риск по внутригрупповой денежной статье (например, кредиторской/дебиторской задолженности между двумя дочерними организациями) может быть квалифицирован в качестве хеджируемой статьи в консолидированной финансовой отчетности, если при сведении отчетности курсовые прибыли или убытки полностью не элиминируются в соответствии с Международным стандартом IAS 21 «Влияние изменений валютных курсов». Согласно Международному стандарту IAS 21 при сведении отчетности курсовые прибыли и убытки по внутригрупповым денежным статьям элиминируются не полностью в тех случаях, когда внутригрупповая денежная статья является предметом сделки между двумя организациями в составе группы, пользующихся разными функциональными валютами.

Определение финансовых статей в качестве хеджируемых

81.

При хеджировании финансового актива или финансового обязательства хеджируемой статьей могут выступать риски, сопутствующие только части относящихся к нему потоков денежных средств или его справедливой стоимости (например, один или более предусмотренных договором потоков денежных средств или частей этих потоков, или процентная доля справедливой стоимости) при условии, что эффективность хеджирования поддается определению. Например, идентифицируемая и отдельно определимая часть процентного риска, сопутствующего приносящему процентный доход активу или обязательству, может быть определена в качестве хеджируемого риска (например, безрисковая процентная ставка или процентная ставка-ориентир, являющаяся частью общей открытой процентной позиции хеджируемого финансового инструмента.

81A.

При хеджировании справедливой стоимости риска ставки процента, сопутствующего портфелю финансовых активов или финансовых обязательств (и только при таком хеджировании), хеджируемая часть портфеля может определяться в терминах денежной суммы (например, суммы, выраженной в долларах, евро, фунтах или рандах), а не в виде списка активов (или обязательств). Хотя в портфель для целей управления рисками могут включаться активы и обязательства, соответствующая сумма составляет либо сумму активов либо сумму обязательств. Определение чистой суммы, включающей активы и обязательства, не допускается. Организация может хеджировать часть риска процентной ставки, связанной с этой определенной суммой. Например, в случае хеджирования портфеля, содержащего предоплачиваемые активы, организация может хеджировать такое изменение справедливой стоимости, которое можно отнести к изменению хеджируемой процентной ставки на основе ожидаемых, а не договорных дат пересмотра цены. [...].

[*24] 

Определение нефинансовых статей в качестве хеджируемых

82.

Если хеджируемой статьей является нефинансовый актив или нефинансовое обязательство, она может быть определена в качестве таковой (а) применительно к (а) валютным рискам или (b) целиком применительно ко всем рискам, ввиду сложности выделения и оценки соответствующей части потоков денежных средств или изменений справедливой стоимости, которая относится непосредственно к конкретным рискам, за исключением валютных.

Определение групп статей в качестве хеджируемых статей

83.

Сходные активы или сходные обязательства объединяются и хеджируются в виде группы только в том случае, если риск, от которого хеджируются отдельные активы или отдельные обязательства в этой группе, будет общим для них. Более того, изменение в части справедливой стоимости, относящейся к хеджируемому риску каждого отдельного элемента группы, должно быть практически пропорционально общему изменению в части справедливой стоимости, относящейся к хеджируемому риску всей группы.

84.

Поскольку организация определяет степень эффективности хеджирования путем сопоставления изменения справедливой стоимости или денежных потоков инструмента хеджирования (или группы сходных инструментов хеджирования) и хеджируемой статьи (или группы сходных хеджируемых статей), сопоставление инструмента хеджирования с общей сальдированной позицией, (например, сальдо всех активов с фиксированной ставкой и обязательств с фиксированной ставкой, имеющих один и тот же срок погашения), а не с конкретной хеджируемой статьей, не отвечает требованиям учета хеджирования.

Учет хеджирования

85.	При учете хеджирования в прибыли или убытке признаются взаимозачитываемые результаты изменений в справедливой стоимости инструмента хеджирования и соответствующей хеджируемой статьи.

86.	Существуют три вида отношений хеджирования:

(a)

хеджирование справедливой стоимости: хеджирование от возможных изменений справедливой стоимости признанного в балансе актива или обязательства, либо непризнанного твердого соглашения или определенной доли такого актива, обязательства или твердого соглашения, которое относится к конкретному риску и оказывает влияние на прибыль или убыток;

(b)

хеджирование денежных потоков: хеджирование от возможных изменений денежных потоков, которое (i) относится к конкретному риску, связанному с признанным в балансе активом или обязательством (например, хеджирование всех или отдельных будущих выплат процентов по долговому обязательству с переменной процентной ставкой) или с высоковероятной прогнозируемой сделкой, и (ii) может оказывать влияние на прибыль или убыток.

(c)

хеджирование чистых инвестиций в зарубежную организацию, в соответствии с IAS 21.

87.	Хеджирование валютного риска твердого соглашения может отражаться в учете либо как хеджирование справедливой стоимости, либо как хеджирование денежных потоков.

88.	Отношение хеджирования отвечает требованиям учета хеджирования, согласно параграфам 89-102, тогда и только тогда, когда выполнены все следующие условия.

(a)

С самого начала отношений хеджирования задачи организации в области управления риском и стратегия хеджирования излагаются в официальной документации. В этой документации определяется инструмент хеджирования, связанная с ним хеджируемая статья или сделка, характер хеджируемого риска, а также устанавливается, каким образом организация будет оценивать эффективность инструмента хеджирования с точки зрения компенсации риска изменений справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемой статьи.

(b)

Подразумевается, что хеджирование окажется высокоэффективным (см Приложение A, параграфы AG105-AG113) и обеспечит компенсацию связанных с хеджируемым риском изменений справедливой стоимости или денежных потоков в соответствии со стратегией управления рисками, изначально сформулированной для данного конкретного отношения хеджирования.

(c)

[*25] При хеджировании денежных потоков необходима высокая вероятность совершения подлежащей хеджированию ожидаемой сделки, которой должен сопутствовать риск изменений денежных потоков, влияющих в конечном итоге на чистую прибыль или убыток.

(d)

Эффективность хеджирования может быть надежно оценена, т.е. справедливая стоимость или денежные потоки хеджируемой статьи, связанные с хеджируемым риском, и справедливая стоимость инструмента хеджирования могут быть достоверно определены (см. параграфы 46 и 47, а также параграфы AG80 и AG81 Приложения А, где содержатся рекомендации относительно способов определения справедливой стоимости).

(e)

Оценка хеджирования проводится на постоянной основе, в результате чего была установлена его высокая эффективность на протяжении всех периодов финансовой отчетности, для которых оно было предназначено.

Хеджирование справедливой стоимости

89.	Если в течение отчетного периода хеджирование справедливой стоимости отвечает условиям параграфа 88, его учет осуществляется следующим образом:

(a)

прибыль или убыток от переоценки инструмента хеджирования по справедливой стоимости (применительно к производному инструменту хеджирования) или валютной составляющей его балансовой стоимости, определяемые в соответствие с Международным стандартом IAS 21 (применительно к непроизводному инструменту хеджирования) следует относить на прибыль или убыток;

и

(b)

балансовая стоимость хеджируемой статьи должна корректироваться с учетом отнесенных к хеджируемому риску прибыли или убытка по хеджируемой статье, а сами эти прибыль или убыток следует отражать на счете прибылей и убытков. Это относится к тем случаям, когда оценка хеджируемой статьи проводится по фактическим затратам. Прибыль или убыток, относимые к хеджируемому риску, признаются на счете прибылей и убытков, если хеджируемой статьей является имеющий в наличии для продажи финансовый актив.

89A.	В случае хеджирования риска ставки процента части портфеля финансовых активов или финансовых обязательств (и только при таком хеджировании) требование параграфа 89(b) может быть соблюдено путем отражения прибыли или убытка, относящихся к хеджируемой статье:

(a)

в качестве отдельной выделенной линейной статьи в составе активов -- по тем периодам пересмотра ставок, в которых эта хеджируемая статья является активом;

или

(b)

в качестве отдельной выделенной линейной статьи в составе обязательств -- по тем периодам пересмотра ставок, в которых эта хеджируемая статья является обязательством.

Эти выделенные линейные статьи, описанные выше в пунктах (a) и (b), должны представляться сразу вслед за финансовыми активами или финансовыми обязательствами. Суммы, включенные в состав этих линейных статей, должны быть списаны с баланса по прекращении признания тех активов или обязательств, к которым они относятся.

90.	Если объектом хеджирования являются только связанные с хеджируемой статьей конкретные риски, то признанные изменения справедливой стоимости хеджируемой статьи, не связанные с хеджируемым риском, должны отражаться так, как это определено в параграфе 55.

91.	Организация должна прекратить ведение предусматриваемого параграфом 89 учета при хеджировании, если:

(a)

либо срок обращения инструмента хеджирования истек, либо инструмент продан или исполнен (для этих целей замена или пролонгация инструмента хеджирования другим инструментом хеджирования не рассматривается как истечение или прекращение срока действия инструмента, если такая замена или пролонгация является частью документированной стратегии хеджирования организации);

(b)

хеджирование больше не отвечает критериям учета при хеджировании, описанным в параграфе 88;

или

(c)

организация отменяет назначение инструмента хеджирования.

92.

[*26] Любая корректировка, возникающая вследствие параграфа 89(b) и производимая в отношении балансовой стоимости хеджируемого финансового инструмента, который оценивается по амортизированной стоимости (или, в случае портфельного хеджирования процентной ставки, в отношении отдельной линейной статьи баланса, описанной в параграфе 89A), должна амортизироваться на счет прибыли или убытка. Амортизацию можно начинать с момента корректировки, но не позднее того момента, когда прекращается корректировка хеджируемой статьи с учетом изменений справедливой стоимости, относимых к хеджируемому риску. Корректировка основывается на пересчитанной эффективной ставке процента на дату начала амортизации. Однако в случае хеджирования риска ставки процента портфеля финансовых активов или финансовых обязательств (и только при таком хеджировании) проведение амортизации с применением пересчитанной эффективной ставки процента нецелесообразно, корректировка должна амортизироваться с применением метода равномерного начисления амортизации. Корректировка должна быть полностью амортизирована до истечения срока действия соответствующего финансового инструмента, или, в случае портфельного хеджирования ставки процента, до истечения соответствующего срока пересмотра ставки.

93.

Когда непризнанное твердое соглашение определено в качестве хеджируемой статьи, последующие совокупные изменения справедливой стоимости данного твердого соглашения, относимые к хеджируемому риску, признаются в качестве актива или обязательства, а соответствующие прибыль или убыток признаются в отчете о прибылях и убытках (см. параграф 89(b)). Изменения справедливой стоимости инструмента хеджирования также относятся на счет прибылей и убытков.

94.

Когда организация вступает в твердое соглашение о приобретении актива или принятии обязательства, являющегося хеджируемой статьей при хеджировании справедливой стоимости, первоначальная балансовая стоимость такого актива или обязательства, являющаяся результатом выполнения компанией условий этого твердого соглашения, корректируется с учетом совокупных изменений справедливой стоимости твердого соглашения, относимых к признанному в балансе хеджируемому риску.

Хеджирование денежных потоков

95.	Если в течение отчетного периода хеджирование справедливой стоимости отвечает условиям параграфа 88, его учет осуществляется следующим образом:

(a)

часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, эффективность которого была установлена (см. параграф 88), следует относить непосредственно на счета учета капитала через отчет об изменениях в капитале (см. IAS 1);

и

(b)

неэффективная часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования подлежит отражению на счете прибылей и убытков.

96.	В частности, хеджирование денежных потоков учитывается следующим образом:

(a)

связанная с хеджируемой статьей выделенная часть собственного капитала, , корректируется с учетом меньшего из двух следующих показателей (в абсолютном выражении):

(i)

совокупных прибыли или убытка по инструменту хеджирования с начала хеджирования;

и

(ii)

совокупного изменения справедливой (дисконтированной) стоимости ожидаемых денежных потоков по хеджируемой статье с начала хеджирования;

(b)

оставшаяся часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования или его специально обозначенному компоненту (не обеспечивающему эффективное хеджирование) относится на счет прибылей и убытков;

и

(c)

если документированная стратегия управления риском организации по конкретному отношению хеджирования исключает из оценки эффективности хеджирования определенную часть прибыли или убытка или соответствующих денежных потоков по инструменту хеджирования (см. параграфы 74, 75 и 88(a)), то эта исключенная часть прибыли или убытка признается в соответствии с параграфом 55.

97.

[*27] Если являющаяся предметом хеджирования прогнозируемая сделка приводит к признанию финансового актива или финансового обязательства, то соответствующие прибыли или убытки, которые, согласно параграфу 95, были отнесены непосредственно на счета учета капитала, необходимо перенести на счет прибылей или убытков того же периода или периодов, в которые приобретенный актив или принятое обязательство оказывает влияние на прибыль или убыток (например, периодов, в которые признается процентный доход или расходы на выплату процентов). Однако, если организация предполагает, что признанный непосредственно в капитале, убыток не будет полностью или частично возмещен в течение одного или более будущих периодов, она должна перенести на счет прибылей и убытков ту сумму, которая, как ожидается, не будет возмещена.

98.

Если хеджирование прогнозируемой сделки приводит к признанию нефинансового актива или нефинансового обязательства, или прогнозируемая сделка с нефинансовым активом или нефинансовым обязательством приобретает форму твердого соглашения, отвечающего требованиям учета хеджирования справедливой стоимости, организация должна принять для себя один из приведенных ниже вариантов (a) или (b):

(a)

организация переносит соответствующие прибыли и убытки, которые были признаны непосредственно на счетах учета в соответствии с параграфом 95, на счет прибылей и убытков того же периода или периодов, в который/которые приобретенный актив или принятое обязательство оказывает влияние на прибыль или убыток (например, в периоды, когда признаются амортизационные отчисления или затраты на реализацию). Однако, если организация предполагает, что признанный непосредственно в капитале, убыток не будет полностью или частично возмещен в течение одного или более будущих периодов, она должна перенести на счет прибылей и убытков ту сумму, которая, как ожидается, не будет возмещена.

(b)

организация списывает соответствующие прибыли и убытки, которые были признаны непосредственно на счетах учета капитала, согласно параграфу 95, и включает их в первоначальную стоимость или другую балансовую стоимость актива или обязательства.

99.	Организация должна принять для себя либо вариант (a), либо вариант (b) (см. параграф 98) в качестве своей учетной политики и последовательно применять ее ко всем отношениям хеджирования, на которые распространяется действие параграфа 98.

100.

При хеджировании денежных потоков, не подпадающих под действие параграфов 97 и 98, признанные непосредственно на счетах учета капитала суммы должны признаваться в прибылях или убытках того же периода или периодов, в которые хеджируемая прогнозируемая сделка оказывает влияние на прибыль или убыток (например, когда реально происходит ожидаемая продажа).

101.	Организации следует прекратить ведение учета при хеджировании согласно параграфам 95-100, если возникает хотя бы одна из следующих ситуаций:

(a)

Срок обращения инструмента хеджирования истек, либо инструмент продан или исполнен (при этом замена или пролонгация инструмента хеджирования другим инструментом хеджирования не является истечением или прекращение срока действия инструмента, если такая замена или пролонгация является частью документированной стратегии хеджирования организации). В этом случае полученные прибыль или убыток по инструменту хеджирования, которые остаются признанными непосредственно на счетах учета капитала, начиная с периода когда была определена эффективность инструмента хеджирования (см. параграф 95(a)), следует и дальше отдельно отражать в капитале вплоть до фактического совершения прогнозируемой сделки. После совершения сделки применяется параграф 97, 98 или 100.

(b)

Хеджирование больше не отвечает критериям учета при хеджировании, описанным в параграфе 88. В этом случае полученные прибыль или убыток по инструменту хеджирования, которые остаются признанными непосредственно на счетах учета капитала, начиная с периода когда была определена эффективность инструмента хеджирования (см. параграф 95(a)), следует и дальше отдельно отражать в капитале вплоть до фактического совершения прогнозируемой сделки. После совершения сделки применяется параграф 97, 98 или 100.

(c)

Совершение прогнозируемой сделки больше не ожидается и тогда любые полученные по инструменту хеджирования прибыль или убыток, которые остаются признанными непосредственно на счетах учета капитала, начиная с периода, когда была определена эффективность инструмента хеджирования (см. параграф 95(a)), подлежат признанию в отчете о прибылях и убытках. Прогнозируемая сделка, вероятность совершения которой уже не является высокой (см. параграф 88(c)), тем не менее, может быть совершена.

(d)

Организация отменяет назначение инструмента хеджирования. При хеджировании прогнозируемой сделки полученные по инструменту хеджирования прибыль или убыток, которые остаются признанными на счетах учета капитала, начиная с периода, когда была определена эффективность хеджирования (см. параграф 95(a)), следует и дальше отдельно отражать в капитале вплоть до совершения прогнозируемой сделки или до момента, когда ее совершение больше не ожидается. После совершения сделки применяется параграф 97, 98 или 100. Если совершение сделки больше не ожидается, полученные прибыль или убыток, признанные непосредственно на счетах учета капитала следует отражать в отчете о прибылях и убытках.

[*28]

Хеджирование чистой инвестиции

102.	Хеджирование чистой инвестиции в зарубежную операцию, в том числе хеджирование денежной статьи, отражаемой в учете как часть чистой инвестиции (см.IAS 21), следует учитывать аналогично хеджированию денежных потоков:

(a)

часть прибыли или убытка по инструменту хеджирования, эффективность которого была установлена (см. параграф 88), следует относить непосредственно на счета учета капитала через отчет об изменениях в капитале (см. IAS 1);

и

(b)

неэффективная часть должна признаваться в прибыли или убытке.

Признанные непосредственно в капитале прибыль или убыток по инструменту хеджирования, относящиеся к его эффективной части, надлежит после выбытия зарубежной операции относить на счет прибылей и убытков.

ДАТА ВСТУПЛЕНИЯ В СИЛУ И УСЛОВИЯ ПЕРЕХОДНОГО ПЕРИОДА

103.

Организация обязана применять настоящий Стандарт (включая изменения к нему, выпущенные в марте 2004 г.) к годовым периодам, начинающимся с 1 января 2005 года или после этой даты. Применение Стандарта ранее этой даты не возбраняется. Организация обязана исключить применение настоящего Стандарта (включая изменения к нему, выпущенные в марте 2004 г.) в отношении годовых периодов, начинающихся до 1 января 2005 г., если только она не применяет одновременно Международный стандарт IAS 32 (вышедший в декабре 2003 г.). Если организация применит настоящий Стандарт в отношении периодов, начинающихся до 1 января 2005 г., она обязана раскрыть этот факт.

104.

Настоящий стандарт должен применяться ретроспективно, за исключением случаев, оговоренных в параграфах 105-108. Начальное сальдо нераспределенной прибыли на самый первый представленных периодов и все другие сопоставимые суммы подлежат корректировке, как если бы настоящий Стандарт использовался всегда, за исключением случаев, когда обновление информации практически неосуществимо. Если обновление информации не представляется возможным, организация должна раскрыть этот факт и указать, в какой степени информация была обновлена.

105.

При первом применении настоящего Стандарта организации разрешается определять ранее признанный финансовый актив или финансовое обязательство как финансовый актив или обязательство, отражаемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, либо как имеющиеся в наличии для продажи, несмотря на содержащееся в параграфе 9требование о том, что такое определение должно производиться после первоначального признания. Применительно к любому подобному финансовому активу, определенному в качестве имеющегося в наличии для продажи, организация должна признавать все совокупные изменения справедливой стоимости в отдельном элементе капитала вплоть до последующего прекращения признания обесценения, после чего организация должна перенести всю эту совокупную прибыль или убыток на счет прибылей и убытков. По любому финансовому инструменту, определенному по справедливой стоимости через счет прибыли или убытка или имеющемуся в наличии для продажи, организация обязана:

(a)

пересчитать показатели финансового актива или финансового обязательства в сравнительной финансовой отчетности, используя это новое определение;

и

(b)

раскрыть справедливую стоимость финансовых активов или финансовых обязательств, определенных в каждую категорию, а также классификацию и балансовую стоимость, отраженную в финансовой отчетности предыдущих периодов.

106.

За исключением случая, когда это разрешено параграфом 107, организация обязана впредь руководствоваться требованиями к прекращению признания, изложенными в параграфах 15-37 и параграфах AG36-AG52 Приложения А. Соответственно, если организация прекратила признание финансовых активов согласно Международному стандарту IAS39 (пересмотренному в 2000 г.) в результате сделки, состоявшейся до 1 января 2004 г., когда признание этих активов не могло быть прекращено в соответствии с настоящим Стандартом, она не вправе признавать эти активы.

107.

Невзирая на положения параграфа 106, организация может руководствоваться требованиями к прекращению признания, изложенными в параграфах 15-37 и параграфах AG36-AG52 Приложения А ретроспективно с даты по своему выбору, при условии, что информация, необходимая для применения IAS 39 к активам и обязательствам, признание которых прекращено в результате прошлых сделок, была получена на момент первоначального отражения этих сделок в учете.

108.

[*28] Организация обязана исключить проведение корректировки балансовой стоимости нефинансовых активов и нефинансовых обязательств в целях устранения тех прибылей и убытков, связанных с хеджированием денежных потоков, которые, которые были включены в балансовую стоимость до начала финансового года, в котором настоящий Стандарт был применен впервые. На начало периода финансовой отчетности, в котором впервые применяется настоящий Стандарт, любая сумма, признанная непосредственно в капитале, применительно к хеджированию твердого соглашения, которое, согласно настоящему Стандарту, учитывается как хеджирование справедливой стоимости, должна быть переклассифицирована в актив или обязательство, за исключением хеджирования валютного риска, которое следует и дальше отражать в учете как хеджирование денежных потоков.

ОТМЕНА ДРУГИХ РЕШЕНИЙ

109.	Настоящий Стандарт заменяет собой Международный стандарт IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», пересмотренный в октябре 2000 г.

110.	Настоящий Стандарт и сопутствующее ему Руководство по применению заменяют собой Руководство по применению, выпущенное Комитетом по применению Международного стандарта 39, учрежденным бывшим КМСФО.

[*30]

Приложение А

Руководство по применению

Данное Приложение составляет неотъемлемую часть настоящего Стандарта.

Сфера применения (Параграфы 2-7)

[*Данный параграф был изменен Международным стандартом IFRS 4. Это изменение применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений .]

AG1.

Договоры, в соответствии с которыми осуществление платежа обусловлено климатическими, геологическими и другими физическими переменными, обычно используются в качестве страховых полисов. (Договоры, основанные на климатических изменениях, иногда называют „метеорологическими производными инструментами".) По таким договорам выплата производится исходя из размера ущерба, причиненного застрахованной организации. Права и обязательства по страховым договорам, не предусматривающие переноса финансовых рисков, согласно параграфу 2(d), исключаются из сферы применения настоящего Стандарта). Выплаты по некоторым договорам, предусматривающим платежи, связанные с климатическими, геологическими или другими физическими переменными, не связаны с размером убытка застрахованной организации. Такие договоры, согласно параграфу 2(h), исключены из сферы применения настоящего Стандарта).

AG2.

Настоящий Стандарт не меняет требования к планам пенсионного обеспечения, которые соответствуют Международному стандарту IAS 26 «Учет и отчетность по программам пенсионного обеспечения (пенсионным планам», и к соглашениям о лицензионных платежах, основанным на объеме продаж или выручки от оказания услуг, которые учитываются в соответствии с Международным стандартом IAS 18, «Выручка».

AG3.

Иногда организация осуществляет так называемые „стратегические инвестиции" в долевые ценные бумаги других организаций с целью установления или поддержания долгосрочных рабочих связей с организациями, являющимися объектами инвестирования. Организация-инвестор применяет IAS 28 «Инвестиции в ассоциированные организации» для того, чтобы определить, является ли метод учета по долевому участию применимым к такой инвестиции. Аналогичным образом, организация-инвестор применяет IAS 31 «Участие в совместной деятельности» для того, чтобы определить, является ли пропорциональная консолидация или метод учета по долевому участию применимыми для таких инвестиций. В случае, если ни метод учета по долевому участию, ни пропорциональная консолидация не применимы, организация применяет настоящий Стандарт к этим стратегическим инвестициям.

[*Данный параграф был изменен Международным стандартом IFRS 4. Это изменение применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений .]

AG4.	Настоящий Стандарт применяется к финансовым активам и обязательствам страховых компаний, за исключением прав и обязательств, возникающих в соответствии с договорами страхования, которые были исключены в параграфом 2(d).

Определения (параграфы 8-9)

Эффективная ставка процента

AG5.	В некоторых случаях финансовые активы приобретаются с крупной скидкой, отражающей понесенные кредитные убытки. При расчете эффективной ставки процента организации включают такие кредитные убытки в предполагаемые денежные потоки.

AG6.

Применяя метод эффективной ставки процента, организация, как правило, амортизирует любые вознаграждения, прочие выплаченные или полученные суммы, затраты по сделке, премии или скидки, включенные в калькуляцию эффективной ставки процента на протяжении ожидаемого срока действия инструмента. Однако, если речь идет о периоде, к которому относятся вознаграждения, выплаченные и полученные суммы, затраты по сделке, премии или скидки, то используется более короткий период. Именно так происходит, когда переменная, к которой относятся вознаграждения, выплаченные и полученные суммы, затраты по сделке, премии или скидки, пересматривается по рыночным ставкам еще до наступления даты погашения инструмента. В этом случае надлежащим периодом амортизации является период до следующей даты такого пересмотра ставки. Например, если премия или скидка по инструменту с плавающей ставкой отражает процент, начисленный по инструменту с момента последнего процентного платежа, или изменения рыночных ставок, которые произошли с того момента, когда плавающая процентная ставка была пересмотрена по рыночным ставкам, она должна амортизироваться до следующей даты пересмотра плавающей ставки по рыночным ставкам. Это так, потому что премия или скидка относится к периоду до следующей даты пересмотра процентной ставки, поскольку переменная, к которой относятся премия или скидка (т.е. процентные ставки), пересматривается по рыночным ставкам именно на эту дату. Но, если премия или скидка является следствием изменения кредитного спрэда на плавающую ставку, указанную в инструменте, или других переменных, не пересматриваемых по рыночным ставкам, она амортизируется на протяжении ожидаемого срока действия инструмента.

AG7.

Применительно к финансовым активам и финансовым обязательствам с плавающей ставкой, периодический пересмотр денежных потоков с целью отражения колебаний рыночных ставок процента приводит к изменению эффективной ставки процента. Если первоначально финансовый актив или финансовое обязательство с плавающей ставкой признается в сумме, равной основной сумме дебиторской или кредиторской задолженности на дату погашения, пересмотр будущих процентных платежей, как правило, не оказывает существенного влияния на балансовую стоимость актива или обязательства.

AG8.

[*31] Если организация пересматривает свои расчетные оценки платежей и поступлений, то эта организация обязана скорректировать балансовую стоимость финансового актива или финансового обязательства (или группы финансовых инструментов), чтобы отразить фактические и пересмотренные потоки денежных средств. Организация производит пересчет балансовой стоимости путем вычисления дисконтированной стоимости предполагаемых денежных потоков по изначальной эффективной ставке процента данного финансового инструмента. Такая корректировка признается как доход или расход в отчете о прибылях и убытках.

Производные инструменты

AG9.

Типичными примерами производных инструментов являются фьючерсные, форвардные, опционные контракты и свопы. У производного инструмента обычно имеется условная сумма, т.е. сумма валюты, количество акций, число единиц веса, объема или других единиц, указанных в контракте. Однако, в соответствии с условиями производного инструмента инвестор или лицо, выписавшее производный инструмент, не обязаны инвестировать или получать условную сумму в момент заключения договора. Наоборот, контракт может предусматривать осуществление фиксированной выплаты или выплаты в сумме, которая может измениться (но не пропорционально изменению базиса) в результате наступления определенного события в будущем, причем сумма выплаты не зависит от условной суммы. Например, контракт может потребовать фиксированной выплаты в размере 1,000 у.е.2 если шестимесячная ставка LIBOR увеличивается на 100 базисных пунктов. Такой договор является производным, даже несмотря на то, что условная сумма не указана.

AG10.

Определение производного договора в настоящем Стандарте распространяется на договоры, по которым производятся валовые расчеты путем поставки базисной статьи (например, форвардного договора о покупке долгового инструмента с фиксированной ставкой). У организации может быть договор о покупке или продаже нефинансовой статьи, расчеты по которому могут производиться путем зачета встречных требований денежными средствами, другим финансовым инструментом, либо путем обмена финансовыми инструментами (например, договор о покупке или продаже товара по фиксированной цене в определенный день в будущем). Такой договор находится в сфере применения настоящего Стандарта, за исключением случая, когда он заключен и продолжает действовать с целью поставки нефинансовой статьи для удовлетворения ожидаемых потребностей организации в покупке, продаже или потреблении (см. параграфы 5-7).

AG11.

Одной из определяющих характеристик производного инструмента является то, что первоначальные чистые инвестиции по нему меньше, чем потребовалось бы для договоров другого типа, которые, как можно ожидать, аналогичным образом реагируют на изменения рыночной конъюнктуры. Опционный контракт удовлетворяет данному определению, так как уплачиваемая за опцион премия значительно меньше стоимости инвестиций, необходимых для приобретения базисного финансового инструмента, к которому привязан опцион. Валютный своп, по которому требуется первоначальный обмен разных валют с одинаковыми значениями справедливой стоимости, отвечает данному определению, поскольку первоначальная чистая инвестиция по нему равна нулю.

AG12.

Типовой договор на приобретение или продажу финансового актива приводит к возникновению обязательства исполнения по фиксированной цене в период между датой сделки и датой расчетов, что отвечает определению производного инструмента. Однако, из-за непродолжительности данного обязательства, оно не может быть признано в качестве производного финансового инструмента. Вместо этого, Стандарт предусматривает особый порядок учета такого рода типовых договоров (см. параграфы 38 и AG53-AG56).

[*Параграф G12A был включен Международным стандартом IFRS 4 Текст изменений

Затраты по сделке

AG13.

Затраты по сделке включают вознаграждение и комиссионные, уплаченные агентам (в том числе служащим, работающим агентами по продаже), консультантам, брокерам и дилерам; сборы регулирующих органов и фондовых бирж, а также налоги и сборы за перевод средств. Затраты по сделке не включают премии и скидки по долговым инструментам, затраты на финансирование, внутренние административные расходы и затраты по управлению активами

Финансовые активы и финансовые обязательства,
предназначенные для торговли

AG14.

Торговля в общем случае сводится к активным и частым покупкам и продажам, при этом предназначенные для торговли финансовые инструменты, как правило, используются с целью извлечения прибыли из краткосрочных колебаний цены или маржи дилера.

AG15.

К финансовым обязательствам, предназначенным для торговли, относятся:

(a)

производные обязательства, не отражаемые в учете в качестве инструментов хеджирования;

(b)

обязательства продавца по поставке ценных бумаг при „коротких" продажах (организации, продающей ценные бумаги, которые она позаимствовала и которыми она не владеет на момент продажи);

(c)

[*32] финансовые обязательства, которые понесены с намерением выкупить их назад в короткие сроки (например, котируемая долговая ценная бумага, которую эмитент может выкупить назад в короткие сроки в зависимости от изменений в ее справедливой стоимости);

и

(d)

финансовые обязательства, являющиеся частью портфеля идентифицируемых финансовых инструментов, которые управляются на совокупной основе и сделки с которыми свидетельствуют о стремлении к получению прибыли в краткосрочной перспективе.

Тот факт, что обязательство используется для финансирования торговой деятельности, сам по себе не превращает его в предназначенное для торговли.

Инвестиции, удерживаемые до погашения

AG16.

Организация не имеет твердого намерения владеть до наступления срока погашения инвестицией в финансовый актив с фиксированным сроком погашения, если:

(a)

она имеет намерение владеть финансовым активом только в течение неопределенного периода;

(b)

организация готова продать финансовый актив (за исключением тех случаев, когда возникла особая ситуация, и компания не могла предпринять обоснованные действия по ее предупреждению) в ответ на изменения, касающиеся рыночных процентных ставок или рисков, потребностей в денежных средствах, доступности и доходности альтернативных инвестиций, условий и источников финансирования, или валютного риска;

или

(c)

эмитент имеет право погасить финансовый актив в сумме, которая значительно ниже величины амортизированных затрат.

AG17.

Долговая ценная бумага с переменной процентной ставкой может удовлетворять критериям инвестиций, удерживаемых до погашения. Долевые инструменты не могут являться инвестициями, удерживаемыми до погашения, либо потому, что они имеют неопределенный срок обращения (например, обыкновенные акции), либо в связи с тем, что суммы, которые владелец может получить, меняются непредсказуемым образом (например, опционы, варранты и аналогичные права). Что касается инвестиций, удерживаемых до погашения, то фиксированные или определяемые выплаты, а также фиксированный срок погашения означают наличие договорного соглашения, устанавливающего размеры и даты выплат владельцу финансового инструмента, например, процентов и основной суммы долга. Значительный риск неплатежа не препятствует классификации финансового актива в качестве удерживаемого до погашения, при условии, что предусмотренные договором платежи по нему являются фиксированными и определяемыми, и что выполняются другие критерии такой классификации. Если условия бессрочного долгового инструмента предусматривают выплату процентов в течение неопределенного периода, то инструмент нельзя классифицировать в качестве удерживаемого до погашения, ввиду отсутствия установленной даты погашения.

AG18.

Финансовый актив, который эмитент может отозвать досрочно, удовлетворяет классификационным критериям инвестиций, удерживаемых до погашения, если владелец намерен и способен удерживать его до отзыва или погашения, и при этом владельцу удастся возместить практически всю балансовую стоимость данного финансового инструмента. Право эмитента на отзыв долгового инструмента, при условии его исполнения, просто сокращает срок погашения актива. Однако, если финансовый актив является отзывным и при этом владельцу актива не удается возместить практически всю его балансовую стоимость, данный финансовый актив не может быть классифицирован как инвестиция, удерживаемая до погашения. При определении возможности возмещения практически всей балансовой стоимости организация учитывает выплаченную премию и капитализированные затраты на осуществление сделки.

AG19.

Финансовый актив с правом досрочного погашения (т.е. у владельца есть право требовать от эмитента погашения или выкупа финансового актива до наступления срока погашения) не может быть классифицирован в качестве удерживаемой до погашения инвестиции, поскольку плата за право продажи финансового актива противоречит намерению владеть финансовым активом до погашения.

AG20.

Применительно к большинству финансовых активов, справедливая стоимость является более приемлемой оценкой, чем амортизированные затраты. Исключение составляют инвестиции, классифицируемые как удерживаемые до погашения, и то только в том случае, если организация имеет твердое намерение и способность владеть этими инвестициями до погашения. Если действия организации ставят под сомнение ее намерение и способность владеть такими инвестициями до погашения, то на основании параграфа 9указанное исключение перестает действовать в течение разумного периода времени.

AG21.

[*33] Принимая решение о наличии у нее твердого намерения и способности владеть инвестициями до погашения, организация не принимает в расчет такой маловероятный катастрофический сценарий, как бегство вкладчиков из банка или аналогичную ситуацию со страховой компанией.

AG22.

Продажи до срока погашения могут удовлетворять условиям параграфа 9 - и поэтому не ставить под сомнение намерение организации владеть другими инвестициями до срока погашения, - если они являются следствием:

(a)

значительного ухудшения платежеспособности эмитента. Например, продажа, последовавшая за снижением кредитного рейтинга, зафиксированным внешним рейтинговым агентством, не обязательно вызовет сомнение относительно намерения организации владеть другими инвестициями до погашения, если такое снижение рейтинга свидетельствует о значительном ухудшении кредитоспособности эмитента по сравнению с его кредитным рейтингом на момент первоначального признания. Аналогичным образом, если организация использует внутренние рейтинги для оценки рисков, то изменения этих внутренних рейтингов могут быть использованы для выявления эмитентов, кредитоспособность которых значительно ухудшилась, при условии, что подход организации к установлению внутренних рейтингов и изменения этих рейтингов обеспечивают последовательную, надежную и объективную основу кредитоспособности эмитентов. При наличии признаков обесценения финансового актива (см. параграфы 58 и 59), ухудшение кредитоспособности часто рассматривается как значительное.

(b)

изменения в налоговом законодательстве, в результате которого ликвидируется или значительно сокращается режим освобождения от уплаты налогов с процентов по инвестициям, удерживаемым до погашения (в отличие от изменения в налоговом законодательстве, в соответствии с которым пересматриваются предельные ставки налогов, уплачиваемых с процентного дохода);

(c)

объединения предприятий или выбытия значительной части активов (например, продажи сегмента), что неизбежно влечет за собой продажу или передачу удерживаемых до погашения инвестиций в целях сохранения существующей позиции организации по процентному риску или соблюдения ее политики в отношении кредитного риска (хотя объединение предприятий само по себе и является событием, контролируемым организацией, изменения в ее инвестиционном портфеле, производимые для сохранения позиции по процентному риску или соблюдения политики в отношении кредитного риска, могут быть скорее логически вытекающими из создавшейся ситуации, нежели предполагаемыми заранее);

(d)

изменение в законодательстве или требованиях регулирующих органов, в соответствии с которым существенно меняется состав допустимых инвестиций или максимальный уровень определенных видов инвестиций, что вынуждает организацию избавляться от инвестиций, удерживаемых до погашения;

(e)

значительного повышения регулирующим органом требований к уровню капитала, в результате чего организация вынуждена уменьшить объем инвестиций путем продажи инструментов, удерживаемых до погашения.

(f)

значительного повышения показателей степени риска, присвоенных удерживаемым до погашения инвестициям и используемых для расчета нормативов по капиталу с учетом риска.

AG23.

Организация не имеет очевидной возможности владеть до срока погашения инвестицией в финансовый актив с фиксированным сроком обращения, если:

(a)

у нее нет необходимых финансовых ресурсов для дальнейшего финансирования данной инвестиции до срока погашения;

или

(b)

деятельность организации становится объектом законодательного или иного ограничения, что может обусловить ее отказ от намерения удерживать финансовый актив до срока погашения. (Однако, наличие у эмитента права на досрочный отзыв долгового инструмента не обязательно вынуждает организацию отказываться от владения финансовым активом до срока погашения - см. параграф AG18)

AG24.

Другие обстоятельства, помимо описанных в параграфах AG16-AG23, могут указывать на то, что организация не имеет твердого намерения или способности владеть инвестицией до срока погашения.

AG25.

Организация оценивает свое намерение и способность владеть до срока погашения инвестициями, классифицированными ею как удерживаемые до погашения, по состоянию на каждую отчетную дату, а не только в момент первоначального признания таких финансовых активов.

[*34]

Ссуды и дебиторская задолженность

AG26.

Любой непроизводный финансовый актив с фиксированными или определяемыми платежами (включая заемные активы, торговую дебиторскую задолженность, инвестиции в долговые инструменты и банковские депозиты) в принципе могут отвечать определению ссуд и дебиторской задолженности. Однако, финансовый актив, котируемый на активном рынке (например, котируемый долговой инструмент, см. параграф AG71), не может быть классифицирован как ссуда или дебиторская задолженность. Финансовые активы, не отвечающие определению ссуд и дебиторской задолженности, могут быть классифицированы как удерживаемые до погашения инвестиции, при условии, что они удовлетворяют критериям такой классификации (см. параграфы 9 и AG16-AG25). После первоначального признания финансового актива, который в противном случае был бы классифицирован как ссуда или дебиторская задолженность, организация может определить его как финансовый актив, оцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток, либо как актив, имеющийся в наличии для продажи.

Встроенные производные инструменты (параграфы 10-13)

AG27.

Если основной договор не имеет заявленного или заранее определенного срока погашения и представляет собой право на долю активов организации, остающихся после вычета всех ее обязательств, то его экономические характеристики и риски тождественны экономическим характеристикам и рискам долевого инструмента, поэтому встроенный производный инструмент должен обладать долевыми характеристиками, относящимися к той же организации, и только в этом случае он может рассматриваться как имеющий тесную связь с основным договором. Если основной договор не является долевым инструментом и отвечает определению финансового инструмента, то его экономические характеристики и риски тождественны характеристикам и рискам долгового инструмента.

AG28.

Встроенный безопционный производный инструмент (например, встроенный форвард или своп) отделяется от своего основного договора на основе его заявленных или подразумеваемых условий с тем, чтобы на момент первоначального признания его справедливая стоимость была равна нулю. Встроенный опционный производный инструмент (такой как встроенный опцион на продажу, опцион на покупку, кэп, флор или свопцион) отделяется от своего основного договора на основе заявленных условий исполнения опциона. После отделения встроенного производного инструмента первоначальная балансовая стоимость основного инструмента составляет остаточную величину.

AG29.

В общем случае, множественные встроенные производные инструменты в составе одного инструмента отражаются в учете как единый комбинированный встроенный производный инструмент. Однако, встроенные производные инструменты, классифицированные как долевые (см. IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» учитываются отдельно от тех, которые классифицированы как активы или обязательства. Кроме того, если инструмент имеет в своем составе один или более встроенных производных инструментов, и эти производные инструменты относятся к разным рискам и являются легко отделимыми и независимыми друг от друга, они отражаются в учете отдельно друг от друга.

AG30.

Случаи, когда экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента не имеют тесной связи с основным договором (параграф 11(a)), показаны на следующих примерах. В этих примерах, при условии соблюдения условий параграфа 11(b) и (c), организация учитывает встроенный производный инструмент отдельно от основного договора.

(a)

Встроенный в инструмент опцион на продажу, который позволяет владельцу требовать от эмитента выкупа инструмента за определенную сумму денежных средств или в обмен на другие активы, и который находится в зависимости от изменения цен на акции или товары или изменения биржевого индекса, не имеет тесной связи с основным долговым инструментом.

(b)

Встроенный в долевой инструмент опцион на покупку, позволяющий эмитенту повторно приобрести этот долевой инструмент по определенной цене, не имеет тесной связи с основным долевым инструментом с позиции владельца (с позиции эмитента, опцион на покупку представляет собой долевой инструмент при условии, что он удовлетворяет критериям такой классификации, установленным в Международном стандарте IAS 32, и, если это так, то он исключается из сферы применения настоящего Стандарта).

(c)

Право или автоматическое условие, предусматривающее пролонгацию срока погашения долгового инструмента, не имеет тесной связи с основным договором по долговому инструменту, за исключением тех случаев, когда в момент пролонгации осуществляется одновременная корректировка с учетом примерной рыночной ставки процента. Если организация выпускает долговой инструмент, и держатель этого долгового инструмента выписывает опцион на его покупку третьей стороне, эмитент рассматривает этот опцион как право на продление срока погашения данного инструмента при условии, что эмитенту может быть предъявлено требование об участии или содействии повторному маркетингу этого долгового инструмента в результате исполнения упомянутого опциона.

(d)

Привязанные к долевым инструментам выплаты процентов или основной суммы долга, встроенные в основной долговой инструмент или договор страхования, действием которого величина процентов или основной суммы привязаны к стоимости долевых инструментов, не имеют тесной связи с основным инструментом, потому что существуют отличия между рисками, присущими основному договору, и рисками, присущими встроенному производному инструменту.

(e)

Привязанные к товарным индексам выплаты процентов или основной суммы долга, встроенные в основной долговой инструмент или договор страхования, действием которого величина процентов или основной суммы привязаны к цене товара, (например, золота), не имеют тесной связи с основным инструментом, потому что существуют отличия между рисками, присущими основному договору, и рисками, присущими встроенному производному инструменту.

(f)

[*35] Встроенное в конвертируемый долговой инструмент право на конвертацию в долевые ценные бумаги, не имеет тесной связи с основным долговым инструментом с точки зрения владельца инструмента (с точки зрения эмитента право на конвертацию в долевые ценные бумаги является долевым инструментом и исключается из сферы применения настоящего стандарта, при условии, что оно соответствует условиям такой классификации в соответствии с Международным стандартом IAS 32).

[*Данный параграф был изменен Международным стандартом IFRS 4. Это изменение применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений .]

(g)

Встроенный в основной долговой инструмент опцион на покупку или продажу, отказ или предоплату не имеет тесной связи с этим основным инструментом, за исключением случая, когда на каждую дату исполнения цена исполнения опциона примерно равна амортизированной стоимости долгового инструмента. С позиции эмитента конвертируемого долгового инструмента со встроенным опционом на покупку или на продажу, оценка наличия тесной связи этих опционов с основным долговым инструментом производится до отделения элемента капитала в соответствии с Международным стандартом IAS 32.

(h)

Кредитные производные инструменты, встроенные в основной долговой инструмент и позволяющие одной стороне („выгодоприобретателю") передать кредитный риск конкретного исходного актива, находящийся или не находящийся в его собственности, другой стороне („гаранту"), не имеют тесной связи с основным долговым инструментом. Такие кредитные производные инструменты позволяют гаранту принять на себя кредитный риск, сопутствующий указанному активу, не являясь при этом его прямым владельцем.

AG31.

Примером гибридного инструмента является финансовый инструмент, держатель которого имеет право продать его обратно эмитенту за деньги или в обмен на другие финансовые активы, и цена которого меняется в зависимости от изменения фондовых и товарных индексов, которые могут повышаться или понижаться (инструмент „с правом досрочного погашения"). [...] Необходимо отделять встроенный производный инструмент (т.е. индексированную выплату основной суммы) в соответствии с параграфом 11, поскольку основной договор является долговым инструментом в соответствии с параграфом AG27, а индексированная выплата основной суммы не является тесно связанной с основным долговым инструментом в соответствии с параграфом AG30(a). Поскольку основная сумма может увеличиваться и уменьшаться, встроенный производный инструмент представляет собой безопционный производный инструмент, стоимость которого индексируется по отношению к базисной переменной.

AG32.

Когда речь идет об инструменте с правом досрочного погашения, который в любое время может быть продан обратно за сумму денежных средств, равную пропорциональной доле стоимости чистых активов организации (например, паев открытого паевого инвестиционного фонда или некоторых привлеченных на рынке инвестиционных продуктов), отделение встроенного производного инструмента и учет каждого компонента позволяет оценить комбинированный инструмент по сумме погашения, подлежащей выплате на отчетную дату, если держатель инструмента реализовал свое право на его продажу обратно эмитенту.

AG33.

В приведенных ниже примерах экономические характеристики и риски встроенного производного инструмента рассматриваются в тесной связи с экономическими характеристиками и рисками основного договора. В этих примерах организация не ведет учет встроенного производного инструмента отдельно от основного договора.

[*Данный параграф был изменен Международным стандартом IFRS 4. Это изменение применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений .]

(a)

Встроенный производный инструмент привязан к процентной ставке или процентному индексу, которые могут изменить сумму процентов, выплачиваемых или получаемых по приносящему процентный доход основному договору в форме долгового инструмента, тесно связан с основным инструментом, за исключением случая, когда комбинированный инструмент может быть урегулирован таким образом, что его владелец не сможет возместить практически всю сумму своих учтенных инвестиций, либо, когда встроенный производный инструмент может, по меньшей мере, вдвое увеличить первоначальную норму прибыли владельца по основному договору и привести к тому, что норма прибыли, по меньшей мере, вдвое превысит рыночную норму для договоров с условиями, идентичными условиям основного договора.

[*Данный параграф был изменен Международным стандартом IFRS 4. Это изменение применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений .]

(b)

Встроенные процентные флоры или кэпы по долговому инструменту являются тесно связанными с основным договором по долговому инструменту, если в момент выпуска инструмента кэп находится на уровне рыночной ставки процента или превышает ее, а флор находится на уровне рыночной ставки процента или ниже нее, при этом флор или кэп не регулируются по отношению к основному инструменту. Аналогичным образом, условия договора о приобретении или продаже актива (например, товара), согласно которым на покупную или продажную цену актива устанавливается флор или кэп, тесно связаны с основным договором, если и кэп, и флор были „вне денег" на начало действия договора и не стали предметом регулирования.

(c)

Встроенный валютный производный инструмент, обеспечивающий поток платежей по основной сумме или процентам, выраженных в иностранной валюте, который встроен в основной долговой инструмент (например, двухвалютная облигация), тесно связан с основным долговым инструментом. Такой производный инструмент не отделяется от основного инструмента, поскольку, согласно Международному стандарту IAS 21 «Влияние изменений валютных курсов», валютные прибыли и убытки по денежным статьям подлежат признанию на счете прибылей и убытков.

[*Данный параграф был изменен Международным стандартом IFRS 4. Это изменение применяется в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Текст изменений .]

(d)

Валютный производный инструмент, который встроен в основной договор, не являющийся финансовым инструментом (например, договор о приобретении или продаже нефинансового актива, цена которого выражена в иностранной валюте), тесно связан с основным договором при условии, что он не регулируется, не содержит в себе опциона и предусматривает платежи, выраженные в одной из следующих валют:

(i)

функциональной валюте любой из основных сторон по договору;

(ii)

[*36] валюте, в которой обычно указывается цена соответствующего товара или услуги при покупке или поставке в ходе международной торговли (например, доллар США для сделок с сырой нефтью);

или

(iii)

валюте, привычно используемой в договорах о приобретении или продаже нефинансовых активов в экономической среде, в которой совершается сделка (например, относительно стабильной и ликвидной валюте, привычно используемой в деловых операциях на местах или внешней торговле).

(Такой договор не рассматривается в качестве основного договора со встроенным валютным производным инструментом.)

(e)

Право на досрочное погашение, встроенное в процентный стрип или стрип основной суммы, тесно связано с основным договором при условии, что этот договор (i) изначально появился в результате отделения права на получение предусмотренных контрактом денежных потоков по финансовому инструменту, который сам по себе не имел в своем составе встроенного производного инструмента, и (ii) не содержит каких-либо условий, отсутствующих в первоначальном основном договоре по долговому инструменту.

(f)

Производный инструмент, встроенный в основной договор аренды, тесно связан с основным договором, если этот встроенный производный инструмент представляет собой (i) индекс, привязанный к инфляции, например индексирование арендных платежей к индексу потребительских цен (при условии, что аренда не осуществляется за счет кредитных средств, а индекс привязан к инфляции в сфере хозяйственной деятельности организация), (ii) условную арендную плату, основанную на соответствующем объеме реализации или (iii) условную арендную плату, основанную на переменных ставках процента;

[*Параграфы AG33(g) и AG33(h) были введены Международным стандартом IFRS 4. Текст изменений

Признание и прекращение признания (параграфы 14-42)

Первоначальное признание (параграф 14)

AG34.

В соответствии с принципом, изложенными в параграфе 14, организация признает все свои договорные права и обязательства по производным инструментам в своем балансе, соответственно, в виде активов или обязательств, за исключением производных инструментов, которые не позволяют учитывать передачу финансовых активов как продажу (см. параграф AG49). Если передача финансового актива не отвечает критериям, установленным для прекращения признания, то получившая этот актив сторона не признает его в качестве своего актива (см. параграф AG50).

AG35.

Ниже приведены примеры применения принципа, изложенного в параграфе 14:

(a)

не ограниченные дополнительными условиям дебиторская и кредиторская задолженность признаются как активы или обязательства в случае вступления организации в договорные отношения, в результате которых у нее возникают законные права на получение денежных средств или денежные обязательства.

(b)

активы и обязательства, возникающие в результате твердого соглашения на покупку или продажу товаров или услуг, как правило, не признаются до тех пор, пока хотя бы одна из сторон не выполнила свою часть соглашения. Например, организация, получившая твердый заказ, как правило, не признает актив (а организация, разместившая заказ, не признает обязательство) в момент заключения соглашения; вместо этого она откладывает признание до момента отгрузки, поставки товаров или оказания услуг. Если твердое соглашение о покупке или продаже нефинансовых активов находится в сфере применения настоящего Стандарта, как это определено параграфами 5-7, его чистая справедливая стоимость признается в виде актива или обязательства на дату заключения такого соглашения (см. (с) ниже). Наряду с этим, если ранее непризнанное твердое соглашение определено в качестве хеджируемой статьи при хеджировании справедливой стоимости, то любое изменение чистой справедливой стоимости, сопряженное с хеджируемым риском, признается как актив или обязательство после начала хеджирования (см. параграфы 93 и 94).

(c)

форвардный договор, находящийся в сфере применения настоящего Стандарта (см. параграфы 2-7) признается как актив или обязательство на дату заключения соглашения, а не на дату совершения расчетов. При заключении организацией форвардного договора справедливая стоимость прав требования и обязательств зачастую совпадают, поэтому чистая справедливая стоимость форвардного контракта равна нулю. Если же чистая справедливая стоимость права требования и обязательства не равна нулю, то договор признается в виде актива или обязательства.

(d)

опционные договоры, находящиеся в сфере применения настоящего Стандарта (см. параграфы 2-7), признаются как активы или обязательства, когда владелец или продавец становится одной из сторон по договору.

(e)

запланированные будущие сделки, независимо от вероятности их совершения, не являются активами и обязательствами организации, так как компания не вступила в договорные отношения.

[*37]

Прекращение признания финансового актива (параграфы 15-37)

AG36.

На помещенной ниже диаграмме показана последовательность, в которой производится оценка необходимости и степени прекращения признания финансового актива.

[*38] Соглашения, по условиям которых организация сохраняет за собой договорные права на получение денежных потоков по финансовому активу, но принимает договорное обязательство о перечислении этих денежных потоков одному или нескольким получателям (параграф 18(b))

AG37.

Ситуация, описанная в параграфе 18(b) (когда организация сохраняет за собой договорные права на получение потоков денежных средств по финансовому активу, но при этом берет на себя договорное обязательство перечислять потоки денежных средств одному или нескольким получателям) имеет место, например, если организация представляет собой организацию специального назначения или трастовую организацию и предоставляет инвесторам доли участия в принадлежащих ей исходных финансовых активах и обеспечивает обслуживание этих финансовых активов. Такие финансовые активы подпадают под прекращение признания, если выполняются условия, установленные параграфами 19 и 20.

AG38.

Применяющая положения параграфа 19 организация может являться, например, первоначальным владельцем актива, или речь может идти о группе, включающей организацию специального назначения, которая приобрела финансовый актив и переадресовывает потоки денежных средств по нему несвязанным инвесторам, имеющим статус третьей стороны.

Оценка передачи рисков и выгод, связанных с владением (параграф 20)

AG39.

Ниже следуют примеры ситуаций, когда организация передает значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением:

(a)

не ограниченная условиями продажа финансового актива;

(b)

продажа финансового актива вместе с правом на его выкуп по справедливой стоимости на момент такой обратной покупки;

и

(c)

продажа финансового актива вместе с опционом на продажу или на покупку, находящимся глубоко „вне денег" (т.е. опционом, который находится так далеко „вне денег", что он вряд ли окажется „в деньгах" до истечения срока исполнения).

AG40.

Ниже приведены примеры сохранения организацией значительной части всех рисков и выгод, связанных с владением активом:

(a)

сделка по продаже и обратной покупке, по условиям которой обратная покупка совершается по фиксированной цене или по продажной цене плюс доходы заимодателя;

(b)

соглашение о предоставлении ссуды ценными бумагами;

(c)

продажа финансового актива вместе со свопом на совокупный доход, передающим рыночный риск обратно продавшей актив организации;

(d)

продажа финансового актива вместе с находящимся глубоко „в деньгах" опционом на продажу или на покупку (т.е. опционом, который находится так глубоко „в деньгах", что вряд ли окажется „вне денег" до истечения срока исполнения);

и

(e)

продажа краткосрочной дебиторской задолженности, по условиям которой организация гарантирует получателю компенсацию вероятных кредитных убытков.

AG41.

Если организация определяет, что в результате передачи имел место перенос значительной части всех рисков и выгод, связанных с владением переданным активом, она больше не признает этот актив в будущем периоде, за исключением случая, когда переданный актив стал предметом обратной покупки в рамках новой сделки.

AG42.

[*39] Организация не сохранила контроль над переданным активом, если организация-получатель располагает практической возможностью продать переданный актив. Считается, что организация сохранила контроль над переданным активом, если организация-получатель не располагает практической возможностью продать переданный актив. Организация-получатель располагает практической возможностью продать переданный ей актив, если этот актив реализуется на открытом рынке, поскольку она может совершить обратную покупку данного актива, если возникнет необходимость вернуть его организации, передавшей актив. Так, организация-получатель может располагать практическими возможностями для продажи переданного ей актива, если в отношении него действует опцион, позволяющий организации выкупить его, однако, при условии исполнения этого опциона, организация-получатель может сразу приобрести переданный актив на рынке. Организация-получатель не располагает практическими возможностями для продажи переданного ей актива, если организация сохраняет за собой такой опцион, и не может сразу приобрести переданный актив на рынке, если передавшая актив организация исполнила этот опцион.

AG43.

Организация-получатель располагает практическими возможностями для продажи переданного ей актива только в том случае, если она может продать его в полном объеме несвязанной третьей стороне и в одностороннем порядке, не налагая дополнительных ограничений на процедуру передачи. Важнейший вопрос состоит в том, что именно может сделать организация-получатель на практике, а не в том, как она может распорядиться активом в соответствии со своими договорными правами или какие запреты предусмотрены договором. В частности:

(a)

предусмотренное договором право на продажу переданного актива мало что значит с практической точки зрения, если отсутствует рынок, на котором его можно было бы реализовать;

и

(b)

возможности для продажи переданного актива почти не имеют практического значения, если они не могут быть свободно реализованы. По этой причине:

(i)

имеющиеся у организации-получателя возможности для продажи переданного актива не должны зависеть от действий других сторон (т.е. эти возможности должны быть односторонними);

и

(ii)

организация-получатель должны располагать возможностями для продажи переданного ей актива, не будучи вынужденной при этом выставлять ограничительные условия или „оговорки" применительно к процедуре передачи (т.е. условия, касающиеся обслуживания заемного актива или опцион, дающий ей право на обратную покупку данного актива).

AG44.

Сама по себе, маловероятность продажи переданного актива организацией-получателем еще не означает, что передавшая актив сторона сохранила над ним контроль. Однако, если опцион на продажу или гарантия препятствуют продаже переданного актива организацией-получателем, то это означает, что передавшая его сторона сохранила контроль над этим активом. Например, если опцион на продажу или гарантия настолько выгодны, что они препятствуют продаже переданного актива организацией-получателем, поскольку на практике, организация-получатель вряд ли будет продавать этот актив третьей стороне, не сопроводив такую продажу аналогичным опционом или другими ограничительными условиями. Поэтому организация-получатель будет удерживать переданный ей актив с целью получения платежей, предусмотренных гарантией или опционом на продажу. В таких обстоятельствах можно считать, что передавшая актив сторона сохранила за собой контроль над этим активом.

Передача активов, подпадающая под прекращение признания

AG45.

Организация может сохранить за собой право на часть процентных платежей по переданным активам в качестве компенсации за их обслуживание. Часть процентных платежей, на которую организация перестает претендовать после окончания или передачи договора на обслуживание, распределяется на актив или обязательство по обслуживанию. Часть процентных платежей, на которую организация не перестает претендовать представляет собой процентный стрип к получению. Например, если после окончания или передачи договора на обслуживание организация по-прежнему претендует на получение всех процентов, то весь процентный спрэд превращается в процентный стрип к получению. В целях применения параграфа 27 для распределения балансовой стоимости дебиторской задолженности между той частью этого актива, которая прекращается признанием, и той частью, которая продолжает признаваться, используются справедливые стоимости актива по обслуживанию и процентного стрипа к получению. В отсутствие установленного размера вознаграждения за обслуживание или в случае, когда получаемое вознаграждение не компенсирует издержки организации по обслуживанию актива, право на обслуживание отражается как обязательство по справедливой стоимости.

AG46.

При оценке значений справедливой стоимости той части актива, признание которой продолжается, и той части, признание которой прекращено, организация, в целях применения параграфа 27 руководствуется требованиями к оценке справедливой стоимости, изложенными в параграфах 48, 49 и AG69-AG82 в дополнение к параграфу 28.

[*40]

Передача активов, не подпадающая под прекращение признания

AG47.

Ниже показано, как применяется принцип, сформулированный в параграфе 29. Если предоставленная организацией гарантия от неуплаты дебиторской задолженности по переданному активу препятствует прекращению признания данного актива, поскольку организация сохранила за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением переданным активом, этот актив по-прежнему подлежит признанию в полном объеме, а полученное возмещение должно отражаться как обязательство.

Дальнейшее участие в переданных активах

AG48.

Ниже приведены примеры того, как организация оценивает переданный актив и сопутствующее ему обязательство, согласно параграфу 30.

Все активы

(a)

Если предоставленная организацией гарантия компенсации неуплаты дебиторской задолженности по переданному активу препятствует прекращению его признания соразмерно продолжающемуся участию в этом активе, то на дату передачи он оценивается по наименьшей из следующих величин: (i) балансовой стоимости актива и (ii) максимальной суммы полученного при передаче возмещения, которую, возможно, придется выплатить организации („гарантированной суммы"). Сопутствующее обязательство первоначально оценивается по гарантированной сумме, плюс справедливая стоимость самой гарантии (которая, как правило, равна возмещению, полученному за гарантию). Затем первоначальное значение справедливой стоимости гарантии признается в прибыли или убытке на пропорционально временной основе (см. IAS 18), а балансовая стоимость актива уменьшается на величину любого убытка от обесценения.

Активы, оцениваемые по амортизированной стоимости

(b)

Если обязательство организации по опциону на продажу или право организации по опциону на покупку препятствует прекращению признания переданного актива, и организация оценивает это актив по амортизированной стоимости, сопутствующее обязательство оценивается по фактической себестоимости (т.е. полученному возмещению), скорректированной на амортизацию любой разности между этой себестоимостью и амортизированной стоимостью переданного актива на дату истечения срока действия опциона. Предположим, что амортизированная стоимость и балансовая стоимость актива на дату передачи составляет 98 у.е., а полученного возмещения - 95 у.е. Амортизированная стоимость актива на дату исполнения опциона составит 100 у.е. Первоначальная балансовая стоимость сопутствующего обязательства составляет 95 у.е., а разность между 95 у.е. и 100 у.е. отражается в прибыли или убытке с использованием метода эффективной ставки процента. Если происходит исполнение опциона, то любая разность между балансовой стоимостью сопутствующего обязательства и ценой исполнения подлежит признанию в прибыли или убытке.

Активы, оцениваемые по справедливой стоимости

(c)

Если право по опциону на покупку, которое сохраняет за собой организация, препятствует прекращению признания переданного актива, и организация оценивает этот актив по справедливой стоимости, то оценка данного актива и дальше должна производиться по справедливой стоимости. Сопутствующее обязательство оценивается по (i) цене исполнения опциона, минус временная стоимость опциона, если этот опцион находится „в деньгах" или „при деньгах", или (ii) по справедливой стоимости переданного актива, минус временная стоимость опциона, если опцион находится „вне денег". Корректировка на оценку сопутствующего обязательства обеспечивает положение, при котором чистая балансовая стоимость актива и сопутствующего обязательства представляет собой справедливую стоимость права по опциону на покупку. Например, если справедливая стоимость исходного актива составляет 80 у.е., то цена исполнения опциона составляет 95 у.е., а временная стоимость опциона - 5 у.е., балансовая стоимость сопутствующего обязательства - 75 у.е. (80 у.е. - 5 у.е.) и балансовая стоимость переданного актива - 80 у.е. (т.е. его справедливая стоимость).

(d)

Если выписанный организацией опцион на продажу препятствует прекращению признания переданного актива, и при этом организация оценивает этот актив по справедливой стоимости, то сопутствующее обязательство оценивается по цене исполнения опциона, плюс временная стоимость данного опциона. Оценка актива по справедливой стоимости ограничена наиболее низким значением справедливой стоимости или цены исполнения опциона, потому что организация не имеет никаких прав на увеличения справедливой стоимости передаваемого актива выше цены исполнения опциона. Это обеспечивает положение, при котором чистая балансовая стоимость актива и сопутствующего обязательства представляет собой справедливую стоимость обязательства по опциону на продажу. Например, если справедливая стоимость исходного актива составляет 120 у.е., то цена исполнения опциона составляет 100 у.е., а временная стоимость опциона - 5 у.е., балансовая стоимость сопутствующего обязательства - 105 у.е. (100 у.е. + 5 у.е.), а балансовая стоимость актива - 100 у.е. (в данном случае - цена исполнения опциона).

(e)

[*41] Если коллар в форме купленного опциона на покупку и выписанного опциона на продажу препятствует прекращению признания переданного актива, а организация оценивает этот актив по справедливой стоимости, ей следует и дальше оценивать его по справедливой стоимости. Сопутствующее обязательство оценивается как (i) сумма цены исполнения опциона на покупку и справедливой стоимости опциона на продажу за вычетом временной стоимости опциона на покупку, если опцион на покупку находится „в деньгах" или „при деньгах", либо (ii) как сумма справедливой стоимости актива и справедливой стоимости опциона на продажу за вычетом временной стоимости опциона на покупку, если опцион на покупку находится „вне денег". Корректировка на сопутствующее обязательство обеспечивает положение, при котором чистая балансовая стоимость актива и сопутствующего обязательства представляет собой справедливую стоимость опционов, удерживаемых и выписанных организацией. Предположим, организация передает финансовый актив, оцениваемый по справедливой стоимости, и одновременно приобретает опцион на покупку с ценой исполнения 120 у.е. и выписывает опцион на продажу с ценой исполнения 80 у.е. Предположим также, что справедливая стоимость актива на дату передачи составляет 100 у.е. Временная стоимость опциона на продажу и опциона на покупку составляет, соответственно, 1 у.е. и 5 у.е. В этом случае организация признает актив в размере 100 у.е. (справедливая стоимость актива) и обязательство в размере 96 у.е. [(100 у.е. + 1 у.е.) - 5 у.е.]. В результате получается, что чистая стоимость актива равна 4 у.е., что составляет справедливую стоимость опционов, удерживаемых и выписанных организацией.

Все передачи

AG49.

Когда передача финансового актива не подпадает под прекращение признания, относящиеся к такой передаче договорные права или обязательства передающей актив стороны нельзя учитывать отдельно как производные инструменты, если признание и производного инструмента, и либо переданного актива, либо обязательства, возникающего в связи с такой передачей, приведет к тому, что одни и те же права или обязательства будут признаны дважды. Например, опцион на покупку, который сохраняет за собой передающая сторона, может стать препятствием для отражения передачи финансовых активов в учете в качестве продажи. В этом случае опцион на покупку нельзя признавать отдельно в качестве производного актива.

AG50.

Когда передача финансового актива не подпадает под прекращение признания, организация-получатель не вправе признавать переданный актив в качестве своего актива. Приобретающая сторона прекращает признавать денежные средства или иное оплаченное возмещение и признает дебиторскую задолженность от передающей стороны. Если передавшая актив сторона имеет право и обязательство повторно приобрести контроль над переданным активом в полном объеме за фиксированную сумму (например, по соглашению РЕПО), организация-получатель может учитывать причитающуюся ей сумму как ссуду или дебиторскую задолженность.

Примеры

AG51.

Приводимые ниже примеры иллюстрируют применение установленных настоящим Стандартом принципов прекращения признания.

(a)

Соглашения РЕПО и ссуда ценными бумагами. Если продажа финансового актива происходит в рамках соглашения, предусматривающего его обратную покупку по фиксированной цене или цене продажи, плюс доход заимодателя, либо, если он заимствуется по соглашению, предусматривающему его возвращение передавшей стороне, то его признание не прекращается, поскольку передавшая сторона сохраняет значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом. Если организации-получателю предоставляется право продать или заложить актив, то передавшая его сторона переклассифицирует этот актив в своем балансе, например, в качестве заимствованного актива или выкупленной дебиторской задолженности.

(b)

Соглашения РЕПО и ссуда ценными бумагами - в значительной степени тождественные активы. Если продажа финансового актива происходит по соглашению об обратной покупке такого же или в значительной степени тождественного актива по фиксированной цене или цене продажи, плюс доход заимодателя, либо, если финансовый актив заимствуется или предоставляется взаймы по соглашению, предусматривающему возвращение такого же или в значительной степени тождественного актива передавшей стороне, то его признание не прекращается, поскольку передавшая сторона сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением данным активом.

(c)

Соглашения РЕПО и передача в долг ценных бумаг --- право замены. Если соглашение РЕПО, предусматривающее обратную покупку по фиксированной цене или цене, равной цене продажи, плюс доход заимодателя, или же аналогичная сделка по предоставлению ссуды ценными бумагами приводит к получению организацией, которой передан актив, права на замещение его другими аналогичными и имеющими такую же справедливую стоимость активами, что и переданный актив, на дату обратной покупки, то признание актива, проданного или переданного взаймы по соглашению об обратной покупке или ссуде ценными бумагами не прекращается, поскольку передавшая актив организация сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением им.

(d)

Право первого отказа от предложения об обратной покупке по справедливой стоимости. Если организация продала финансовый актив и сохранила за собой лишь право первого отказа от предложения об обратной покупке переданного актива по справедливой стоимости, то, в случае последующей продажи его организацией-получателем, организация-продавец прекращает признание данного актива, поскольку вместе с ним она передала и значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом.

(e)

[*42] Фиктивная сделка продажи. Обратную покупку финансового актива вскоре после его продажи иногда называют фиктивной продажей. Такая обратная покупка не исключает прекращения признания, при условии, что изначальная сделка удовлетворяет требованиям по прекращению признания. Однако, если соглашение о продаже финансового актива заключается одновременно с соглашением об обратной покупке того же актива по фиксированной цене или цене продажи, плюс доход заимодателя, то признание такого актива не прекращается.

(f)

Опционы на продажу и покупку, находящиеся глубоко „в деньгах". Если переданный финансовый актив может быть выкуплен передавшей его стороной, а опцион на покупку находится глубоко „в деньгах", то такая передача не подпадает под прекращение признания, поскольку передавшая актив сторона сохранила за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом. Аналогичным образом, если финансовый актив может быть вновь выставлен на продажу организацией-получателем, а опцион на продажу находится глубоко „в деньгах", то такая передача не подпадает под прекращение признания, поскольку передавшая актив сторона сохранила за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом.

(g)

Опционы продавца и опционы покупателя, которые далеко „вне денег". Признание финансового актива, переданного только при наличии находящегося далеко „вне денег" опциона на продажу у приобретающей стороны, или находящегося далеко „вне денег" опциона на покупку у передающей стороны, подлежит прекращению. Это условие правомерно потому, что передающая актив сторона передает и значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом.

(h)

Находящиеся в свободном обращении активы, являющиеся объектом опциона на покупку, который не находится ни глубоко „в деньгах", ни глубоко „вне денег". Если организация имеет опцион на покупку актива, который свободно обращается на рынке, и этот опцион не находится ни глубоко „в деньгах", ни далеко „вне денег", то признание такого актива должно быть прекращено. Это условие правомерно потому, что организация (i) ни сохранила за собой, ни передала значительную часть все рисков и выгод, связанных с владением этим активом, и (ii) утратила контроль над ним. Однако, если актив не является свободно обращающимся на рынке, прекращению его признания будет препятствовать та часть стоимости актива, которая составляет предмет опциона на покупку, поскольку организация сохраняет за собой контроль над этим активом.

(i)

Не являющийся свободно обращающимся на рынке актив, на продажу которого организацией выписан опцион, не находящийся ни глубоко „в деньгах", ни далеко „вне денег. Если организация передает финансовый актив, не являющийся свободно обращающимся на рынке, и выписывает опцион на его продажу, который не находится глубоко „вне денег", то по причине такого опциона, организация ни сохраняет за собой, ни передает значительную часть всех связанных с владением этим активом рисков и выгод. Организация сохраняет за собой контроль над активом, если опцион на продажу достаточно выгоден для того, чтобы получившая актив организация не продавала его, и в этом случае признание актива продолжается соразмерно дальнейшему участию в нем передавшей его стороны (см. параграф AG44). Считается, что организация передала контроль над активом, если опцион на продажу недостаточно выгоден для того, чтобы получившая актив организация не продавала его, и в этом случае признание актива подлежит прекращению.

(j)

Активы, являющиеся объектами по справедливой стоимости опциона покупателя или продавца, или форвардного контракта об обратной покупке. Результатом передачи финансового актива, являющегося предметом только опциона на продажу или покупку, либо форвардного соглашения о продаже с обратной покупкой, цена исполнения или обратной покупки по которому равна справедливой стоимости финансового актива на момент обратной покупки, является прекращение его признания, поскольку имеет место передача значительной части всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом.

(k)

Опционы на покупку или продажу с расчетами в денежной форме. Организация оценивает передачу финансового актива, являющегося предметом опциона на продажу или покупку, либо соглашения о продаже с обратной покупкой, расчеты по которым производятся путем зачета встречных требований в денежной форме, с целью установления факта сохранения или передачи значительной части всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом. Если организация не сохранила за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением переданным активом, она определяет, утратила ли она контроль над ним, или нет. Тот факт, что расчеты по опционам на продажу или покупку, либо по соглашению о продаже с обратной покупкой производятся путем зачета встречных требований в денежной форме, не означает автоматической передачи контроля организацией (см. параграфы AG44 и (g), (h) и (i) выше по тексту).

(l)

Положение о списании со счетов. Положение о списании со счетов представляет собой не ограниченный условиями опцион на (обратную) покупку, дающий организации право на истребование обратно активов, передача которых сопровождалась определенными ограничительными условиями. При условии, что такой опцион имеет результатом положение, при котором организация ни сохранила за собой, ни передала значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением активом, он препятствует прекращению признания в размере только той суммы, которая является предметом обратной покупки (если предположить, что получившая актив организация не имеет возможности продать его). Например, если балансовая стоимость и поступления от передачи заемных активов составляют 100,000 у.е., а любой отдельный заем может быть отозван, но общая сумма займов, которые могут быть выкуплены назад, не может превышать 10,000 у.е., то займы на сумму 90,000 у.е. будут подпадать под прекращение признания.

(m)

[*43] Закрывающие опционы. Организация, например, передавшая актив организация, обслуживающая переданные активы, может обладать закрывающим опционом на покупку оставшихся переданных активов, когда сумма непогашенных активов снижается до определенного уровня, на котором издержки по обслуживанию этих активов становятся обременительными по сравнению с выгодами от обслуживания. При условии, что в результате исполнения такого закрывающего опциона организация ни сохраняет, ни передает значительную часть всех связанных в владением активом рисков и выгод, а организация-получатель не имеет возможности продать этот актив, он препятствует прекращению признания только на ту часть актива, которая является предметом опциона на покупку.

(n)

Сохранившиеся субординированные доли и кредитные гарантии. Организация может предоставить получателю механизм повышения кредитного качества переданного ей актива путем субординирования некоторых или всех долей ее участия в этом активе. В качестве альтернативы организация может предоставить получателю механизм повышения кредитного качества в форме кредитной гарантии, которая может быть не ограничена или ограничена конкретной суммой. Если организация сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением переданным активом, то этот актив подлежит дальнейшему признанию в полном объеме. Если же организация сохраняет некоторую, но не значительную часть всех связанных с владением рисков и выгод и при этом продолжает контролировать актив, прекращение признания не распространяется на денежные средства или другие активы, которые могут быть востребованы к выплате у организации.

(o)

Свопы на совокупный доход. Организация может продать финансовый актив получателю и заключить с ним договор свопа на совокупный доход, согласно которому все потоки процентных платежей по исходному активу перечисляются организации в обмен на выплаты по фиксированной или переменной ставке процента, при этом любое увеличение или уменьшение справедливой стоимости исходного актива компенсируется организацией. В этом случае запрещается прекращать признание актива в полном объеме.

(p)

Процентные свопы. Организация может передать получателю финансовый актив с фиксированной ставкой процента и заключить с ним договор процентного свопа, предусматривающий получение по фиксированной и выплаты по переменной ставке процента с условной суммы, которая равна основной сумме переданного финансового актива. Процентный своп не препятствует прекращению признания переданного актива при условии, что платежи по этому свопу не привязаны к платежам, производимым по переданному активу.

(q)

Амортизируемые процентные свопы. Организация может передать получателю финансовый актив с фиксированной ставкой процента, погашаемый в течение определенного срока, заключив при этом договор амортизируемого процентного свопа, предусматривающий получение по фиксированной и выплаты по переменной ставке с условной суммы. Если условная сумма свопа амортизируется таким образом, что оказывается равной основной сумме переданного финансового актива, непогашенной на любой конкретный момент времени, то такой своп, как правило, приводит к сохранению организацией значительного риска предоплаты, и в этом случае организация продолжает признавать переданный актив либо в полном объеме, либо в той его части, которая отражает ее дальнейшее участие в нем. И, наоборот, если амортизация условной суммы свопа не привязана к непогашенной основной сумме переданного актива, такой своп не приведет к сохранению организацией риска предоплаты по данному активу. Следовательно, это не будет препятствовать прекращению признания переданного актива при условии, что платежи по данному свопу не привязаны к процентным платежам, производимым по переданному активу, и своп не приводит к сохранению организацией каких-либо других значительных рисков и выгод, связанных с владением переданным активом.

AG52.

Этот параграф иллюстрирует применение подхода, основанного на продолжающемся участии в активе, когда такое участие организации касается части финансового актива.

Предположим, организация располагает портфелем предоплачиваемых займов, купонная и эффективная ставка процента по которым составляют 10 процентов, а основная сумма и амортизированная стоимость - 10,000 у.е. Организация заключает сделку, по условиям которой в обмен на выплату 9,115 у.е. получателю предоставляется право на 9,000 у.е. из любых поступлений по основной сумме, плюс процентный доход с этой суммы по ставке 9.5 процентов. Организация сохраняет права на 1,000 у.е. из любых поступлений по основной сумме, плюс процентный доход с нее по 10-процентной ставке, плюс дополнительный спрэд в размере 0.5 процента на оставшиеся 9,000 у.е. основной суммы. Поступления по линии предоплаты распределяются между организацией и получателем в пропорции 1 к 9, но любые неуплаты вычитаются из процентной доли организации, составляющей 1,000 у.е., до тех пор, пока она не будет исчерпана. Справедливая стоимость ссуд на дату сделки составляет 10,100 у.е., а ожидаемая справедливая стоимость дополнительного спрэда в размере 0.5 процента составляет 40 у.е. Организация установила, что ею переданы некоторые значительные риски и выгоды, связанные с владением (например, значительный риск предоплаты), и одновременно сохранены некоторые значительные риски и выгоды, связанные с владением (ввиду сохраненной ею субординированной доли), а также сохранен контроль над переданным активом. Таким образом, организация применяет подход, основанный на дальнейшем участии в переданном активе.

[*44] В целях применения настоящего Стандарта организация должна проанализировать сделку с точки зрения (а) сохранения за собой полностью пропорциональной процентной доли участия в размере 1,000 у.е., плюс (b) субординации этой сохраненной доли участия для дополнительной защиты получателя от убытков по кредиту. Произведенные организацией подсчеты показывают, что 9,090 у.е. (90 процентов х 10,100 у.е.) полученного в сумме 9,115 у.е. возмещения представляют собой возмещение полностью пропорциональной 90-процентной доли. Остальная часть полученного возмещения (25 у.е.) представляет собой возмещение, полученное за субординацию сохраненной процентной доли в целях предоставления получателю механизма повышения кредитного в качества средства защиты от потерь по кредиту. Наряду с этим, дополнительный спрэд в размере 0.5 процента представляет собой возмещение, полученное за повышение кредитного качества. Соответственно, общая сумма возмещения, полученного за повышение кредитного качества, составит 65 у.е. (25 у.е. + 40 у.е.). Организация должна подсчитать прибыль или убыток от продажи 90-процентной доли денежных потоков. Если предположить, что отдельные значения справедливой стоимости переданных 10 процентов и сохраненных 90 процентов не могут быть определены на дату передачи, организация, руководствуясь параграфом 28, распределяет балансовую стоимость актива следующим образом:     Расчетная справедливая стоимость Процентная доля Распределенная балансовая стоимость Переданная доля   9 090 90% 9 000 Сохраненная доля   1 010 10% 1 000   Итого 10 100   10 000 Организация рассчитывает свои прибыль или убыток от продажи 90-процентной доли денежных потоков путем вычитания распределенной балансовой стоимости переданной доли из суммы полученного возмещения, т.е. 90 у.е. (9,090 у.е. - 9,000 у.е.) Балансовая стоимость сохраненной организацией доли составляет 1,000 у.е.

Кроме того, организация признает свое дальнейшее участие в активе как следствие субординации своей сохраненной процентной доли для защиты от потерь по кредиту. Соответственно, она признает актив в сумме 1,000 у.е. (максимальной сумме денежных потоков, которую она не получит в случае субординации), а также сопутствующее обязательство в размере 1,065 у.е. (которое представляет собой максимальную сумму денежных потоков, которую она не получит в случае субординации, т.е. 1,000 у.е. плюс справедливая стоимость субординации, составляющая 65 у.е). Организация использует всю перечисленную выше информацию для отражения сделки в учете как показано ниже:     Дебет   Кредит Исходный актив   -   9 000 Актив, признанный применительно к субординации или остаточной доле участия   1 000   - Актив по возмещению, полученному в форме дополнительного спрэда   40   - Прибыль или убыток (прибыль от передачи)   -   90 Обязательство   -   1 065 Полученные денежные средства   9 115   -   Итого 10 155   10 155 Сразу же после совершения сделки балансовая стоимость актива составляет 2,040 у.е., куда входит 1,000 у.е., в виде распределенной стоимости сохраненной доли, и 1,040 у.е. в виде дополнительного дальнейшего участия организации вследствие субординации ее сохраненнной доли для защиты от потерь по кредиту (куда в свою очередь входит дополнительный спрэд в размере 40 у.е). В последующие периоды организация признает возмещение, полученное за повышение кредитного качества (65 у.е.) пропорционально истекшему периоду времени, начисляет проценты на признанный актив, используя метод эффективной ставки процента, и признает любое ухудшение кредитного качества признанного актива. Для иллюстрации последнего случая представим себе, что в следующем году имеют место потери в размере 300 у.е. по исходным ссудам в связи с ухудшением их кредитного качества. Организация снижает стоимость своего признанного актива на 600 у.е. (300 у.е., относящиеся к сохраненной доле, и 300 у.е., относящиеся к дополнительному дальнейшему участию вследствие субординации своей сохраненной доли для защиты от потерь по кредиту), а также на 300 у.е. снижает стоимость своего признанного обязательства. Чистым результатом является отнесение на прибыль или убыток суммы обесценения кредита в размере 300 у.е.

[*45]

Типовая покупка или продажа финансового актива (параграф 38)

AG53.

Типовая покупка или продажа финансовых активов отражается в учете на дату сделки или дату расчетов, как описано в параграфах AG55 и AG56. Выбранный метод должен применяться последовательно применительно ко всем покупкам и продажам финансовых активов, относимых к одной и той же категории финансовых активов, как это определено в параграфе 9. С этой целью активы, предназначенные для торговли, образуют отдельную категорию от активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль и убыток.

AG54.

Договор, требующий или разрешающий взаимозачет изменений стоимости договора, не относится к числу типовых договоров. Такие договоры следует учитывать как производные в период между датой заключения сделки и датой расчетов.

AG55.

Дата заключения сделки - это день, когда организация берет на себя обязательство купить или продать актив. Учет на дату заключения сделки предусматривает (a) признание актива, подлежащего получению, и обязательства по его оплате в день заключения сделки, и (b) прекращение признания актива, являющегося предметом продажи, признание любой прибыли или убытка от его выбытия и признание дебиторской задолженности со стороны покупателя, подлежащей погашению на дату заключения сделки. Как правило, начисление процентов по активу и соответствующему обязательству начинается не ранее даты расчетов, когда происходит передача права собственности.

AG56.

Дата расчетов - это день осуществления поставки актива организации или организацией. Учет на дату расчетов предусматривает (a)признание актива в день его передачи организации, и (b) прекращение признания актива и признание любой прибыли или убытка от его выбытия в день поставки организацией. При учете на дату расчетов организация учитывает любое изменение справедливой стоимости актива, подлежащего получению в период между датой заключения сделки и датой расчетов, точно так же, как оно учитывает изменение стоимости приобретенного актива. Другими словами, изменение стоимости не признается в отношении активов, отражаемых по себестоимости или амортизированной стоимости; оно относится на прибыль или убыток применительно к активам, классифицированным по категории финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток; и оно признается в капитале применительно к активам, классифицированным по категории имеющихся в наличии для продажи.

Прекращение признания финансового обязательства (параграфы 39-42)

AG57.

Финансовое обязательство (или его часть) погашается, когда должник либо:

(a)

исполняет обязательство (или его часть, расплачиваясь с кредитором, при этом, как правило, используются денежные средства, другие финансовые активы, товары или услуги;

или

(b)

на законных основаниях освобождается от первичной ответственности за неисполнение обязательства (или его части) либо в судебном порядке, либо самим кредитором. (если должник предоставил гарантию, данное условие, тем не менее, может оставаться в силе.)

AG58.

Если эмитент долгового инструмента совершает обратную покупку этого инструмента, то долг погашается, даже если эмитент является маркет-мейкером по данному инструменту или имеет намерение перепродать его в краткосрочной перспективе.

AG59.

Осуществление выплаты третьей стороне, в том числе трасту (иногда именуемому „доверительным фондом зачета обязательств"), само по себе не освобождает должника от исполнения первичного обязательства перед кредитором при отсутствии освобождения, полученного на законных основаниях.

AG60.

Если должник выплачивает третьей стороне в подтверждение обязательства и уведомляет своего кредитора, что третья сторона получила подтверждение его обязательства, должник не прекращает признание обязательства, за исключением случаев, когда соблюдается условие в параграфе AG57(b) Если должник выплачивает третей стороне в подтверждение обязательства и получает юридическое освобождение от кредитора, то должник погасил свой долг. Однако, если должник соглашается производить платежи по долгу третьей стороне или напрямую изначальному кредитору, должник признает новое долговое обязательство по отношению к третьей стороне.

AG61.

И хотя освобождение от долгового обязательства, будь то в судебном порядке или решением кредитора, приводит к прекращению признания обязательства, организация может признать новое обязательство, если в отношении переданных финансовых активов не выполняются критерии прекращения признания, сформулированные в параграфах 15-37. Если эти критерии не выполняются, то прекращение признания переданных активов не происходит, и организация признает новое обязательство в отношении переданных активов.

AG62.

[*46] Для целей параграфа 40условия признаются существенно отличными, если, в соответствии с этими новыми условиями, дисконтированная по методу эффективной ставки процента текущая стоимость денежных потоков с учетом уплаченных комиссионных и за вычетом полученных комиссионных, по крайней мере, на 10% отличается от дисконтированной текущей стоимости оставшихся денежных потоков по первоначальному финансовому обязательству. Если обмен долговыми инструментами или изменение условий учитывается как погашение долга, то любые затраты или комиссионные признаются частью прибыли или убытка от такого погашения. В случае, если обмен финансовыми инструментами или изменение условий не учитываются как погашение долга, то балансовая стоимость обязательства корректируется с учетом понесенных затрат или уплаченных комиссионных, которые амортизируются в течение оставшегося срока ссуды с измененными условиями обязательства.

AG63.

В некоторых случаях кредитор освобождает должника от имеющегося обязательства по осуществлению выплат, при этом должник принимает на себя гарантированное обязательство произвести оплату в случае неисполнения обязательств стороной, взявшей на себя первичную ответственность. В этом случае должник:

(a)

признает новое финансовое обязательство, основанное на справедливой стоимости своего обязательства по гарантии;

и

(b)

признает прибыль или убыток на основе разницы между (i) вырученными средствами и (ii) балансовой стоимостью первоначального финансового обязательства за вычетом справедливой стоимости нового финансового обязательства.

Оценка (параграфы 43-70)

Первоначальная оценка финансовых активов и финансовых обязательств
(параграф 43)

AG64.

Справедливой стоимостью финансового инструмента при первоначальном признании, как правило, является цена сделки (т.е. справедливая стоимость выплаченного или полученного возмещения, см. также параграф AG76). Однако, если часть выплаченного или полученного возмещения относится не к данному финансовому инструменту, то справедливая стоимость финансового инструмента определяется путем применения одного из методов оценки (см. параграфы AG74-AG79). Так, справедливая стоимость долгосрочной ссуды или беспроцентной дебиторской задолженности может оцениваться как текущая стоимость всех будущих поступлений денежных средств, дисконтированная с использованием преобладающей рыночной ставки процента для аналогичного инструмента (аналогичного в отношении валюты, срока, типа процентной ставки и других факторов), выпущенного с аналогичным рейтингом кредитоспособности. Любая дополнительная сумма заемных средств является расходом или уменьшением дохода, за исключением случая, когда она подпадает под признание по другой категории активов.

AG65.

Если организация предоставляет ссуду по внебиржевой ставке процента (например, 5 процентов, когда биржевая ставка для аналогичных ссуд составляет 8 процентов) и сразу получает вознаграждение в качестве компенсации за принятое обязательство, она признает данную ссуду по справедливой стоимости, т.е. за вычетом полученного вознаграждения. Организация начисляет дисконт на прибыль или убыток, используя метод эффективной ставки процента.

Последующая оценка финансовых активов (параграфы 45 и 46)

AG66.

Если финансовый инструмент, ранее признанный в качестве финансового актива, оценивается по справедливой стоимости, и справедливая стоимость актива опускается ниже нуля, то, согласно параграфу 47, его следует учитывать в качестве финансового обязательства.

AG67.

Приводимый ниже пример иллюстрирует порядок учета затрат на совершение сделки при первоначальной и последующей оценке имеющегося в наличии для продажи финансового актива. Актив приобретается за 100 у.е., плюс комиссионные при покупке в размере 2 у.е. Первоначально этот актив признается в сумме 102 у.е. Очередная отчетная дата наступает днем позже, когда котированная рыночная цена актива составляет 100 у.е. В случае продажи актива, были бы выплачены комиссионные в размере 3 у.е. На эту дату актив оценивается в 100 у.е. (безотносительно к возможным комиссионным при продаже), а убыток в размере 2 у.е. признается в капитале. Если по имеющемуся в наличии для продажи финансовому активу предусмотрены фиксированные или определимые платежи, то затраты по сделке амортизируются на прибыль или убыток с использованием метода эффективной ставки процента. Если по имеющемуся в наличии для продажи финансовому активу не предусмотрены фиксированные или определимые платежи, то при прекращении признания или обесценении актива затраты по сделке признаются в прибыли или убытке.

AG68.

[*47] Инструменты, классифицируемые как ссуды и дебиторская задолженность, оцениваются по амортизированной стоимости безотносительно к наличию у организации намерения удерживать их до погашения.

Соображения, принимаемые во внимание при оценке
по справедливой стоимости (параграфы 48 и 49)

AG69.

В основе определения справедливой стоимости лежит допущение о непрерывности деятельности организации, которая не имеет намерения или необходимости ликвидироваться, значительно сокращать масштабы своей деятельности или осуществлять операции на невыгодных условиях. Таким образом, справедливая стоимость не эквивалентна сумме, которую организация получила бы или заплатила бы в навязанной сделке, при принудительной ликвидации или вынужденной продаже. Однако, справедливая стоимость отражает кредитоспособность инструмента.

AG70.

В настоящем Стандарте используются термины „цена спроса" и „цена предложения" (иногда называемая „текущей ценой предложения") в контексте котируемых рыночных цен, а также термин „спрэд спроса-предложения") для отражения только затрат по сделке. Другие корректировки, производимые для получения справедливой стоимости (например, на кредитный риск контрагента) не включаются в понятие „спрэда спрос-предложение".

Активный рынок: котируемые цены

AG71.

Финансовый инструмент считается котируемым на активном рынке, если информацию о ценовых котировках можно оперативно и регулярно получать от биржи, дилера, брокера, отраслевой группы, ценовой службы или регулирующего органа, и эти цены отражают фактические и регулярные рыночные сделки, совершаемые независимыми участниками рынка. Справедливая стоимость определяется на основании цены, о которой договариваются готовые к совершению сделки и независимые друг от друга покупатель и продавец. Цель определения справедливой стоимости финансового инструмента, обращающегося на активном рынке, состоит в получении цены, по которой будет совершаться сделка с данным инструментом на отчетную дату (т.е. без изменения или перекомпоновки инструмента) на самом благоприятном активном рынке, к которому организация имеет непосредственный доступ. Однако, организация корректирует эту цену на более благоприятном рынке с учетом любых различий в кредитном риске контрагента между инструментами, обращающимися на этом рынке и оцениваемым инструментом. Наличие опубликованных ценовых котировок активного рынка является наилучшей для определения справедливой стоимости инструмента, и когда такие котировки наличествуют, именно они используются для оценки финансового актива или финансового обязательства.

AG72.

Соответствующей рыночной котировкой для имеющегося актива или выпускаемого обязательства обычно считается текущая цена спроса, а для приобретаемого актива или имеющегося обязательства - текущая цена предложения. Когда организация имеет активы и обязательства с взаимозачитываемыми рыночными рисками, она может использовать среднерыночные цены в качестве базы для определения справедливой стоимости по взаимозачитываемым позициям риска и применять цену спроса или предложения по чистой открытой позиции. В случае отсутствия информации о цене спроса и предложения основой для определения текущей справедливой стоимости может служить цена самой последней сделки, при условии, что с момента ее проведения и до отчетной даты не произошло существенных изменений экономических условий. Если же со времени совершения сделки условия изменились (например, после последней котировки корпорационной облигации поменялась безрисковая процентная ставка), то такой изменение условий отражается в справедливой стоимости путем ссылки на текущие цены или ставки по аналогичными финансовым инструментам там, где это необходимо. Аналогичным образом, если организация может продемонстрировать, что последняя цена сделки не является справедливой стоимостью (например, потому что она отражала сумму, которую организация получила или выплатила бы в навязанной сделке, при принудительной ликвидации или вынужденной продаже, то такая цена подлежит корректировке. Справедливая стоимость портфеля финансовых инструментов является производным ряда единиц инструмента и его рыночной котировки. Если отсутствует рыночная котировка финансового инструмента в целом, но в то же время функционирует рынок его составных элементов, то справедливая стоимость строится на основе соответствующих рыночных цен его составных элементов.

AG73.

Если на активном рынке котируется ставка (а не цена), то организация использует рыночную ставку в качестве одного из исходных параметров методики оценки справедливой стоимости. Если рыночная ставка не включает в себя кредитный риск или другие факторы, учитываемые участниками рынка при оценке инструмента, организация делает поправку на эти факторы.

[*48]

Отсутствие активного рынка: методика оценки

AG74.

В отсутствие активного рынка для финансового инструмента организация определяет справедливую стоимость путем применения одной из методик оценки. Такие методики включают информацию (при ее наличии) о последних рыночных сделках между хорошо осведомленными, желающими совершить такие сделки, независимыми друг от друга сторонами, ссылки на текущую справедливую стоимости другого, в значительной степени тождественного инструмента, анализ дисконтированных денежных потоков и модели определения цены опционов. При наличии методики оценки, широко применяемой участниками рынка для определения цены инструмента и доказавшей надежность расчетных значений цен, полученных в контексте фактических рыночных сделок, организация использует именно такую методику.

AG75.

Методика оценки используется, чтобы определить, какова была бы цена сделки на дату оценки между независимыми сторонами, движимыми обычными деловыми соображениями. Справедливая стоимость определяется по результатам применения методики оценки, в которой максимально учитываются исходные рыночные данные и которая в минимальной степени полагается на данные, касающиеся только самой организации. Применение методики оценки приведет к получению реального значения справедливой стоимости, если (a) она достаточно достоверно отражает ожидаемое воздействие рынка на цену инструмента и (b) исходные данные, положенные в основу оценки, достаточно достоверно отражают рыночные ожидания и соотношение риска и доходности, присущее данному финансовому инструменту.

AG76.

Таким образом, методика оценки (a) включает в себя все факторы, принимаемые во внимание участниками рынка при установлении цены, и (b) согласуется с принятыми методиками ценообразования по финансовым инструментам. Периодически организация производит поверку методики оценки и тестирует ее надежность с помощью цен, используемых в любых доступных текущих рыночных сделках с тем же самым инструментом (т.е. без изменения или перекомпоновки), либо на основе любых имеющихся в наличии доступных рыночных данных. Организация получает рыночные данные с того же рынка, на котором был сформирован или приобретен данный инструмент. Самой оптимальной основой для определения справедливой стоимости финансового инструмента при его первоначальном признании (т.е. справедливой стоимости выплаченного или полученного возмещения) является цена сделки, за исключением случая, когда справедливая стоимость этого инструмента может быть определена путем сопоставления с другими доступными текущими рыночными сделками с тем же инструментом (т.е. без изменения или перекомпоновки), либо с помощью методики оценки, использующей в качестве переменных только данные с существующих рынков.

AG77.

Первоначальное приобретение или предоставление финансового актива, либо принятие финансового обязательства представляет собой рыночную сделку, создающую основу для оценки справедливой стоимости данного финансового инструмента. В частности, если финансовый инструмент является долговым инструментом (например, ссудой), его справедливая стоимость может быть определена путем обращения к рыночным условиям, существовавшим на дату его приобретения или предоставления, а также к текущей рыночной конъюнктуре или процентным ставкам, которые на данный момент установлены организацией или другими участниками рынка для аналогичных долговых инструментов (т.е. с аналогичными сроком погашения, конфигурацией денежных потоков, валютой, кредитным риском, залоговым обеспечением и процентной базой). В случае же, когда кредитный риск дебитора остается прежним и после предоставления долгового инструмента образуется соответствующий кредитный спрэд, оценка текущей рыночной ставки процента может быть получена путем использования процентной ставки-ориентира, отражающей более высокую кредитоспособность, чем та, которой обладает исходный долговой инструмент, а также сохранения неизменности кредитного спрэда и корректировки на изменение процентной ставки-ориентира, начиная с даты предоставления инструмента. Если со времени самой последней рыночной сделки условия изменились, то соответствующее изменение справедливой стоимости оцениваемого финансового инструмента определяется путем обращения к текущим ценам или ставкам для аналогичных финансовых инструментов с корректировкой, если это необходимо, на любые отличия от оцениваемого инструмента.

AG78.

На каждую отчетную дату может наличествовать разная информация. Например, на дату, когда организация предоставляет ссуду или приобретает долговой инструмент, не являющийся предметом активной торговли, у нее есть информация о цене сделки, которая одновременно является рыночной ценой. Однако, на следующую дату оценки новая информация о сделке может и отсутствовать, и, несмотря на то, что организация может определить общий уровень рыночных процентных ставок, она не может знать, какой уровень кредитного и другого риска будут принимать во внимание участники рынка при установлении цены данного инструмента на эту дату. У организации может не быть информации по последним сделкам, которая давала бы ей возможность определить величину соответствующего кредитного спрэда на базовую процентную ставку и использовать эту величину для определения ставки дисконта при расчете дисконтированной стоимости. В отсутствие доказательств обратного было бы логично предположить, что спрэд, существовавший на дату предоставления ссуды, не претерпел каких-либо изменений. Тем не менее, организации следует предпринять необходимые усилия для выявления признаков изменений указанных факторов. При наличии признаков изменений, организации следует принять во внимание последствия таких изменений при определении справедливой стоимости финансового инструмента.

AG79.

При анализе дисконтированного денежного потока организация использует коэффициент дисконтирования, равный преобладающей рыночной ставке процента для финансовых инструментов, имеющих аналогичные условия, включая кредитоспособность инструмента, оставшийся период действия зафиксированной в договоре процентной ставки, оставшийся срок до погашения основной суммы и валюта, в которой должны производиться выплаты. Краткосрочную дебиторскую задолженность при отсутствии объявленной процентной ставки, как правило, оценивают по первоначальной сумме, указанной в счете-фактуре, кроме тех случаев, когда дисконтирование не оказывает значительного влияния на полученные результаты.

[*49]

Отсутствие активного рынка: Долевые инструменты

AG80.

Справедливая стоимость инвестиций в долевые инструменты, не котируемые на активном рынке, включая связанные с ними производные инструменты, расчеты по которым должны производиться путем поставки таких некотируемых долевых инструментов (см. параграфы 46(c) и 47), может быть достоверно оценена, если (a) оценочные стоимостные пределы, внутри которых находится справедливая стоимость, незначительны для данного инструмента, или (b)вероятность той или иной оценочной стоимости в рамках стоимостных пределов может быть обоснованно рассчитана и использована в расчете справедливой стоимости.

AG81.

Существует множество ситуаций, когда оценочные стоимостные пределы, внутри которых находится справедливая стоимость инвестиций в некотируемые долевые инструменты, включая связанные с ними производные инструменты, расчеты по которым должны производиться путем поставки таких некотируемых долевых инструментов (см. параграфы 46(c) и 47), не являются значительными. Как правило, у организации имеется возможность рассчитать справедливую стоимость финансового актива, приобретенного у внешней стороны. Однако, если оценочные стоимостные пределы, внутри которых находится справедливая стоимость, и вероятность получения различных оценок не поддаются определению, организация не сможет оценить инструмент по справедливой стоимости.

Исходные данные для методики оценки

AG82.

Метод, позволяющий оценить справедливую стоимость отдельно взятого финансового инструмента, должен базироваться на доступных данных, характеризующих рыночные условия и другие факторы, которые могут влиять на справедливую стоимость такого инструмента. Справедливая стоимость финансового инструмента зависит от одного или нескольких из перечисленных ниже факторов (а, возможно, и от некоторых других).

(a)

Временная стоимость денег (проценты по базовой или безрисковой ставке). Базовые процентные ставки, как правило, могут быть выведены на основе существующих цен на государственные облигации и часто приводятся в финансовых публикациях. Эти ставки обычно меняются в зависимости от ожидаемых дат прогнозируемых денежных потоков по кривой доходности процентных ставок для разных временных горизонтов. По практическим соображениям, организация может использовать в качестве ставки-ориентира широко принятые и непосредственно доступные данные общего характера, такие как LIBOR или своповая ставка. (Поскольку такие ставки, как LIBOR, не являются безрисковыми процентными ставками, величина корректировки кредитного риска по конкретному финансовому инструменту определяется на его кредитного риска в соотношении с кредитным риском по этой ставке-ориентиру.) Государственные облигации, выпускаемые в ряде стран, могут нести значительный кредитный риск, поэтому устанавливаемую по ним ставку процента нельзя использовать в качестве базовой ставки-ориентира применительно к инструментам, выраженным в то же валюте. Некоторые организации в этих странах могут обладать более высокой кредитоспособностью и применять более низкие ставки кредитования, чем центральное правительство. В этом случае базовые процентные ставки лучше определять на основе процентных ставок корпорационных облигаций с самым высоким рейтингом, выпущенных в валюте данной страны.

(b)

Кредитный риск. Степень влияния кредитного риска на справедливую стоимость (т.е. надбавку к базовой процентной ставке за кредитный риск) можно определить на основе существующих рыночных цен на торгуемые инструменты с разной кредитоспособностью или на основе существующих процентных ставок, установленных кредиторами по ссудам с разным кредитным рейтингом.

(c)

Котировки иностранных валют. Для большинства важнейших валют существуют активные валютные рынки, при этом ценовые котировки ежедневно публикуются в финансовых изданиях.

(d)

Цены на биржевые товары. Ценовые котировки имеются на многие биржевые товары.

(e)

Котировки долевых ценных бумаг. Цены (и индексы цен) торгуемых долевых инструментов имеются в режиме прямого доступа на некоторых рынках. Метод, основанный на дисконтированной стоимости, может быть использован для оценки текущей рыночной цены долевых инструментов, которые на данный момент не имеют ценовой котировки.

(f)

Волатильность (т.е. диапазон будущих изменений цены финансового или другого инструмента). Диапазон волатильности активно торгуемых инструментов может быть с достаточной степенью достоверности оценен на основе исторических рыночных данных или путем использования показателей волатильности, заложенных в текущие рыночные цены.

(g)

Риск предоплаты и риск уступки. Ожидаемые модели предоплаты применительно к финансовым активам и ожидаемые модели уступки применительно к финансовым обязательствам могут быть оценены на основе исторических данных. (Справедливая стоимость финансового обязательства, которое может быть уступлено контрагентом, не должна быть меньше дисконтированной стоимости суммы, возвращаемой контрагенту при уступке обязательства - см. параграф 49.)

(h)

[*50] Издержки на обслуживание финансового актива или финансового обязательства. Издержки на обслуживание могут быть оценены путем их сопоставления с платой, взимаемой на текущий момент другими участниками рынка. Если издержки на обслуживание финансового актива или финансового обязательства являются значительными, при этом другие участники рынка несут сопоставимые издержки, эмитенту следует учесть их при определении справедливой стоимости данного финансового актива или финансового обязательства. Вероятнее всего, справедливая стоимость на момент появления договорного права на будущие вознаграждения равна плате за организацию кредита, за исключением случая, когда будущие вознаграждения и сопутствующие издержки не совпадают с сопоставимыми рыночными показателями.

Прибыли и убытки (параграфы 55-57)

AG83.

Организация применяет IAS 21 к тем финансовым активам, которые являются денежными статьями по IAS 21 и выражены в иностранной валюте. Согласно IAS 21, положительные и отрицательные курсовые разницы по денежным активам и денежным обязательствам относятся на прибыль или убыток. Исключение составляет денежная статья, определенная в качестве инструмента хеджирования потоков денежных средств (см. параграфы 95-101) или чистой инвестиции (см. параграф 102). В целях признания положительных и отрицательных курсовых разниц в соответствии с Международным стандартом IAS 21, денежный финансовый актив, имеющийся в наличии для продажи, учитывается как если бы он был оценен по амортизированной стоимости в иностранной валюте. Соответственно курсовые разницы, возникающие применительно к такому активу вследствие изменений амортизированной стоимости, признаются в прибыли или убытке, а изменения балансовой стоимости признаются в соответствии с параграфом 55(b). По имеющимся в наличии для продажи финансовым активам, не являющимся денежными статьями, согласно IAS 21, (например, долевым инструментам), в курсовые прибыль или убыток, признаваемые непосредственно в капитале, согласно параграфу 55(b), включается любой соответствующий валютный компонент. Если между непроизводным денежным активом и непроизводным денежным обязательством установлено отношение хеджирования, изменения в справедливой стоимости данных финансовых инструментов относятся на прибыль или убыток.

Обесценение и безнадежная задолженность по финансовым активам (параграфы 58-70)

Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости (параграфы 63-65)

AG84.

Обесценение финансового актива, отражаемого по амортизированной стоимости, определяется путем использования первоначальной эффективной ставки процента финансового инструмента, так как дисконтирование по текущей рыночной ставке процента фактически означало бы применение оценки по справедливой стоимости к финансовым активам, подлежащим оценке по амортизированной стоимости. Если условия ссуды, дебиторской задолженности или удерживаемой до погашения инвестиции пересматриваются или каким-либо другим способом изменяются ввиду финансовых затруднений заемщика или эмитента, то величина обесценения определяется с помощью первоначальной эффективной ставки процента, действовавшей до изменения таких условий. Денежные потоки, связанные с краткосрочной дебиторской задолженностью, не дисконтируются, если последствия дисконтирования не являются существенными. Если ставка процента по ссуде, дебиторской задолженности или удерживаемым до погашения инвестициям является переменной, то в качестве коэффициента дисконтирования, используемого для определения убытка от обесценения в согласно параграфу 63, применяется текущая эффективная процентная ставка (ставки), устанавливаемая в соответствии с договором. На практике кредитор может оценить обесценение отражаемого по амортизированной стоимости финансового актива на основе справедливой стоимости инструмента, используя при этом существующую на данный момент рыночную цену. Расчет дисконтированной стоимости предполагаемых будущих потоков денежных средств по переданному в залог финансовому активу отражает потоки денежных средств, которые могут возникнуть вследствие лишения права выкупа заложенного актива, за вычетом издержек на получение и реализацию залога, вне зависимости от вероятности лишения залогодателя права выкупа.

AG85.

Процесс оценки обесценения предполагает учет всех кредитных рисков, а не только связанных с низкой кредитоспособностью. Например, если организация использует внутреннюю систему кредитных рейтингов, то она должна принимать во внимание все кредитные рейтинги, а не только те, которые отражают серьезное снижение кредитоспособности.

AG86.

Результатом процесса оценки убытка от обесценения может стать единичная величина или диапазон вероятных величин. В последнем случае организация признает убыток от обесценения в сумме, равной наилучшей оценке в полученном диапазоне3 с учетом всей имеющейся в наличии до выпуска финансовой отчетности информации об условиях, существовавших на отчетную дату.

AG87.

[*51] В целях совокупной оценки обесценения, финансовые активы группируются по схожим характеристикам кредитного риска, указывающим на способность должников к выплате всех сумм, предусмотренных условиями договора (например, по оценкам кредитного риска или по кредитному рейтингу, когда учитывается тип актива, отраслевая принадлежность, географическое местоположение, вид залогового обеспечения, просроченность и другие относящиеся к делу факторы). Соответствие выбранных характеристик оценке будущих потоков денежных средств для групп таких активов обеспечивается тем, что они указывают на способность должников к выплате всех сумм, подлежащих погашению, как это предусмотрено договорными условиями, распространяющимися на оцениваемые активы. Однако, вероятности убытка и другая касающаяся убытка статистика будут разными на групповом уровне для (а) активов, которые оценивались на предмет обесценения на индивидуальной основе и были признаны необесценившимися, и (b) активов, которые не оценивались на предмет обесценения на индивидуальной основе, в результате чего, возможно, потребуется признать убыток от обесценения в другом размере. Если же организация не располагает группой активов со схожими характеристиками риска, то у нее нет необходимости в проведении дополнительной оценки.

AG88.

Убытки от обесценения, признанные на групповой основе, представляют собой промежуточный шаг на пути к идентификации убытков от обесценения отдельно взятых активов в составе группы финансовых активов, совокупно оцененных на предмет обесценения. Сразу же после появления информации, идентифицирующей конкретные убытки от обесценения отдельно взятых активов в группе, эти активы выводятся из состава этой группы.

AG89.

Будущие потоки денежных средств в группе финансовых активов, совокупно оцениваемых на предмет обесценения, прогнозируются на основе информации об уже имевших место убытках по активам, аналогичным по своим характеристикам активам в составе данной группы. Организации, не имеющие собственного опыта или имеющие недостаточных опыт несения убытков, должны использовать опыт аналогичных организаций по сопоставимым группам финансовых активов. Опыт несения убытков корректируется на основе текущих данных для отражения существующих на данный момент условий, которые не действовали в период, относящийся к прошлым убыткам, и исключения воздействия тех условий, которые перестали действовать на текущий момент. Оценки изменений будущих потоков денежных средств должны отражать и прямо коррелировать с соответствующими данными по периодам (такими, как изменения показателей безработицы, цен на недвижимость и биржевые товары, платежного статуса или другие факторы, указывающими на понесенные в данной группе убытки и их величину). Следует на регулярной основе анализировать методику и допущения, используемые при оценке будущих денежных потоков, что позволит сократить расхождения между прогнозируемыми и фактическими убытками.

AG90.

В качестве примера применения параграфа AG89, предположим, что организация, исходя из прошлого опыта, установила, что одной из основных причин невозвращения ссуд по кредитным картам является смерть заемщика. Организация получает данные, свидетельствующие, что по прошествии года уровень смертности остался прежним. Тем не менее, несколько получателей ссуд по кредитным картам организации умерли в течение истекшего года, что указывает на наличие убытка от обесценения этих ссуд даже при том, что на конец года организация еще не знает, кто именно из заемщиков умер. Будет правильно признать убыток от обесценения по этим „понесенным, но не учтенным" потерям. С другой стороны, было бы неправильно признать убыток от обесценения применительно к смерти заемщиков, ожидаемой в будущие периоды, поскольку необходимое событие убытка (смерть заемщика) еще не произошло.

AG91.

Когда для оценки будущих денежных потоков используются прошлые показатели убытков, важно, чтобы информация о таких показателях применялась к группам, которые имеют характеристики, согласующиеся с характеристиками групп, для которых были зафиксированы эти показатели. Таким образом, применяемый метод должен обеспечивать соотнесение каждой группы с информацией о прошлых убытках в группе активов со схожими кредитными характеристиками и соответствующими данными, которые отражают текущие условия.

AG92.

Можно использовать формулы или статистические методы для определения убытков от обесценения в группе финансовых активов (например, применительно к более мелким ссудам), при условии, что они согласуются с требованиями параграфов 63-65 и AG87-AG91. Какая бы модель ни применялась, необходимо принимать во внимание влияние временной стоимости денег, учитывать денежные потоки по всему оставшемуся сроку действия актива (а не только по следующему году), а также возраст ссуд в составе портфеля, и избегать появления убытка от обесценения при первоначальном признании финансового актива.

Процентный доход после признания обесценения

AG93.

После того как стоимость финансового актива или группы схожих финансовых активов была частично списана в результате возникновения убытка от обесценения, процентный доход признается на основе процентной ставки, применяемой для дисконтирования будущих потоков денежных средств в целях определения величины убытка от обесценения.

[*52]

Хеджирование (параграфы 71-102)

Инструменты хеджирования (параграфы 72-77)

Квалифицируемые инструменты (параграфы 72 и 73)

AG94.

Потенциальные убытки по опциону, продавцом которого является организация, могут быть значительно больше потенциального повышения стоимости соответствующей хеджируемой статьи. Другими словами, продажа опциона не эффективна с точки зрения уменьшения риска потери прибыли или убытка по хеджируемой статье. Поэтому продажа опциона не является инструментом хеджирования, за исключением тех случаев, когда она используется в сочетании с покупкой опциона, в том числе встроенного в другой финансовый инструмент (например, выписанный опцион на покупку, используемый для хеджирования отзывного обязательства). И, наоборот, потенциальная прибыль при покупке опциона равна или превышает убытки и поэтому создает возможность уменьшения зависимости прибыли или убытка от изменения справедливой стоимости или денежных потоков. Соответственно, данный опцион отвечает требованиям, предъявляемым к инструменту хеджирования.

AG95.

Удерживаемые до погашения инвестиции, отражаемые по амортизированной стоимости, могут использоваться как инструменты хеджирования рисков, связанных с изменениями курсов иностранных валют.

AG96.

Инвестиция в некотируемый долевой инструмент, не отражаемый по справедливой стоимости ввиду невозможности ее достоверного определения, либо производный инструмент, который связан с некотируемым долевым инструментом и расчеты по которому должны производиться путем поставки такого инструмента (см. параграфы 46(c) и 47) и 47), не могут быть определены в качестве инструментов хеджирования.

AG97.

Долевые ценные бумаги, выпущенные самой организацией, не являются ее финансовыми активами или финансовыми обязательствами, и, следовательно, не могут быть использованы в качестве инструментов хеджирования.

Хеджируемые статьи (параграфы 78-84)

Квалифицируемые статьи (параграфы 78-80)

AG98.

Твердое обязательство по поглощению организации в ходе объединения организаций не может являться хеджируемой статьей за исключением той его части, которая имеет отношение к валютному риску, поскольку точно определить и оценить степень других хеджируемых рисков не представляется возможным. Этими другими рисками являются общие предпринимательские риски.

AG99.

Долевые инвестиции не могут выступать хеджируемой статьей при хеджировании справедливой стоимости, так как в рамках метода учета по долевому участию в прибыли или убытке признается доля участия инвестора в прибыли или убытке ассоциированной организации, а не изменения справедливой стоимости инвестиции. По той же самой причине инвестиция в дочернюю организацию не может выступать хеджируемой статьей в случае хеджирования справедливой стоимости, так как при консолидации отчетности в прибыли или убытке признается прибыль или убыток дочерней организации, а не изменения справедливой стоимости инвестиции. Иначе обстоит дело с хеджированием чистой инвестиции в зарубежную организацию, поскольку здесь речь идет о хеджировании валютного риска, а не риска изменения справедливой стоимости инвестиции.

Определение финансовых статей в качестве хеджируемых
(параграфы 81 и 81A)

AG99A.

[... ] Организация может определить все денежные потоки по всему финансовому активу или финансовому обязательству в качестве хеджируемой статьи и хеджировать их только от одного конкретного риска (например, от изменений, сопутствующих изменениям LIBOR). Так, в случае с финансовым обязательством, эффективная ставка процента по которому на 100 базисных пунктов ниже LIBOR, организация может определить в качестве объекта хеджирования все это обязательство (т.е. основную сумму, плюс процент по ставке LIBOR, минус 100 базисных пунктов) и хеджировать те изменения справедливой стоимости денежных потоков по всему этому обязательству, которые сопутствуют изменениям LIBOR. Организация может также может выбрать коэффициент хеджирования, отличный от 1:1, с целью повышения эффективности хеджирования, как об этом сказано в параграфе AG100.

AG99B.

[*53] Кроме того, если финансовый инструмент с фиксированной ставкой процента хеджируется спустя некоторое время после его формирования, но ставки процента за это время успели измениться, то организация может определить часть, равную ставке-ориентиру [...]. Например, организация формирует финансовый актив с фиксированной ставкой процента стоимостью 100 у.е. и с эффективной ставкой 6 процентов в момент, когда LIBOR составляет 4 процента. Организация начинает хеджировать этот актив спустя некоторое время, когда LIBOR увеличилась до 8 процентов, а справедливая стоимость актива уменьшилась до 90 у.е. По расчетам организации, если бы она приобрела данный актив на дату, когда она впервые определила его в качестве хеджируемой статьи по его тогдашней справедливой стоимости 90 у.е., то эффективная доходность составила бы 9.5 процентов. [...] Организация может определить 8-процентную часть LIBOR , состоящую частично из предусмотренных договором денежных потоков по процентным платежам и частично из разности между текущей справедливой стоимостью (т.е. 90 у.е.) и суммой, подлежащей выплате при наступлении срока погашения (т.е. 100 у.е.)

Определение нефинансовых статей в качестве хеджируемых (параграф 82)

AG100.

Изменения цены составной части или элемента нефинансового актива или нефинансового обязательства, как правило, не оказывают предсказуемого или поддающегося отдельной оценке влияния на цену всей статьи, которое было бы сопоставимо, например, с влиянием изменения рыночных ставок процента на курс облигации. Поэтому нефинансовый актив или нефинансовое обязательство выступает в качестве хеджируемой статьи только целиком или применительно к валютному риску. Если условия инструмента хеджирования и хеджируемой статьи отличаются (например, при хеджировании прогнозируемой покупки бразильского кофе с использованием форвардного договора о покупке колумбийского кофе при прочих аналогичных условиях), то это отношение хеджирования, тем не менее, может быть квалифицировано как таковое, при условии выполнения всех условий параграфа 88, в том числе и условия о высокой эффективности хеджирования. Поэтому инструмент хеджирования может быть представлен большей или меньшей суммой, чем хеджируемая статья, если это способствует повышению эффективности отношения хеджирования. Например, можно произвести регрессионный анализ для установления статистического соотношения между хеджируемой статьей (например, сделкой с бразильским кофе) и инструментом хеджирования (например, сделкой с колумбийским кофе.) При наличии реального статистического соотношения между двумя переменными (т.е. между ценой товарную единицу бразильского и колумбийского кофе), по наклону линии регрессии можно определить коэффициент хеджирования, максимально повышающий ожидаемый уровень эффективности. Например, если наклон линии регрессии составляет 1.02, то коэффициент хеджирования, рассчитываемый по соотношению 0.98 единиц статей хеджирования к 1.00 единиц инструмента хеджирования, максимально повышает ожидаемый уровень эффективности. Однако, отношение хеджирования может быть и неэффективным, и такая неэффективность подлежит признанию в прибыли или убытке в течение срока действия отношения хеджирования.

Определение групп статей в качестве хеджируемых статей
(параграфы 83 и 84)

AG101.

Хеджирование общей сальдированной позиции (например, сальдо всех активов и обязательств с фиксированной ставкой и примерно одинаковыми сроками погашения) вместо конкретной статьи, не отвечает требования учета при хеджировании. Однако, можно примерно таким же образом воздействовать на чистую прибыль или убыток при учете данного отношения хеджирования, определив часть базисных статей в качестве хеджируемой позиции. Например, если активы банка составляют 100 у.е., а обязательства с аналогичными рисками и условиями - 90 у.е., и он хеджирует разницу в размере 10 у.е., то он может определить в качестве хеджируемой статьи активы в сумме 10 у.е. В случае, если эти активы и обязательства являются инструментами с фиксированной ставкой процента, то такое использование активов представляет собой хеджирование справедливой стоимости, а при переменной ставке процента - хеджирование потоков денежных средств. Точно так же, если у организации имеется твердое соглашение о покупке в иностранной валюте в размере 100 у.е. и твердое соглашение о продаже в иностранной валюте в размере 90 у.е., она может хеджировать сальдированную сумму 10 у.е. путем приобретения производного инструмента и использования его в качестве инструмента хеджирования, связанного с твердым соглашением о покупке в размере 100 у.е.

Учет хеджирования (параграфы 85-102)

AG102.

Примером хеджирования справедливой стоимости является хеджирование риска изменений справедливой стоимости долгового инструмента с фиксированной ставкой в результате изменения процентных ставок. Такое хеджирование может осуществлять как эмитент, так и держатель финансового инструмента.

AG103.

Примером хеджирования денежных потоков является использование свопа для перевода долга с плавающей ставкой в долг с фиксированной ставкой (т.е. хеджирование будущей сделки, при этом хеджируемыми будущими денежными потоками являются предстоящие выплаты процентов).

AG104.

[*54] Хеджирование твердого соглашения (например, хеджирование риска изменения цены топлива в связи с непризнанным договорным обязательством электрической организации приобрести топливо по фиксированной цене) является хеджированием риска изменения справедливой стоимости. Соответственно, такое хеджирование является хеджированием справедливой стоимости. Однако, согласно параграфу 87(a), хеджирование валютного риска, сопутствующего твердому соглашению, может отражаться в учете и как хеджирование денежных потоков.

Оценка эффективности хеджирования

AG105.

Хеджирование считается эффективным только в том случае, если выполняются оба представленных ниже условия:

(a)

Ожидается, что на начало хеджирования и в последующие периоды хеджирование будет высокоэффективным с точки зрения компенсации изменений справедливой стоимости денежных потоков, относимых к хеджируемому риску в течение периода, на который определено отношение хеджирование. Такое ожидание может быть продемонстрировано различным способами, в том числе путем сопоставления прошлых изменений справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемой статьи, относимых к хеджируемому риску, и прошлых изменений справедливой стоимости или денежных потоков инструмента хеджирования, либо путем выявления высокой степени статистической корреляции между справедливой стоимостью или денежными потоками хеджируемой статьи и инструмента хеджирования. Организация может выбрать коэффициент хеджирования, отличный от 1:1, с целью повышения эффективности хеджирования, как об этом сказано в параграфе AG100.

(b)

Фактические результаты такого хеджирования находятся в диапазоне от 85 до 125 процентов. Например, если фактически достигнутые результаты таковы, что убыток по инструменту хеджирования составляет 120 у.е., а прибыль по инструментам на денежном рынке равняется 100 у.е., то результаты компенсации можно оценить на уровне 120/100, т.е. 120 процентов, или 100/120, т.е. 83 процента. Если в контексте данного примера предположить, что данное хеджирование отвечает условию пункта (а), то организация вправе сделать вывод о его высокой эффективности.

AG106.

Оценка эффективности хеджирования должна проводиться, как минимум, в момент подготовки годового или промежуточного финансового отчета организации.

AG107.

В настоящем Стандарте не устанавливается единый метод оценки эффективности хеджирования. Метод, избираемый организацией для оценки эффективности хеджирования, зависит от принятой ею стратегии управления риском. Например, если осуществляемая организацией стратегия управления рисками имеет целью периодическую корректировку стоимости инструмента хеджирования для отражения изменений в хеджируемой позиции, то организации необходимо продемонстрировать, что она рассчитывает на высокую эффективность данного хеджирования только на период до следующей корректировки стоимости инструмента хеджирования. В некоторых случаях организация применяет различные методы для различных видов хеджирования. Документация организации, касающаяся принятой ею стратегии хеджирования, должна включать описание применяемых процедур оценки его эффективности. В этих процедурах должно быть указано, будет ли подвергаться оценке вся прибыль или убыток по инструменту хеджирования, или временная стоимость инструмента хеджирования исключается из рассмотрения.

AG107A.

[....]

AG108.

Если основные условия инструмента хеджирования и хеджируемого актива, обязательства, твердого соглашения или высоковероятной прогнозируемой сделки одинаковы, то связанные с хеджируемым риском изменения справедливой стоимости и денежных потоков, вероятно, будут компенсировать друг друга в полном объеме, как в начале хеджирования, так и впоследствии. Например, процентный своп, вероятно, окажется эффективным способом хеджирования, если номинальная и основная суммы, сроки, даты пересмотра ставки процента, даты получения и выплаты процентов или основной суммы, а также методы оценки процентных ставок одинаковы для инструмента хеджирования и хеджируемой статьи. Кроме того, эффективность хеджирования высоковероятной ожидаемой покупки товара по форвардному договору, вероятно, будет высокой, если:

(a)

форвардный контракт заключается на покупку одинакового количества того же самого товара в то же самое время и в том же самом месте, что и являющая предметом хеджирования ожидаемая сделка купли;

(b)

справедливая стоимость форвардного контракта в самом начале равна нулю;

и

(c)

либо изменение дисконта или премии по форвардному контракту исключается из оценки эффективности хеджирования и относится непосредственно на прибыль или убыток, либо изменения предполагаемых денежных потоков от высоковероятной ожидаемой сделки зависят от форвардной цены товара.

AG109.

[*55] Иногда инструмент хеджирования только частично уменьшает хеджируемый риск. Например, хеджирование нельзя считать достаточно эффективным, когда инструмент хеджирования и хеджируемая статья выражены в различных валютах, курсы которых меняются вне зависимости друг от друга. Кроме того, хеджирование процентного риска при помощи производного инструмента не будет полностью эффективным, если изменение справедливой стоимости производного инструмента частично обусловлено кредитным риском контрагента.

AG110.

Специальный учет при хеджировании допустим только в том случае, если хеджирование затрагивает не общие риски хозяйственной деятельности организации, а конкретно определенный и обозначенный риск, и, в конечном счете, влияет на прибыль или убыток организации. Хеджирование риска морального устаревания активов или риска конфискации имущества органами государственной власти не отвечает требованиям учета при хеджировании; степень эффективности нельзя определить, так как указанные риски не поддаются достаточно достоверной оценке.

AG111.

В случае процентного риска степень эффективности хеджирования можно оценить, подготовив график погашения по финансовым активам и обязательствам, показывающий риск всей чистой открытой процентной позиции по каждому периоду, при условии, что такой чистый риск связан с конкретным активом или обязательством (или конкретной группой активов или обязательств, либо конкретной частью такой группы), вызывающим этот чистый риск, и эффективность хеджирования оценивается по такому активу или обязательству.

AG112.

При оценке эффективности хеджирования организации, как правило, приходится учитывать стоимость денег во времени. Фиксированная ставка по хеджируемой статье не обязательно должна совпадать с фиксированной ставкой по свопу, используемому при хеджировании справедливой стоимости. Точно так же переменная ставка по приносящему процентный доход активу или обязательству необязательно совпадает с переменной ставкой по свопу, используемому при хеджировании денежных потоков. Справедливая стоимость свопа выявляется при расчетах путем зачета встречных требований. Фиксированная и переменная ставки по свопу могут быть изменены, но это не отразится на зачете встречных требований, при условии, что обе ставки меняются на одну и ту же величину.

AG113.

Если организация не выполняет критерии эффективности хеджирования, то она прекращает учет хеджирования, начиная с последней даты, на которую такие критерии выполнялись. Однако, если организация идентифицирует событие или изменение обстоятельств, которое привело к невыполнению критериев эффективности, и показывает, что до того, как произошло такое событие или изменение обстоятельств, хеджирование было эффективным, она прекращает учет хеджирования, начиная с даты такого события или изменения обстоятельств.

Учет хеджирования справедливой стоимости
при портфельном хеджировании риска ставки процента

AG114.

При хеджировании справедливой стоимости риска ставки процента, сопутствующего портфелю финансовых активов или финансовых обязательств, организация сможет выполнить требования настоящего Стандарта, если будет соблюдать процедуры, предусмотренные пунктами (a)-(i) и параграфами AG115-AG132, представленными ниже.

(a)

В контексте осуществляемого организацией процесса управления рисками она идентифицирует портфель статьей, риск ставки процента которых она желает хеджировать. Такой портфель может состоять только из активов, только из обязательств, или и из активов, и из обязательств. Организация может идентифицировать два или более портфелей (например, организация может сгруппировать имеющиеся у нее в наличии для продажи активы в отдельный портфель), и в этом случае она должна следовать приводимым ниже рекомендациям применительно к каждому портфелю в отдельности.

(b)

Организация разбивает портфель по периодам пересмотра ставки процента, исходя из ожидаемых, а не предусмотренных договором дат пересмотра. Разбивка на периоды пересмотра ставки процента может производиться различными способами, в том числе путем разнесения денежных потоков по периодам, в которые ожидается их поступление, либо разнесения условных основных сумм по всем периодам до ожидаемой даты пересмотра ставки процента.

(c)

На основе такой разбивки организация определяет позицию, которую она желает хеджировать. В качестве хеджируемой статьи организация определяет стоимость активов или обязательств (но не чистую стоимость) в составе идентифицированного портфеля, равную стоимости, которую она желает определить в качестве хеджируемой. [...].

(d)

[*56] Организация определяет риск ставки процента, которую она собирается хеджировать. Этот риск может представлять собой часть риска ставки процента по каждой статье в составе хеджируемой позиции, такой как процентная ставка-ориентир (например, LIBOR).

(e)

Организация определяет один и более инструментов хеджирования для каждого периода пересмотра ставки процента.

(f)

На основе определений, произведенных в соответствии с вышеприведенными пунктами (c)-(e), организация в самом начале и в последующие периоды определяет наличие у нее ожиданий относительно высокой эффективности данного инструмента хеджирования применительно к периоду, для которого определен этот инструмент.

(g)

Организация периодически определяет степень изменения справедливой стоимости хеджируемой статьи (определенной в соответствии с пунктом (c)), относимого на хеджируемый риск (определенный в соответствии с пунктом (d)), [...]. При условии, что применяемый организацией документированный метод оценки подтверждает высокую эффективность хеджирования, организация признает изменение справедливой стоимости хеджируемой статьи как прибыль или убыток на счете прибылей и убытков, а также в одной из двух линейных статей в балансе, как это описано в параграфе 89 A. Изменение справедливой стоимости не следует относить на отдельно взятые активы или обязательства.

(h)

Организация определяет изменение справедливой стоимости инструмента/инструментов хеджирования (в определенного/определенных в соответствии с пунктом (e)), и признает его как прибыли или убыток на счете прибылей и убытков. Справедливая стоимость инструмента/инструментов хеджирования признается в балансе как актив или обязательство.

(i)

Любая неэффективность4 должна признаваться на счете прибылей и убытков как разность между изменением справедливой стоимости, согласно пункту (g) и согласно пункту (h).

AG115.

Более подробное описание данного подхода приводится ниже. Этот подход надлежит применять только при хеджировании справедливой стоимости риска ставки процента, сопутствующего портфелю финансовых активов или финансовых обязательств.

AG116.

В составе портфеля, описанного в параграфе AG114(a), могут быть как активы, так и обязательства. В других случаях речь может идти о портфеле, составленном только из активов или только из обязательств. Такой портфель используется для определения стоимости активов или обязательств, которую желает хеджировать организация. Однако, сам портфель не может быть определен в качестве хеджируемой статьи.

AG117.

Применяя параграф AG114(b), организация определяет ожидаемую дату пересмотра ставки процента по той или иной статье как самую раннюю из дат, на которую по данной статье может наступить срок погашения или ставка процента по которой может быть пересмотрена с учетом рыночных ставок. Ожидаемые даты пересмотра ставки процента определяются на начало хеджирования и на протяжении всего срока хеджирования, исходя из исторического опыта и другой имеющейся информации, в том числе информации и ожиданий относительно коэффициентов предоплаты, ставок процента и взаимодействия между ними. Организации, у которых нет собственного опыта убытков или имеется недостаточный опыт, должны использовать опыт аналогичных организаций для сравнимых групп финансовых активов. Такие оценки периодически анализируются и обновляются в свете приобретаемого опыта. Когда имеется предоплачиваемый актив с фиксированной ставкой процента, ожидаемой датой пересмотра считается дата, на которую, как ожидается, по данному активу будет произведена предоплата, если только пересмотр ставки процента в соответствии с рыночными ставками не произошел на более раннюю дату. Применительно к группе схожих активов разбивка на временные периоды, исходя из ожидаемых дат пересмотра ставки процента, может осуществляться в форме распределения процента от данной группы, а не отдельных активов на каждый временной период. Организация может применять и другие методики для целей такого распределения. Например, она может использовать коэффициент коэффициента предоплаты для распределения амортизируемых ссуд на временные периоды на основе ожидаемых дат пересмотра ставки процента. Однако, методика такого распределения должна соответствовать процедурам и задачам организации в вопросах управления рисками.

AG118.

Если, согласно примеру, приводимому в параграфе AG114(c), в конкретный период пересмотра ставки процента организация определяет наличие у нее активов с фиксированной ставкой на сумму 100 у.е. и обязательств с фиксированной ставкой на сумму 80 у.е. и решает хеджировать всю сальдированную позицию в размере 20 у.е., то в качестве хеджируемой статьи она определяет активы в сумме 20 у.е. (часть активов)5. При таком определении объект хеджирования выражается „суммой валютных средств" (например, суммой в долларах, евро, фунтах или рандах), а не в виде отдельных активов. Следовательно, все активы (или обязательства), на основе которых определяется хеджируемая сумма, т.е. все активы на сумму в 100 у.е. в вышеприведенном примере, должны представлять собой статьи, справедливая стоимость которых меняется в зависимости от изменений хеджируемой ставки процента [...].

AG119.

[*57] Наряду с этим, организация должна выполнять другие требования параграфа 88(a), касающиеся определения и документирования отношений хеджирования). Применительно к портфельному хеджированию риска ставки процента, организация должна документировать свою политику в отношении всех переменных, используемых при определении хеджируемой суммы, а также способы оценки эффективности хеджирования, в том числе:

(a)

идентифицировать активы и обязательства, подлежащие портфельному хеджированию, а также основания для вывода их из состава этого портфеля.

(b)

указать способы прогнозирования организацией дат пересмотра процентных ставок, включая допущения относительно коэффициентов предоплаты с точки зрения процентных ставок и основания для изменения таких оценок. Тот же метод используется и для получения первоначальных оценок на момент включения актива или обязательства в портфель хеджируемых статей, и для любых последующих корректировок этих оценок.

(c)

число и продолжительность периодов пересмотра ставок процента.

(d)

указать, как часто организация намерена оценивать эффективность [...].

(e)

представить методику, с помощью которой организация устанавливает сумму активов или обязательств, определяемых а качестве хеджируемой статьи [...].

(f)

[...] указать, намерена ли организация оценивать эффективность отдельно по каждому периоду пересмотра, по всем периодам в совокупности или использовать ту или иную комбинацию обоих этих методов.

Политика, отражаемая при определении и документировании отношения хеджирования, должна соответствовать процедурам и задачам организации в вопросах управления рисками. Произвольные изменения такой политики не допускаются. Основанием для таких изменений должны служить изменения рыночных условий и другие факторы, при этом они должны основываться на процедурах и задачах организации в вопросах управления рисками и соответствовать им.

AG120.

Инструментом хеджирования, о котором шла речь в параграфе AG114114(e), может быть отдельно взятый производный инструмент или портфель производных инструментов, каждый из которых подвержен риску ставки процента, который, согласно параграфу AG114(d), определен в качестве предмета хеджирования, (например, портфель процентных свопов, каждый из которых подвержен риску изменения LIBOR). Такой портфель производных инструментов может содержать взаимозачитываемые позиции риска. Однако, в него нельзя включать выписанные опционы или чистые выписанные опционы, поскольку6 настоящим Стандартом не разрешается определять такие опционы в качестве инструментов хеджирования (кроме случая, когда выписанный опцион предназначается для взаимозачета с купленным опционом). Если инструмент хеджирования обеспечивает хеджирование означенной в параграфе AG114(c) суммы в течение более чем одного периода пересмотра процентных ставок, то он должен быть отнесен на все хеджируемые периоды. При этом, однако, инструмент хеджирования должен быть отнесен на эти периоды в полном объеме, поскольку настоящим Стандартом7 не разрешается использовать отношение хеджирования в течение неполного периода обращения инструмента хеджирования.

AG121.

Когда организация оценивает изменение справедливой стоимости предоплачиваемой статьи в соответствии с параграфом AG114(g), изменение ставок процента имеет двоякие последствия для справедливой стоимости этой предоплачиваемой статьи: оно влияет на справедливую стоимость предусмотренных договором денежных потоков и на справедливую стоимость опциона на предоплату, содержащегося в предоплачиваемой статье. Параграфом 81 настоящего Стандарта организации разрешено определять часть финансового актива или финансового обязательства, подверженных общему риску, в качестве хеджируемой статьи, но при условии, что эффективность хеджирования может быть оценена. [...].

AG122.

Настоящий Стандарт не предписывает конкретный способ определения величины, о которой шла речь в параграфе AG114(g), а именно: изменения справедливой стоимости хеджируемой статьи, относимого на хеджируемый риск. [...]. Неправильно полагать, что изменения справедливой стоимости хеджируемой статьи тождественны изменениям стоимости инструмента хеджирования.

AG123.

Согласно параграфу 89A, если в качестве хеджируемой статьи на конкретный период пересмотра ставок процента определен актив, то изменение его стоимости представляется отдельной линейной статьей в разделе активов. И, наоборот, если в качестве хеджируемой статьи на конкретный период пересмотра ставок процента определено обязательство, то изменение его стоимости представляется отдельной линейной статьей в разделе обязательств. Это и есть те отдельные линейные статьи, о которые идет речь в параграфе AG114(g). Специальное отнесение на отдельные активы (или обязательства) не требуется.

AG124.

[*58] В параграфе AG114(i) отмечается, что причиной неэффективности является несовпадение сопутствующего хеджируемому риску изменения справедливой стоимости хеджируемой статьи с изменением справедливой стоимости производного инструмента хеджирования. Такое несовпадение может возникать по ряду причин, в том числе:

(a)

[...];

(b)

в результате обесценения или прекращения признания статей в составе хеджируемого портфеля;

(c)

несовпадения дат платежей по инструменту хеджирования и хеджируемой статье;

и

(d)

по иным причинам [...].

Подобная неэффективность⁸ должна быть идентифицирована и отнесена на счет прибылей и убытков.

AG125.

В общем случае, эффективность хеджирования повышается:

(a)

если организация формирует располагает статьи с разными характеристиками предоплаты в такой последовательности, которая учитывает отличия в поведении в вопросах предоплаты.

(b)

когда портфель состоит из большего числа статей. Когда в составе портфеля находится лишь несколько статей, вероятен относительно высокий уровень неэффективности, если предоплата по одной из статей производится раньше или позже ожидаемого срока. И, наоборот, когда в составе портфеля находится много статей, поведение в вопросах предоплаты может быть спрогнозировано более точно.

(c)

когда используются более короткие периоды пересмотра ставок (например, 1 месяц, а не 3 месяца). Более короткие периоды пересмотра ставок уменьшают последствия любых несовпадений между датами пересмотра и платежа (в пределах периода пересмотра) по хеджируемой статье и соответствующими датами по инструменту хеджирования.

(d)

чем чаще производится корректировка балансовой величины инструмента хеджирования для отражения изменений хеджируемой статьи (например, ввиду изменений в ожиданиях относительно предоплаты).

AG126.

Организация должна оценивать эффективность на периодической основе. [...].

AG127.

При оценке эффективности организация проводит различие между поправками на ожидаемые даты пересмотра существующих активов (или обязательств) и формированием новых активов (или обязательств), поскольку неэффективность возникает лишь в первом случае. [...]. После признания неэффективности, как это описано выше, организация производит новую оценку всех активов (или обязательств) в каждом периоде пересмотра ставок, включая новые активы (или обязательства), сформированные со времени последней оценки эффективности, и определяет новую балансовую величину в качестве хеджируемой статьи и новое процентное соотношение в качестве хеджируемого соотношения. [...].

AG128.

Признание активов, изначально заложенных в график периода пересмотра ставок, может прекращено из-за досрочного погашения или списаний по причине обесценения или продажи. Когда это происходит, отражаемая отдельной линейной статьей, о которой шла речь в параграфе AG114(g), величина изменения справедливой стоимости актива, признание которого прекращено, подлежит списанию с баланса и включению в прибыль или убыток, возникающие вследствие прекращения признания данного актива. С этой целью необходимо знать, в график какого именно периода/периодов пересмотра ставок был заложен актив, признание которого теперь прекращено, поскольку это определяет период/периоды пересмотра ставок, с которого этот актив должен быть снят, а, следовательно, и величину, подлежащую списанию с отдельной линейной статьи, упоминаемой в параграфе AG114(g). При прекращении признания того или иного актива, он снимается с данного временного периода при условии, что может быть определен конкретный период, в график которого он была в свое время включен. Если это определить не удается, она снимается с самого раннего периода, при условии, что прекращение признания явилось следствием более значительных, чем ожидалось, предоплат, либо на систематической и рациональной основе относится на все временные периоды, включающие списанный актив, если этот актив был продана или обесценился.

AG129.

Кроме того, любая относящаяся к конкретному временному периоду величина, признание которой до истечения этого периода не прекращено, признается в прибыли или убытке на текущий момент (см. параграф 89A 89A). [...].

AG130.

[...].

AG131.

[*59] Если хеджируемая на период пересмотра ставок величина уменьшается, но при этот не прекращается признание соответствующих активов (или обязательств), то включенная в упоминавшуюся в параграфе 114(g) отдельную линейную статью величина, которая связана с этим уменьшением, подлежит амортизации в соответствии с параграфом 92.

AG132.

Организация вправе применить представленный в параграфах AG114-AG131 подход и к портфельному хеджированию, ранее отражавшемуся в учете как хеджирование денежных потоков в соответствии с Международным стандартом IAS 39. В этом случае организация должна отменить ранее определенное хеджирование денежных потоков в соответствии с параграфом 101(d) и выполнить требования, содержащиеся в этом параграфе. Кроме того, она должна переопределить данное отношение хеджирования как хеджирование справедливой стоимости, и применить представленный в параграфах AG114-AG131 подход на перспективной основе в отношении последующих учетных периодов.

[*60]

 Приложение В

Поправки к другим документам

Поправки, о которых идет речь в данном Приложении, вступают в силу в отношении годовых периодов, начинающихся 1 января 2005 г. или после этой даты. Если организация применит настоящий Стандарт в отношении более раннего периода, то указанные поправки будут действовать в отношении этого более раннего периода.

Изменения в Международном стандарте IFRS 1

В Международный стандарт IFRS 1 «Принятие международных стандартов финансовой отчетности впервые» вносятся следующие изменения.

Стандарт

Добавлены параграфы 25A, 27A, 36A и 47A, а в параграфы 13, 27 и 30 внесены следующие изменения:

13 Организация может принять решение об использовании одного или нескольких из следующих исключений:

(a) ...

(e) комбинированные финансовые инструменты (параграф 23);

(f) активы и обязательства дочерних организаций, ассоциированных организаций и совместной деятельности (параграфы 24 и 25);

и

(g) классификация ранее признанных финансовых инструментов (параграф 25A).

Классификация ранее признанных финансовых инструментов

25A IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» разрешает после первоначального признания классифицировать финансовый инструмент по категории финансовых активов или финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток, либо имеющихся в наличии для продажи. Несмотря на это требование, организация вправе осуществить такую классификацию на дату перехода на Международные стандарты финансовой отчетности.

27 Если иное не разрешено параграфом 27A, организация, которая впервые приняла Международные стандарты, должна выполнять содержащиеся в IAS 39 требования к прекращению признания применительно к сделкам, заключаемым 1 января 2004 г. или после этой даты, на перспективной основе. Другими словами, если организация, которая впервые приняла Международные стандарты, прекратила признание непроизводных финансовых активов или непроизводных финансовых обязательств в соответствии с прежними национальными правилами учета в результате сделки, совершенной до 1 января 2004 г., она не вправе признавать эти активы и обязательства в рамках Международных стандартов финансовой отчетности (за исключением случая, когда они подпадают под критерии признания в результате более поздней сделки или события).

27A Невзирая на положения параграфа 27, организация может руководствоваться требованиями к прекращению признания, изложенными в параграфах IAS 39 ретроспективно, начиная с даты, установленной по своему выбору, при условии, что информация, необходимая для применения IAS 39 к активам и обязательствам, признание которых прекращено в результате прошлых сделок, была получена на момент первоначального отражения этих сделок в учете.

30 Если до даты перехода на Международные стандарты финансовой отчетности организация определила сделку как инструмент хеджирования, который, однако, не отвечает установленным в Международном стандарте IAS 39 требованиями учета хеджирования, организации надлежит, руководствуясь параграфами 91 и 101 Международного стандарта IAS 39, прекратить учет хеджирования. Сделки, заключенные до даты перехода на Международные стандарты, нельзя ретроспективно определять в качестве инструментов хеджирования.

Исключения из требования о пересчете сравнительной информации для Международного стандарта IAS 39

36A В своей первой финансовой отчетности, составленной в соответствии с Международными стандартами, принявшая эти стандарты организация должна до 1 января 2006 г. представить сравнительную информацию, по меньшей мере, за один год, однако, эта сравнительная информация не обязательно должна соответствовать Международным стандартам IAS 32 и IAS 39. Организация, которая предпочла представить сравнительные показатели, не соответствующие IAS 32 и IAS 39 в течение первого после перехода на Международные стандарты года, должна:

(a) применить прежние национальные правила учета к находящимся в сфере действия Международных стандартов IAS 32 и IAS 39 финансовым инструментам, фигурирующим в сравнительной информации;

(b) [*61] раскрыть данный факт наряду с исходными данными, использованными при подготовке такой информации;

и

(c) раскрыть природу тех основных корректировок, которые были бы необходимы для приведения такой информации в соответствие с IAS 32 и IAS 39. Организация не обязана представлять эти корректировки в количественной форме. Однако, организация должна рассматривать любую корректировку баланса на отчетную дату сравнительного периода (т.е. баланса, включающего сравнительную информацию в соответствии с прежними национальными правилами учета), а также баланса на начало первого отчетного периода по Международным стандартам финансовой отчетности (т.е. первой отчетности, включающей информацию, которая соответствует Международным стандартам IAS 32 и IAS 39) как следствие изменения в учетной политике, и делать раскрытия, как это требуется в соответствии с параграфом 28(a)-(f) Международного стандарта IAS 8. Параграф 28(f) применим только к суммам, представленным в балансе на отчетную дату сравнительного периода.

Когда организация решила представить сравнительную информацию, не соответствующую Международным стандартом IAS 32 и IAS 39, термин „дата перехода на Международные стандарты" означает (только для IAS 32 и IAS 39) начало первого отчетного периода по Международным стандартам финансовой отчетности.

Классификация финансовых активов или финансовых обязательств

43A Организация вправе классифицировать ранее признанный финансовый актив или финансовое обязательство как финансовый актив или финансовое обязательство, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, либо как имеющиеся в наличии для продажи, в соответствии с параграфом 25A. Организация должна раскрыть справедливую стоимость финансовых активов или финансовых обязательств, определенных в каждую категорию, а также классификацию и балансовую стоимость, отраженную в финансовой отчетности предыдущих периодов.

Приложение А

Добавлено следующее определение:

первый отчетный период после перехода на Международные стандарты финансовой отчетности

Отчетный период, заканчивающийся на дату представления первой отчетности организации по Международным стандартам финансовой отчетности.

Изменения в Международном стандарте IAS 12

B2.В Международном стандарте IAS 12 «Налоги на прибыль» внесены следующие поправки.

Формулировка первого предложения параграфа 20 изменена следующим образом:

20. Международные стандарты финансовой отчетности разрешают или требуют учитывать определенные активы по их справедливой стоимости, или переоценивать их (см. например, IAS 16 «Основные средства», IAS 38 «Нематериальные активы», IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» и IAS 40 «Инвестиционная недвижимость»).

Изменения в Международном стандарте IAS 18

B3.В Международный стандарт IAS 3 «Выручка» внесены следующие изменения.

Формулировка параграфа 30 изменена следующим образом:

30. Выручка должна признаваться на следующих основаниях:

(a) процентный доход подлежит признанию на основе метода эффективной ставки процента, как это определено в параграфах 9 и AG5-AG8 Международного стандарта IAS 39;

(b) лицензионные платежи должны признаваться по методу начислений в соответствии с содержанием соответствующего договора;

и

(c) дивиденды должны признаваться тогда, когда установлено право акционеров на получение выплаты.

Удален параграф 31.

[*62]

Изменения в Международном стандарте IAS 19

B4. [Изменение не применяется к основному тексту Стандартов].

Изменения в Международном стандарте IAS 30

B5.В Международный стандарт IAS 30«Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов» внесены следующие изменения.

Формулировка параграфа 8 изменена следующим образом:

8. Банки используют различные методы для признания и оценки статей в своей финансовой отчетности. Хотя согласование этих методов желательно, оно выходит за рамки настоящего Стандарта. Для того чтобы соответствовать Международному стандарту IAS 1 «Представление финансовой отчетности» и тем самым обеспечивать пользователям понимание метода, на основе которого составляется финансовая отчетность банка, может потребоваться раскрытие учетной политики в отношении:

...

(d) метода определения убытков от обесценения по ссудам и кредитам и списания безнадежных ссуд и кредитов(см. параграфы 43-49);

и

...

Формулировка параграфа 10 изменена следующим образом:

10. В дополнение к информации, представляемой в соответствии с требованиями других Международных стандартов финансовой отчетности, раскрытия в отчете о прибылях и убытках или примечания к финансовой отчетности должны включать, в том числе, следующие статьи доходов и расходов:

Проценты и аналогичные доходы;

Процентные и аналогичные расходы;

Доход в форме дивидендов;

Доход в форме гонораров и комиссионных;

Расходы на выплату гонораров и комиссионных;

Прибыль за вычетом убытков по коммерческим бумагам;

Прибыль за вычетом убытков по инвестиционным бумагам;

Прибыль за вычетом убытков от валютных операций;

Прочий операционный доход;

Убытки от обесценения по ссудам и кредитам;

Общие административные расходы;

и

Прочие операционные расходы.

[*63] Формулировка параграфа 13 изменена следующим образом:

13. Статьи дохода и расходов не подлежат взаимозачету, за исключением статей, относящихся к хеджированию и активам и обязательствам, взаимозачет по которым произведен в соответствии с Международным стандартом IAS 32.

Формулировка параграфа 14 изменена следующим образом:

14. Проведение зачета в случаях, не связанных с хеджированием и активами и обязательствами, зачет которых произведен в соответствии с Международным стандартом IAS 32, не позволяет пользователям оценить эффективность отдельных видов деятельности банка и дохода, который он получает на определенные классы активов.

Изъят параграф 23

Формулировки параграфов 24 и 25 даны в новой редакции:

24. Банк должен раскрывать справедливую стоимость каждого класса своих финансовых активов и обязательств, как того требует IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации».

25.Международным стандартом IAS 39 предусматривается четыре категории финансовых активов: ссуды и дебиторская задолженность, удерживаемые до погашения инвестиции, финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток, и имеющиеся в наличии для продажи финансовые активы. Банк раскрывает справедливую стоимость своих финансовых активов, распределенных, как минимум, по этим четырем категориям.

Удалены подпункты (b)(iv) и (v) параграфа 26.

Удалено последнее предложение параграфа. 28.

Формулировки параграфов 43 и 44 даны в новой редакции:

43. Банк должен раскрывать следующую информацию:

(a) учетную политику, описывающую основу, на которой невозвращаемые ссуды и кредиты признаются в качестве расхода и списываются.

(b) подробности изменений в любом оценочном резерве на покрытие убытков от обесценения по ссудам и кредитам в течение периода. Отдельно раскрывается сумма, признанная в качестве расхода за период для убытков от обесценения по ссудам и кредитам, сумма, дебетуемая за период для списанных ссуд и кредитов, и сумма, кредитуемая за период для компенсации списанных ранее ссуд и кредитов.

(c) совокупная сумма любого оценочного резерва на покрытие убытков от обесценения по ссудам и кредитам на отчетную дату.

44. Любые суммы, отложенные в отношении убытков по ссудам и кредитам в дополнение к убыткам от обесценения, признанным в соответствии с Международным стандартом IAS 39 по ссудам и кредитам, должны учитываться как распределение нераспределенной прибыли. Любые кредитуемые суммы, возникающие в результате сокращения этих величин, ведут к увеличению нераспределенной прибыли и не включаются в расчеты прибыли или убытка за период.

Изъят параграф 45

Формулировка параграфа 46 изменена следующим образом:

46. Местные условия или законодательство могут требовать от банка или разрешать ему откладывать суммы для покрытия убытков от обесценения по ссудам и кредитам в дополнение к убыткам, признанным в соответствии с Международным стандартом IAS 39. Любые подобные отложенные суммы представляют собой распределение нераспределенной прибыли, а не расходы при определении прибыли или убытка. Точно так же, любые кредитуемые суммы, возникающие в результате сокращения этих величин, ведут к увеличению нераспределенной прибыли и не включаются в расчеты прибыли или убытка.

[*64] Формулировка параграфа 47 изменена следующим образом:

47. Пользователи финансовой отчетности банка должны знать, какое влияние оказывают убытки от обесценения по ссудам и кредитам на его финансовое положение и результаты деятельности; это помогает им судить об эффективности, с которой банк использует свои ресурсы. Таким образом, банк раскрывает совокупную сумму любого оценочного резерва на покрытие убытков от обесценения по ссудам и кредитам на отчетную дату и изменения в резерве в течение периода. Изменения в оценочном резерве, в том числе компенсация в течение отчетного периода списанных ранее сумм, показываются отдельно.

Изъят параграф 48

Формулировка параграфа 49 изменена следующим образом:

49. В случае невозможности возмещения ссуд или кредитов, они списываются и начисляются против любого оценочного резерва на покрытие убытков от обесценения. В некоторых случаях они не списываются до выполнения необходимых юридических процедур и окончательного определения суммы убытка от обесценения. В других случаях они списываются раньше, например, когда заемщик не выплатил какие-либо проценты или не погасил основную сумму долга, подлежавшую выплате в определенный период. Поскольку время списания безнадежных ссуд и кредитов различается, валовая сумма ссуд и кредитов и сумма оценочного резерва на покрытие убытков от обесценения может существенно отличаться в одинаковых условиях. В результате этого банк раскрывает свою политику в отношении списания невозвращаемых ссуд и кредитов.

Формулировка пункта (c) параграфа 58 изменена следующим образом:

(c) суммы расходов, признанной за период для убытков от обесценения по ссудам и кредитам и суммы любого оценочного резерва на отчетную дату;

и

...

Изменения в Международном стандарте IAS 32

B6.В Международный стандарт IAS 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» внесены следующие изменения.

Формулировка параграфа 96изменена следующим образом (новый текст подчеркнут).

96. Организация должна применять настоящий Стандарт в отношении годовых периодов, начинающихся с 1 января 2005 г. или после этой даты. Применение Стандарта ранее этой даты не возбраняется. Организации должна применять настоящий Стандарт в отношении годовых периодов, начинающихся до 1 января 2005 г. только в том случае, если она одновременно применяет Международный стандарт IAS 39 (в редакции 2003 г.), включая поправки, принятые в марте 2004 г. Если организация применит настоящий Стандарт в отношении периодов, начинающихся до 1 января 2005 г., она обязана раскрыть этот факт.

Изменения в Международном стандарте IAS 36

B7.В Международный стандарт IAS 36 «Обесценение активов» внесены следующие изменения:

Стандарт

Формулировка параграфа 1 изменена следующим образом:

1. Настоящий Стандарт должен применяться для учета обесценения всех активов, кроме:

...

(e) финансовых активов, которые включаются в сферу применения Международного стандарта IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»;

[*65]

Изменения в Международном стандарте IAS 37

B8.В Международный стандарт IAS 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» внесены следующие изменения.

Формулировки параграфов 1 и 2 даны в новой редакции:

1. Настоящий Стандарт должен применяться всеми организациями при учете резервов, условных обязательств и условных активов, кроме тех, которые:

(a) являются результатом контрактов, подлежащих исполнению, кроме обременительных контрактов;

(b) возникают в страховых компаниях из договоров со страхователями;

и

(c) рассматриваются в другом Международном стандарте финансовой отчетности.

2. Настоящий Стандарт не применяется к финансовым инструментам (включая гарантии), находящимся в сфере применения Международного стандарта IAS 39 «Финансовые инструменты - признание и оценка». Что касается финансовых гарантий, исключенных из сферы действия Международного стандарта IAS 39, то настоящий Стандарт должен применяться так, как это определено в параграфе 2(f) IAS 39.

Изменения в Интерпретации SIC 27

B9. Изменение не применяется к основному тексту Стандарта]

.

¹В параграфах 48, 49 и AG69-AG82 Приложения А содержатся требования, касающиеся определения справедливой стоимости финансового актива или финансового обязательства.

² В настоящем Стандарте денежные суммы выражены в „условных единицах" (у.е).

³В параграфе 39 Международного стандарта IAS 37 содержится рекомендация относительно способа определения наилучшей оценки в диапазоне возможных результатов.

⁴В данном контексте действуют те же соображения существенности, что и в контексте всех Международных стандартов финансовой отчетности.

⁵Настоящий Стандарт позволяет организации определять в качестве объекта хеджирования имеющиеся в наличии квалифицированные активы или обязательства в любом размере, т.е. в данном примере - активы на любую сумму между 0 у.е. и 100 у.е.

⁶см. параграфы 77 и AG94

⁷см. параграф 75

⁸В данном контексте действуют те же соображения существенности, что и в контексте всех Международных стандартов финансовой отчетности.

Настоящая публикация воспроизводит полный официальный текст стандарта в том виде, как он опубликован в OJ 2004 L 363/5. Для целей точного цитирования ссылки на номера последующих страниц приведены в тексте в квадратных скобках, после звездочки.

ДНК этой копии: 994AH-RLZOO

Однопользовательская лицензия